리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]

[매매전략]

2021-04-30
* 투자의견 : 보유
* 추천가 : 3,148.73 달러
* 목표가 : 4,600 달러 → 4,800 달러로 상향
* 현재 수익률 : 10.24% (2021-04-29 기준)
* 목표 수익률 : 52.44%

☞ 빅 테크 대표 주자인 아마존이 시장 기대치를 훌쩍 뛰어넘는 어닝 서프라이즈를 발표했습니다. 올해 1분기 매출액은 1,085억 달러로 전년 대비 44% 급증했습니다. 

주당순이익은 15.79 달러로 전년 동기 대비 215% 고성장을 기록했는데, 이는 증권사 전망치인 주당순이익 9.54 달러 대비 65%를 초과한 깜짝실적입니다. 오프라인 매장을 제외한 전 사업부문이 30% 이상 고성장을 기록했습니다.

특히, 아마존 웹서비스(AWS)는 1분기 매출액 135억 달러로 전년 동기 대비 33% 증가하며, 월가의 예상치를 훌쩍 뛰어넘었고 순이익 증가에도 큰 공을 세웠습니다. 

또한, 코로나 펜데믹 상황에도 불구하고 올해 2분기 매출액 가이던스를 상향 조정해 시장을 깜짝 놀라게했습니다. 아마존의 경영진이 성장에 대한 강력한 자신감을 내비친 것으로 시장은 받아들이고 있습니다. 2분기 매출액 가이던스는 1,100억~1,160억 달러로, 시장 전망치는 1,089억 달러를 크게 상회했습니다.

이에 아마존의 투자의견을 보유(매수), 목표가는 기존 4,600 달러에서 4,800 달러로 상향합니다.

[그림] 최근 6개월간 주가 추이





■ 아마존 1분기 실적 핵심 지표

- 1분기 매출액 1085억 달러(▲44%), 영업이익 88.6억 달러(▲122%), 순이익 81억 달러(▲220%)
- 온라인 쇼핑 증가 추세가 여전하며, 전년 대비 전반적인 경제회복에 기업들의 IT 지출이 정상화 되는 등 긍정적 요인 작용
- AWS 매출 135억 달러(▲32%)로 전체 매출액 대비 비중 12%에 불과하지만, 영업이익 비중은 47%, 영업이익률은 31%

[부문별 매출액]
- 온라인 매장 529억 달러(▲44%)
- 오프라인 매장 39억 달러(▽16%)
- 제3자 판매사업자 237억 달러(▲64%)
- 구독 서비스 75.8억 달러(▲36%)
- AWS 135억 달러(▲32%)
- 기타(광고) 69억 달러(▲77%)

[실적 가이던스]
- 2분기 매출액 가이던스 1100억~1160억 달러(▲24%~30%) 제시, 시장 전망치인 1089억 달러를 상회
- 올해 프라임데이는 6월로 예정되어 있으며, 이는 2분기 매출에 영향을 미칠 전망
 

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[지난 매매전략 업데이트 내역]

2021-02-03
* 투자의견 : 보유 및 목표가 상향
☞ 4분기 매출 첫 1,000억 달러 돌파...목표가 상향
* 추천가 : 3,148.73 달러
* 목표가 : 3,900 달러 → 4,600 달러로 상향
* 현재 수익률 : 7.34% (2021-02-02 기준)
* 목표 수익률 : 46.09%

☞ 아마존의 목표가를 3,900 달러에서 4,600 달러로 상향합니다. 아마존은 포트폴리오에 꼭 포함시켜야 할 기업 중 하나입니다.

아마존은 분기 매출이 처음 1,000억 달러를 돌파했습니다. 매출액 규모로 보면 높은 성장률을 보이기 힘든 공룡 기업이지만 이번 분기 매출은 1,225억 달러로 전년대비 44% 성장했고, 주당순이익은 14.09 달러로 전년대비 118% 급증했습니다. 

올해(2021년) 예상 매출액도 전년비 17% 성장하는 등 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에 올해 실적을 반영해 목표가를 4,600 달러로 상향하고, 보유 의견을 유지합니다.

2020-10-30
* 투자의견 : 보유
☞ 3분기도 서프라이즈...코로나19 수혜주
* 추천가 : 3,148.73 달러
* 현재 수익률 : 2%
* 목표가 : 3,900달러 유지

☞ 아마존은 코로나19로 비대면 업무와 온라인 쇼핑 증가로 3분기 매출액이 961억 달러로 전년 동기 대비 37% 급증했습니다. 4분기에도 프라임 데이와 연말 쇼핑 특수에 힘입어 분기 매출로는 최고치를 경신할 것으로 예상됩니다.

증권업계는 아마존이 4분기에도 전년 대비 30% 내외의 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 규모가 큰 초 대형기업임에도 높은 매출 성장률을 유지하고 있고, 이에 따라 이익규모도 증가하고 있습니다. 투자의견은 보유, 목표가는 3,900 달러로 유지합니다. 현재 주가는 3,211 달러로 추천가와 비슷한 수준에 거래되고 있어 포트폴리오에 꼭 편입할 만한 기업입니다. 

2020-10-01
투자의견 : 신규 추천
☞ 3분기 프라임 데이 특수 없이도 매출 +29% 기대
추천가 : 3,148.73 달러
목표가 : 3,900.00 달러 / 목표수익률 : 23.85%
손절가 : 2,800.00달러

종목진단

71 / 100 스마트 스코어