[분석] 월가 큰손 23곳의 ‘요즘 담는 주식’ 총정리 – 1부

26.02/25

[저자소개]
이관우님은 캐나다 MBA 출신으로, 외환 브로커지와 사모펀드에서 애널리스트와 포트폴리오 매니저를 역임했습니다. 현재는 캐나다 정부기관의 금융 매니저로 재직 중이며, CFA와 FRM 자격을 보유한 북미 금융 전문가입니다.

월가 내 최소 +$100 million 달러 (천억원) 이상의 자산 관리를 하는 투자기관들은 매 분기 마감 이후 45일 이내에 분기별 보유 주식 현황을 보고해야 한다는 규정을 반드시 준수해야 합니다.

지난 2026년 2월 17일 오후를 기점으로 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있는 13F 보고서들이 각종 투자 미디어/웹사이트들을 통해 전격 공개되었습니다.

높은 투자 수익률로 부와 명성을 동시에 확보한 이들 유명 헤지펀드 매니저들이 이끌고 있는 헤지펀드 투자 기관들의 ‘13F 보고서(13F Filings)’는 글로벌 주식 투자자들에게는 ‘공짜’ 투자 족보로서, 유명 투자자들이 매 분기 어떤 매수/매도 투자 활동을 했는지와 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있다는 측면에서 유용한 투자 정보를 제공합니다.

개인적으로 관심을 두고 매 분기 팔로우하는 +20~30여 개 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 투자 현황에 대한 종합 분석글을 공유드리겠습니다.

다음 테이블은 이번 분석글에서 집중 리뷰해볼 유명 헤지펀드 리스트로서 기호에 맞는 투자기관들의 최근 투자 관심주들을 선별하신후 미국 주식 투자 아이디어로 참고하시면 좋겠습니다.

기관명: 총 23개 유명 헤지펀드 투자기관 이름을 확인하실 수 있습니다.
시가총액$: 2025년 4분기 기준 (2025년 12월 31일 기준) 이들 유명 헤지펀드들이 운용하는 포트폴리오 상위 10권 (Top 10) 투자 규모입니다. 왼쪽 Treemap 차트는 이들 유명 헤지펀드들의 포트 투자 규모를 비교한 차트로서 박스 크기가 클수록 높은 투자 규모를 의미하는 한편, 가장 큰 박스를 이루는 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway: 파란색)는 이번 분석글에서 리뷰해볼 총 23개 유명 헤지펀드 투자기관들 중 가장 높은 상위10권 포트 규모 ($241.97 billion달러)를 기록하며, 그 다음 2번째로 높은 상위10권 포트 규모 ($151.54billion달러)의 시타델 헤지펀드 (Citadel Advisors: 초록색) 가 관찰됩니다.
포트비중%: 전체 포트폴리오내 상위10권 주식들의 투자 비중을 정리한 것이며, 버크셔 해서웨이의 상위 10권 주식들은 전체 포트 비중 +88.3%를 대변하는 한편 유명 퀀트펀드 투자기관 르네상스 테크놀로지스 상위 10권 주식들은 전체 포트 비중 +12.1%를 기록하는 것으로 집계 분석됩니다.
# of 종목코드: 상위 10권 주식 보유 현황을 집계한 테이블이겠으니, 대부분의 헤지펀드들은 모두 10개 주식을 보유한 것으로 확인됩니다. 버크셔 해서웨이 전체 포트의 +88.3%는 Top 10 주식들로 대변되는 가운데 반대로 유명 퀀트 펀드들은 상대적으로 낮은 상위 10권 주식 비중 (예: 르네상스의 +12.1%, 밀레니얼의 +17.3%, D.E. Shaw의 +11.6%, 투시그마의 +4.9% 등등)을 기록합니다. ‘중국의 워런 버핏’으로 통하는 유명 가치투자가 리루 (Li Lu) 가 이끄는 히말라야 헤지펀드 (Himalaya Capital) 와 TCI 펀드의 경우에는 +9개 주식들이 전체 포트 비중 +100%를 대변한다는 점에서 극소수 주식들에 대한 집중 투자 전략이 유추됩니다.
# of 섹터: 각 헤지펀드들이 투자하는 섹터 수를 의미, 버크셔 해서웨이의 Top 10 주식들은 총 5개 섹터들로 구성되는 한편, 타이거 컵스 유명 헤지펀드 투자 세력들로 분류되는 바이킹 글로벌과 매버릭 캐피탈은 가장 많은7개 섹터들 (즉, 상위 10권 주식들은 총 7개 섹터들) 에 대한 분산 투자 전략을 추진중으로 종합 분석됩니다.

(1) 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)

현존하는 최고의 가치 투자가 워런 버핏 (Warren Buffet) 이 이끄는 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) 전체 포트폴리오의 +88.3% 투자 비중을 대변하는 상위 10권 주식들에 대한 투자 현황은 아래 테이블과 같이 요약됩니다.

Treemap 차트에서 입증되듯이 개별 종목들 중에는 포트 랭킹 1위의 애플 (AAPL)과 포트 랭킹 2위의 아메리칸 익스프레스 (AXP)에 대한 높은 투자 비중이 관찰되며, 섹터별로는 금융 (FINANCE) 섹터와 IT (Information Technology) 섹터내 높은 투자 비중이 관찰됩니다.
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애플 (AAPL): 애플은 지난 2016년 1분기 초기 매수 시점부터 2025년 4분기 현재 시점까지 무려 +10년 가까이 버크셔 해서웨이 포트 랭킹 1위를 차지중입니다. 그러나, 최근 지속적으로 기존 보유해온 애플 주식에 대한 부분 매도 전략으로 한때 +5.3% 애플 기업 지분을 확보했던 버크셔 해서웨이는 2025년 4분기 기준 +1.54% 로 애플 지분율을 대폭 감소시켜왔습니다. 또한, 지난 2025년 3분기 투자 기간내 기존 애플 보유 주식에 -14.9% 부분 매도 전략을 추진했던 버크셔 해서웨이는 이번 2025년 4분기 기준 또 다시 애플 투자 지분을 -4.3% 감소 결정하면서 지속적으로 애플 투자 비중을 축소하는 것으로 집계됩니다.
애플 주식과 더불어 지난 2025년 3분기와 이번 2025년 4분기 투자 기간내 부분 매도 전략을 통한 투자 비중 축소 움직임이 관찰되는 또 다른 Top10 기업은 포트 랭킹 3위의 뱅크 오브 아메리카 (BAC) 로, 지난 2025년 3분기 당시 기존 보유 주식 수를 -6.2% 감소했던 버크셔 해서웨이는 또 다시 이번 2025년 4분기 투자 기간내 기존 보유 주식 수를 -8.9% 대폭 감소 결정했습니다.
반면에 애플, 뱅크 오브 아메리카 주식과는 달리 상위 10권 주식들 중 추가 매수 전략을 통해 기존 투자 비중을 확대 결정한 (그리고 이는 최근 버크셔 해서웨이의 투자 낙관론이 유추된) 기업들은 포트 랭킹 5위의 쉐브론 (CVX)와 포트 랭킹 8위의 (CB) 기업입니다. 지난 분기 대비 CVX와 CB 주식 수를 각각 +6.6%와 +9.3% 늘린 것으로 분석됩니다.

다음은 버크셔 해서웨이의 1년전이였던 지난 2024년 4분기 기준 (13F 발표 시기: 12/31/2024) 과 이번 2025년 4분기 기준 (13F 발표 시기: 12/31/2025) 상위 10권 주식 변동 현황을 비교 분석한 테이블입니다.

지난 2024년 4분기 상위 10권 주식들이 버크셔 해서웨이 전체 포트의 +89.7%를 대변했다면, 1년이 흐른 이번 2025년 4분기 기준 전체 포트의 +88.3% 비중으로 소폭 감소한 것으로 분석됩니다.
지난 2024년 4분기 상위 10권 주식들 중 대부분은 1년이 지난 이번 2025년 4분기 그대로 Top 10 포트 자리를 유지한 가운데 유일하게 포트 랭킹 10위 기업이 지난해 4 분기의 다비타 (DVA) 에서 알파벳/구글 (GOOGL)로 바뀐점이 눈에 띄겠습니다.
지난 2025년 3분기 현존하는 최고의 가치투자가 워런 버핏 스승님께서 이끄는 버크셔 해서웨이의 유일한 신규 매수 주식였던 글로벌 최대 테크 기업, 알파벳/구글 (GOOGL)는 이번 2025년 4분기 기준 포트 랭킹 10위를 차지중이며, 평균 매수가 $200달러 수준 (현재 주가 $310달러) 을 고려해볼때 나름 탁월한 알파벳/구글 신규 매수 투자 타이밍으로 분석됩니다.
오랜 기간 알파벳/구글 주식을 보유한 주주 입장에서 반가운 소식이며, 배경 지식 차원에서 알파벳/구글 기업에 대한 기존 초이스스탁 US 분석글 링크를 다음과 같이 공유드립니다.
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다음은 이번 2025년 4분기 기준 버크셔 해서웨이의 신규 매수 전략주 현황으로서, 유일한 신규 매수 전략주는 미국 유명 뉴스 & 미디어 그룹, 뉴욕 타임즈 (NYT) 로 분석됩니다.

다음 테이블은 이번 2025년 4분기 기준 버크셔 해서웨이가 추가 매수 전략을 통해 기존 투자 비중을 확대 결정한 주식들 현황입니다.

Treemap 차트를 통해 유명 에너지 쉐브론 (CVX) 주식과 처브 (CB) 주식에 대한 높은 추가 매수 전략이 관찰되며, 이러한 투자 결정은 에너지 (Energy) 섹터와 금융 (Finance) 섹터내 높은 추가 매수 전략으로 재해석됩니다. 처브는 전 세계 최대 규모의 상장 손해보험 (P&C) 회사로, 54개국과 지역에서 기업 및 개인 고객에게 다양한 보험 상품을 제공하고 있습니다. 상업보험, 개인보험, 농업보험, 해외보험, 글로벌 재보험, 생명보험 등 여러 부문에서 종합적인 보험 솔루션을 제공하며, 특히 리스크 관리 프로그램, 손실 통제, 복잡한 클레임 관리 서비스를 제공합니다.
도미노 피자 (DPZ): 오랜 기간 글로벌 피자 레스토랑 업계 넘사벽 블루칩 기업으로서 승승장구했으나, 최근 주가 약세를 경험하는 DPZ 주식에 대한 지난 2025년 3분기내 +13.2% 추가 매수 전략에 이어서 이번 2025년 4분기 또 다시 +9.9% 추가 매수 전략을 통한 기존 DPZ 투자 비중 확대 전략을 고수하는 버크셔 해서웨이 투자 기관입니다. 사실 도미노 피자에 대한 최근 버크셔 해서웨이의 적극적 투자 비중 확대 움직임은 지난 2025년 2분기부터 포착되었으니, 이에 힘입어 버크셔 해서웨이의 도미노 피자 기업 지분율 또한 지난 2025년 2분기의 +7.7% 지분율에서 지난 2025년 3분기 기준 +8.7% 지분율로, 그리고 또 다시 최근 2025년 4분기 기준 +9.9% 오너쉽을 확보한 것으로 집계 분석됩니다.

(2) 퍼싱 스퀘어 (Pershing Square)

지난 2015년 유명 투자 미디어 포브스 (Forbes) 가 ‘베이비 버핏 (Baby Buffett)’ 이라는 커버스토리로 다뤘던 유명 머니 매니저, 빌 애크만 (Bill Ackman)은 잘생긴 외모와 성공적 투자 수익률을 창출하면서 차세대 금융 헤지펀드 슈퍼스타로 자리매김중입니다.

비록 워런 버핏처럼 지속적으로 꾸준한 성공 수익률을 창출하는 안정적 투자 면모를 보여주지는 않겠으니, 대표적으로 과거 ‘허벌라이프, 밸리언트 파마슈티컬즈, 테슬라’등에 대한 막대한 투자 실패로 한때 빌 애크만의 투자 명성은 바닥을 치게 됩니다.

그러나, 글로벌 팬더믹 후폭풍 사태로 주가 폭락세를 경험했던 지난 2020년 초반, 빌 애크만은 유명 투자 미디어에 출연하여 미국 주식 시장에 대한 매력 (BUY America) 을 피력하는 한편, 이후 ‘2020년판 빅 숏 전략’을 통해 단기간내 막대한 투자 수익을 창출하는 한편, 스타벅스 (SBUX), 나이키 (NKE), 도미노 피자 (DPZ), 치폴레 멕시칸 그릴즈 (CMG) 등 유명 소비자 브랜드 기업 주식들에 대한 적극적 매수 전략을 통해 천문학적 수치의 투자 수익률을 창출하는등 헤지펀드 매니저로서 ‘롱 & 숏 (Long & Short ) 전략’ 모든 측면에서 완벽한 투자 성공을 이끌어내는 유명 머니 매니저로서의 탁월한 투자 면모를 보여주게 됩니다.

지난 2019년 재혼에도 성공하면서 (빌 애크만이 재혼한 여성은 유명 헐리우드 배우 브래드 피트가 반했던 명문 MIT 교수, Neri Oxman로서 이후 월가에서는 ‘브래드 피트의 전여친을 매혹시킨 월가 브래드 피트, 빌 애크만’이라는 수식어로 언급) 현재 꽃길을 걷고 있는 빌 애크만의 퍼싱 스퀘어 캐피탈은 최근 어떤 주식들에 투자중일까요?

셀럽급 머니 매니저 빌 애크만이 이끄는 퍼싱 스퀘어 캐피탈 매니지먼트 (Pershing Square Capital Management) 전체 포트폴리오의 +99.5% 투자 비중을 대변하는 상위 10권 주식들에 대한 투자 현황은 아래 테이블과 같이 요약됩니다.

비록 이번 2025년 4분기내 -0.2% 부분 매도 전략을 추진했으나, 여전히 퍼싱 스퀘어 캐피탈 포트 랭킹 1위를 고수하는 브룩필드 코퍼레이션 (BN) 기업입니다.
포트 랭킹 2위의 우버 (UBER) 기업에 대한 -0.2% 부분 매도 전략을 추진했으나, 오랜 기간 우버 기업에 대한 투자 낙관론은 여전히 퍼싱 스퀘어 포트 랭킹 2위라는 높은 매수 포지션으로 재입증됩니다.
이번 2025년 4분기 기준 퍼싱 스퀘어의 상위 10권 포트 그룹들 사이에 흥미로운 투자 상황들이 연출해낸 3개 기업들은 아마존 (AMZN), 메타플랫폼즈 (META), 알파벳/구글 (GOOGL)로 분류됩니다.
포트 랭킹 3위 아마존에 대한 +65% 추가 매수 전략을 통한 기존 투자 비중 확대 움직임, 포트 랭킹 5위의 메타 플랫폼즈는 이번 2025년 4분기 투자 기간동안 퍼싱 스퀘어가 신규 매수한 전략주, 포트 랭킹 4위와 9위의 알파벳/구글 기존 보유 주식 수를 무려 -89% 이상 대폭 감소시킨 투자 상황들이 눈에 띄겠습니다.
퍼싱 스퀘어가 현재 투자하는 일부 기업들에 대한 기존 초이스스탁 US 분석글 링크를 다음과 같이 공유드립니다.

(3) 아팔루사 매니지먼트 (Appaloosa Management)

글로벌 투자자 사이에서 ‘테퍼 랠리 (Tepper Rally: 아팔루사 매니지먼트의 데이비드 테퍼 회장이 투자 미디어에서 미국 증시에 대한 낙관론을 표명하면 그 이후 실제로 증시 호황기(Bullish Market)가 확인된다는 금융 현상을 일컫는 투자 용어)’라는 투자 용어로도 유명한 억만장자 투자가, 데이비드 테퍼 (David Tepper) 가 이끌고 있는 미국의 유명 헤지펀드 투자 기관, 아팔루사 매니지먼트(Appaloosa Management)의 2025년 4분기 기준 주요 투자 현황 분석입니다.

아팔루사 전체 포트폴리오 +59.0% 투자 비중을 대변하는 상위 10권 투자 현황입니다.
섹터 투자 비중 측면에서는 오른쪽 map에서 관찰되듯이 커뮤니케이션스 (communications) 와 정보기술 (information technology) 가 높은 투자 비중을 대변합니다.
상위 10권 주식들에 대한 평등한 매수/매도 전략이 추진된 것으로 분석되겠으니, 상위10권 그룹들 중 5개 주식들 (BABA, AMZN, NVDA, WHR, NRG) 에 대한 부분 매도 (% change 내 마이너스 %) 전략과 5개 주식들에 대한 추가 매수 (GOOG, MU, META, TSM, MSFT) 전략이 관찰되는 한편, 상위 10권 주식들 중 신규 매수 (new purchase) 주식들은 존재하지 않은 것으로 집계 분석됩니다.
흥미롭게도 앞서 살펴본 퍼싱 스퀘어 헤지펀드와 마찬가지로 아마존, 메타플랫폼즈등 유명 테크 주식들에 대한 높은 투자 비중이 관찰되는 한편, 최근 기존 보유하던 알파벳/구글 주식 대부분을 매도 결정한 퍼싱 스퀘어와는 달리 여전히 알파벳 주식에 대한 높은 투자 비중 (2025년 4분기 기준 +28.8% 추가 매수 전략을 통해 현재 포트 랭킹 2위에 등극)을 고수중입니다.
지난 2025년 2분기 신규 매수 및 지난 2025년 3분기 높은 +1,967% 추가 매수을 추진했던 글로벌 유명 가전기기 브랜드 기업 월풀 (WHR) 에 대한 기존 보유 주식 수를 -28.9%로 감소 결정한 가운데 평균 매수가 $91달러 대비 현재 주가 $85 달러를 고려한다면 아직까지는 기대했던 주가 상승률을 이끌어내는데는 다소 실망적으로 집계됩니다.
상위 10권 주식들 중 높은 추가 매수 (지난 분기 대비 보유 주식 수를 +200% 추가 매수) 전략이 관찰되는 포트 랭킹 4위의 마이크론 테크놀로지 (MU)는 오랜 기간 아팔루사 헤지펀드가 투자 낙관론을 표명해온 테크 기업으로 분류됩니다. 지난 2023년 초기 매수 당시에는 주가 제자리 걸음을 반복하던 MU 주식이였으나, 최근 폭발적 주가 상승률 (지난 1년간 +300% 주가 상승률) 을 이끌어내는 MU 주가 흐름이며 아팔루사 평균 매수가 $166달러 대비 현재 주가 $420달러 (2026년 2월 19일 기준) 수준을 고려해볼때 테퍼 랠리를 제대로 입증해주는 대표 주식이라 판단됩니다.
비록 일부 주식들에 대한 부분 매도 전략을 결정했음에도 여전히 아팔루사 상위10권 주식 그룹내 포함된 기업들에 대한 기존 초이스스탁US 분석글을 배경지식 차원에서 공유드립니다.

다음은 아팔루사의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

총 3개 신규 매수 주식들 중 EWY (아이쉐어 한국 ETF: iShares MSCI South Korea ETF) 에 대한 상대적으로 높은 신규 매수 투자 비중이 관찰됩니다.
이외에도 마이크론 테크놀로지에 대한 콜옵션 (call option) 전략과 알루미늄 포장 & 패키징 브랜드 기업, 볼 코퍼레이션 (BALL) 에 대한 신규 매수 전략이 관찰됩니다.

아팔루사의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

이번 2025년 4분기 투자 기간동안 총 12개 주식들에 대한 추가 매수 전략을 추진한 가운데 ‘% Change’ 부분 (빨간색 표시 부분) 에서 입증되듯이 (MU), (OC), (MHK) 에 대한 대규모 추가 매수 전략에서 해당 기업들에 대한 아팔루사 (데이비드 테퍼) 헤지펀드의 낙관적 투자 견해가 유추됩니다.

(4) 르네상스 테크놀로지스 (Renaissance Technologies)

월드 클래스급 수학자이자 억만장자 투자가로 유명했던 그러나 아쉽게도 지금은 하늘나라에 계신 제임스 사이먼스 (James H. Simons)이 설립한 글로벌 최대 퀀트 헤지펀드 투자 기관, 르네상스 테크놀로지스 (Renaissance Technologies)의 2025년 4분기 기준 주요 투자 현황입니다.

퀀트 펀드 특성상, 아래 테이블내 요약된 이번 2025년 4분기 기준 르네상스 테크놀로지스 상위 10권 주식들의 투자 비중은 +12.1% 수준으로 집계, 이는 앞서 소개드린대로 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 투자기관을 포함한 기업 펀더멘털 지표에 입각한 중장기적 가치 투자 전략 헤지펀드들 (상위10권 주식들의 +80~90% 수준의 높은 투자 비중 대변) 과는 사뭇 대조적 투자 양상을 띈 것으로 분석됩니다.

가장 먼저 눈에 띄는 점은 조금전 살펴본 아팔루사 헤지펀드와 마찬가지로 마이크론 테크놀로지 (MU)에 대한 높은 투자 베팅 전략이 관찰된다는 점이겠으니, 르네상스 역시 지난 분기 대비 보유 주식 수를 +151% 늘리는 한편 평균 매수가 $176달러를 고려해볼때 매우 양호한 MU 주가 수익률을 창출중으로 분석됩니다.
최근 미국 주식 시장내 AI 테마 기업들에 대한 우려론이 과열됨에도 불구하고 이번 2025년 4분기 기준 팰런티어 (PLTR) 주식은 여전히 르네상스 테크놀로지스 포트 랭킹 1위를 고수중입니다.
이외에도 상위 10권 주식들 중 넷플릭스 (NFLX), 테슬라 (TSLA), 코스트코 (COST)에 대한 높은 추가 매수 전략이 관찰된 가운데 이들 중 NFLX와 COST 기업 분석글 링크를 다음과 같이 공유드립니다.
[분석] 넷플릭스(NFLX), 여전한 스트리밍 제왕...케데헌 흥행이 증명
[분석] 찰리 멍거가 사랑한 코스트코, 불황에도 끄떡없는 경제적 해자 보유

다음은 르네상스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

퀀트 기관 답게 이번 2025년 4분기내 르네상스 테크놀로지스는 총 +466개 주식들에 대한 신규 매수 전략을 추진했으며, 다음 테이블은 투자 규모면에서 상위 25개 신규 매수 주식들을 요약한 투자 자료입니다.

다음은 르네상스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

역시나 퀀트 기관 답게 이번 2025년 4분기내 르네상스 테크놀로지스는 총 +1,030개 주식들에 대한 추가 매수 전략을 추진했으며, 다음 테이블 중 이들 중 투자 규모면에서 상위 25개 추가 매수 주식들을 요약한 투자 자료입니다.
테이블내 빨간색 표시 부분에서 입증되듯이 다수의 추가 매수주들에 대한 높은 투자 베팅 전략이 눈에 띄며, 또한 쉐브론 (CVX) 에 대한 추가 매수 전략에서는 중장기적 가치 투자 접근법을 고수하는 버크셔 해서웨이와 투자 공통 분모가 관찰된다는 점 또한 흥미롭겠으며, 최근 공유드린 RIVN과 AMD, COST, ABNB 에 대한 투자 비중 확대한 것으로 분석됩니다.
단기간내 기술적 분석에 입각한 퀀트 펀드 투자 접근법을 고수하는 르네상스 테크놀로지스 사이의 투자 공통점이 파악된다는 점 역시 흥미롭게 다가옵니다.
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(5) D.E. Shaw

아마존닷컴 창업가 제프 베조스 잠시 머물었던 유명 헤지펀드 투자 기관이자 제프 베조스의 사회 초년생 시절, ‘사수’로도 잘 알려진 데이비드 쇼가 이끄는 월가 유명 퀀트 헤지펀드 그룹, D.E. 쇼 앤 컴퍼니 (D.E. Shaw & Company) 의 2025년 4분기 주요 투자 현황은 다음과 같겠습니다.

상위 10권 주식들 중 정보통신 기술 (Information Technology) 섹터내 높은 투자 비중이 관찰되며, 특히 이번 2025년 4분기 투자 기간내 AMD (AMD) 에 대한 +1,916.6% 높은 추가 매수 전략이 관찰됩니다.
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다음은 D.E. Shaw의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

D.E. Shaw가 추가 매수한 총 +1,772개 주식들 중 상위 25개 주식들을 정리한 테이블입니다.
테이블내 높은 2~3자릿수 이상의 추가 매수 전략주들을 빨간색 선으로 표시한 가운데, 흥미롭게도 유명 식료품 유통 그룹 코스트코 (COST) 에 대한 유명 퀀트 펀드들 (르네상스 테크놀로지스와 D.E. Shaw) 의 적극적 매수 전략이 관찰됩니다.

(6) 브릿지워터 어소시에이츠 (Bridgewater Associates)

국내 투자자들에게도 너무 잘 알려진, 별도의 소개가 필요없는 억만장자 투자가, 레이 달리오 (Ray Dalio) 가 이끌고 있는 유명 헤지펀드 투자기관, 브릿지워터 어소시에이츠 (Bridgewater Associates, 이하 ‘브릿지워터) 의 2025년 4분기 기준 주요 투자 현황에 대한 간략한 리뷰입니다.

브릿지워터 전체 포트폴리오의 +36.4% 투자 비중을 대변하는 상위10권 주식들 중 특히 금융 (Finance) 섹터내 높은 투자 비중이 관찰되며, 이는 은행/보험등 특정 개별 금융주들에 대한 투자 전략이 아닌 IVV, SPDR S&P500 (SPY)등 상장지수펀드 (ETF) 에 대한 투자 전략으로 분류됩니다.
일명 ‘스파이더(SPDR)’라고도 불리는 SPDR S&P 500 상장지수펀드 (SPDR S&P 500 ETF) 주식 코드로서, 미국 증시 대표 벤치마크 지수, S&P 500 지수와 연계된 ETF (상장지수펀드)를 의미, 즉, 미국 증시 내 시가 총액 상위 500개 상장 기업의 주가 흐름과 연동된 인덱스 종합 펀드입니다.
개별 주식들 중에는 아마존, 램리서치, 세일즈포스, 마이크로소프트, 어도비, 알파벳/구글과 엔비디아 주식에 대한 높은 투자 비중을 고수한 가운데 일부 주식들에 대해서는 높은 부분 매도 전략을 통한 투자 비중 감소 움직임이 눈에 띄겠습니다.

다음은 브릿지워터의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

다음은 브릿지워터의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

아팔루사, 르네상스와 더불어 마이크론 테크놀로지 (MU)에 대한 기존 보유 주식 수를 무려 +52,355.2% 투자 비중 확대한 것으로 분석되며, 이외에도 (NEM), (B) 등 금 (원자재) 채굴 관련주들에 대한 적극적 매수 활동이 관찰됩니다.

(7) 시타델 어드바이저스 (Citadel Advisors)

유명 HFT 퀀트 펀드(High Frequency Trading Quant Funds) 기관으로 정평이 난 시타델 헤지펀드를 이끄는 켄 그리핀은 월가는 물론 글로벌 금융 업계내 큰 손입니다.

지난 1990년 당시 20대 초반 켄 그리핀은 대학교 기숙사에서 시타델 헤지펀드를 창업하게 되며, 사업 초반 당시 투자자들에게는 매우 생소했던 전환사채를 통한 무위험차익거래 투자 전략으로 막대한 부와 명성을 축적하게 됩니다.

일명 절대수익 퀀트펀드 (즉, 주식 시장이 상승장이건 하락장이건 무조건 플러스 투자 수익률을 창출하는 퀀트 펀드) 투자가라는 높은 명성을 유지하는 켄 그리핀의 시타델 최근 투자 현황은 다음과 같겠습니다.

시장 상황에 관계없이 절대수익을 추구하는 퀀트 펀드 답게 상위 10권 주식들 중 보통주 (common stocks) 에 대한 평범한 포지션은 찾아 볼 수 없겠으며, 포지션들 모두 콜 (CALL)/풋 (PUT) 옵션이라는 파생상품 투자 전략들로 구성됩니다.

다음은 시타델의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 주식 보유 현황을 요약한 테이블입니다.

다음은 시타델의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 주식 보유 현황을 요약한 테이블입니다.

포트 랭킹 25위 엔비디아 (NVDA)와 포트 랭킹 33위의 아마존 (AMZN) 보통주 (common stock) 에 대한 추가 매수 전략이 관찰되는 한편, 이들에 대한 콜옵션/풋옵션 파생상품 전략을 병행 추진한다는 점에서 다시금 시타델 어드바이저의 절대수익 퀀트펀드 투자 면모가 잘 파악됩니다.

(8) 바우포스트 그룹 (Baupost Group)

이번에는 워런 버핏과 함께 가치 투자 개념을 정립했다는 평가를 받고 있는 세스 클라만 (Seth Klarman)이 이끄는 가치 투자 전문 헤지펀드, 바우포스트 그룹 (Baupost Group LLC)의 최근 주요 주식 보유 현황에 대한 간략한 리뷰입니다.

가치 투자계의 큰손, 세스 클라만은 대표적인 가치 종합 투자자이면서, 셀럽 베스트셀러 작가로도 유명합니다.

1991년 출판되었던 도서 “안전마진 (Margin of Safety: Risk-Averse Value Investing Strategies for the Thoughtful Investor)”을 통해 세스 클라만은 가치 투자 이론의 대부였던 벤자민 그레이엄의 “안전 마진 (Margin of Safety)” 개념을 정립했으며, 거의 30년이 흐른 현재 아마존닷컴/이베이 중고 서적 거래 웹사이트 등에서 그의 안전마진 서적은 여전히 1권당 $1,000~$2,000달러의 고가에 판매되고 있는 투자계의 바이블로 자리매김하고 있습니다.

“안전 마진 (Margin of Safety)”이란, 기업의 내재 가치가 현재의 시장 가격 (시가총액 혹은 현재 주가)과 비교해볼때 높은 수준을 확보하고 있음을 의미합니다.

예를 들면, 기업의 내재가치가 10억으로 산출된 가운데, 시장 가격은 5억에 평가되고 있다면, 이 기업은 5억 원을 ‘안전 마진’으로 확보하고 있으며, 이러한 안전 마진이 충분히 확보될수록 투자 손실을 기록할 가능성은 줄어드는 반면, 향후 기업의 가치가 적정 가격 (다시 말하면, 기업의 내재 가치) 으로 평가될 경우, 그 수익률은 상대적으로 더 높아진다는 이론입니다.

안전 마진 개념을 재정립하고 있는 가치투자계의 대부격, 세스 클라만을 수장으로 둔 바우포스트 그룹의 이번 2025년 4분기 기준 상위 10권 주식들에 대한 투자 현황은 다음과 같겠습니다.

레스토랑 브랜즈 인터내셔널 (QSR): 캐나다의 유명 커피 & 도넛 프랜차이즈 브랜드 팀홀튼 (Tim Hortons)과 햄버거 브랜드 버거킹 (Burger King), 치킨 브랜드 파파이스 (Popeyes), 샌드위치 브랜드 파이어하우스 섭 (Firehouse Subs) 등 다수의 유명 패스트푸드 프랜차이즈를 보유한 글로벌 넘버5 레스토랑 브랜드 기업 QSR 종목은 지난 분기에 이어서 여전히 바우포스트 그룹 포트 랭킹 1위자리를 유지중입니다.
알파벳/구글 (GOOGL): 지난 2025년 3분기 기준 바우포스트 그룹 전체 포트 랭킹 2위를 유지하던 알파벳/구글 주식은 지난 분기내 -29.5% 부분 매도 전략과 이번 2025년 4분기 기간내 또 다시 -41.5% 부분 매도 전략을 통해 포트 랭킹 7위로 하락했습니다.

다음은 세스 클라만이 이끄는 바우포스트 그룹의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

다음은 바우포스트 그룹의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블로서, 특히 포트 랭킹 14위 (FI) 주식에 대한 높은 추가 매수 전략 (지난 분기 대비 보유 주식 수 +145.8% 투자 비중 확대 전략) 이 관찰됩니다.