TSMC
- TSM
- 434.67
- + 4.41 (+1.02%)
- 26.09/18, USD
| 추천가25.05/12 | 손절가 | 목표가 |
|---|---|---|
| 185.00 | 150.00 | 500.00 |
추천 상승률
134.96%
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적점검]
TSMC, AI 열풍 속 1Q 사상 최대실적...2Q 예상 큰 폭 상향
■ 매매전략 (2026-04-17)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 185 달러
- 현재가 : 363.35 달러
- 목표가 : 430 달러
- 추천 후 상승률 : +96.41%
■ 1분기 실적 주요 내용
- 매출 359억 달러, 가이던스 초과 달성 : 전분기 대비 NTD 기준 8.4%, USD 기준 6.4% 성장하며 당초 제시한 가이던스 상단을 소폭 웃돌았고, AI 및 HPC 향 첨단 공정 수요가 성장을 견인. HPC 매출 비중 61%(전분기 대비 +20%)로 급증, 스마트폰 -11% 감소하며 구조적으로 AI 중심 매출 믹스 전환 진행.
- 수익성 큰 폭 개선 : 매출총이익률 66.2%(전분기 대비 +3.9%P), 영업이익률 58.1%(전분기 대비 +4.1%P) 기록. 높은 가동률, 원가 개선, 유리한 환율이 복합 작용하며 총이익률 가이던스 상단을 120bp 초과.
- 첨단 공정 중심 포트폴리오 강화 : 7nm 이하 매출 비중 74%로, 3nm 25%·5nm 36%·7nm 13% 구성. HPC 플랫폼이 전분기 대비 20% 성장해 전체 매출의 61%를 차지하며 AI 수요 주도 구조 뚜렷.
- 2분기 가이던스 큰 폭 상향 : AI 수요 강세 반영, 매출 390억~402억 달러(전분기 대비 약 +10%, 전년 대비 약 +32%), 총이익률 65.5%~67.5%, 영업이익률 56.5%~58.5% 제시하며 성장 모멘텀 지속 전망.
- N3 글로벌 증설 및 CapEx 상단 확정 : 2026년 설비투자를 520억~560억 달러 범위의 상단으로 확정하고, 대만·애리조나·일본에 N3 팹 신증설 계획 발표. AI 가속기 매출 CAGR "50년대 후반" 재확인하며 연간 매출 30% 이상 성장 목표 유지.
■ 지난 매매전략
☞ AI 바람 타고 질주...연간 25% 성장 자신감
☞ 올해 매출 39% 증가 기대..."목표가 상향"
☞ AI 반도체 황금기 진입... 목표가 276달러 달성 기대
☞ AI 반도체 수혜 본격화...목표가 추가 상향
☞ AI 붐에 2나노 공정 매출 본격화 기대...목표가 또 상향
☞ AI 수요 폭발이 3분기 실적 견인
☞ 4Q 최대 실적 달성...2026년 공격적 투자 속 성장세 지속 전망
☞ 매출 성장세 지속 전망...목표가 네 번째 상향
종목진단
93 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 56.10% |
| ROA | 26.60% |
| ROE | 39.00% |
| ROIC | 55.80% |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 245.80% |
| 차입금 비중 | 9.60% |
| 매출채권회전일수 | 36일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 31.60% |
| 순이익 성장률 | 52.27% |
| R&D/매출액 | 6.47% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 35.62배 |
| PBR | 12.28배 |
| PSR | 17.78배 |
| EV/EBIDTA | 22.81배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
지금 살까?
20년간 축적된 금융 데이터와 AI 기술로 최적의 투자 타이밍을 알려드려요!
🔍 어떻게 판단하나요?
스마트스코어/ 밸류에이션 / 수급분석을 종합적으로 분석해서 신호를 신속하게 제시합니다.
📊 매매신호 종류
- 매수 : 지금이 사기 좋은 타이밍이에요!
- 보유 : 이미 매수했다면 계속 가지고 있으세요.
- 매도 : 이익실현이나 손절을 고려해볼 시점이에요.
- 관망 : 조금 더 지켜본 후 투자를 결정하세요.
💡참고사항 : 매수 신호가 나온 후 3일이 지나면 자동으로 보유 신호로 바뀝니다. 세 가지 조건(스마트스코어, 밸류에이션, 수급분석)을 모두 만족할 때만 매수나 보유 신호가 나오니까 더 신뢰할 수 있어요!
스마트 스코어
스마트 스코어는 해당 종목의 우량주 여부를 판단하는데 도움을 드립니다.
20년 이상의 금융 빅데이터에서 우량주 발굴을 위해 22개 요인(Factor)을 종목별로 분석하고, 동종업종내 경쟁사와 비교합니다.
- 스마트 스코어는 높을수록 매력적인 기업이며, 65점(상위 20%) 이상이면 우량 기업으로 판단합니다.
- 스마트 스코어 세부 항목인 독점력, 수익성, 안전성, 현금창출력, 미래성장성으로 별점(★) 5점 만점에 3점 이상이면 각 항목을 통과한 것으로 판단합니다.
- 세부 항목 평가에서 별점 0~1점을 받았다면 위험 요인으로, 투자 판단시 유의해서 봐야 합니다.
- 우량주 여부를 판단한 후에는 밸류에이션으로 저평가 여부를 확인하세요.
경쟁사
경쟁사는 기업의 사업 영역을 분석하여 관련성이 높은 기업 순으로 제공합니다.
마켓스코어
미주미 초이스스탁이 개발한 공포-탐욕지수는 전체 종목 중 AI 매매신호의 '매수+보유' 단계의 종목 비율에 따라 점수화했습니다. 75점을 초과하면 탐욕 단계로, 25점 이하면 공포 단계로 표시합니다.
- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간