TSMC
- TSM
- 434.67
- + 4.41 (+1.02%)
- 26.09/18, USD
| 추천가25.05/12 | 손절가 | 목표가 |
|---|---|---|
| 185.00 | 150.00 | 500.00 |
추천 상승률
134.96%
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적점검]
TSMC, 4Q 최대 실적 달성...2026년 공격적 투자 속 성장세 지속 전망
■ 매매전략 (2026-01-16)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 185 달러
- 현재가 : 341.64 달러
- 목표가 : 365 달러
- 추천 후 상승률 : +84.67%
■ 4분기 실적 주요 내용
- 4분기 매출과 이익 모두 고성장 : 매출액 1조 460억 대만 달러(337억 달러)로 전년 대비 20.5%(USD기준 +25.5%) 성장, 순이익 35% 증가한 5,057억 대만 달러
- 선단 공정 믹스 효과로 수익성 개선 : 매출총이익률 62.3%, 영업이익률 54%, 순이익률 48.3%, 3nm·5nm 비중 확대가 원가 구조 개선과 고마진 체질 강화로 이어짐
- 7nm 이하 매출 비중 77% : 4분기 웨이퍼 매출 중 3nm 28%, 5nm 35%, 7nm 14%로 7nm 이상의 첨단 기술이 전체 매출의 77%(전분기 대비 +3%P)를 차지, AI·HPC 수요 증가가 최첨단 공정 가동률을 끌어올림
- 2026년 1분기 성장세 지속 전망 : 매출 346억~358억 달러로 성장하고, 매출 총이익률 63%~65%, 영업이익률 54%~56%로 높은 수익성 유지 전망
- 공격적 투자 및 고성장 로드맵 : 2026년 설비투자 520억~560억 달러로 계획돼 있으며, 선단 공정과 AI 수요 대응에 집중, 회사는 올해 매출이 달러 기준 30% 성장하고, 중장기적으로 연평균 25% 성장을 목표로 함
■ 지난 매매전략
☞ AI 바람 타고 질주...연간 25% 성장 자신감
☞ 올해 매출 39% 증가 기대..."목표가 상향"
☞ AI 반도체 황금기 진입... 목표가 276달러 달성 기대
☞ AI 반도체 수혜 본격화...목표가 추가 상향
☞ AI 붐에 2나노 공정 매출 본격화 기대...목표가 또 상향
☞ AI 수요 폭발이 3분기 실적 견인
종목진단
93 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 56.10% |
| ROA | 26.60% |
| ROE | 39.00% |
| ROIC | 55.80% |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 245.80% |
| 차입금 비중 | 9.60% |
| 매출채권회전일수 | 36일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 31.60% |
| 순이익 성장률 | 52.27% |
| R&D/매출액 | 6.47% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 35.62배 |
| PBR | 12.28배 |
| PSR | 17.78배 |
| EV/EBIDTA | 22.81배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
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마켓스코어
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- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간