TSMC
- TSM
- 434.67
- + 4.41 (+1.02%)
- 26.09/18, USD
| 추천가25.05/12 | 손절가 | 목표가 |
|---|---|---|
| 185.00 | 150.00 | 500.00 |
추천 상승률
134.96%
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적점검]
TSMC, AI 반도체 황금기 진입... 목표가 276달러 달성 기대
■ 매매전략 (2025-07-18)
가장 주목할 점은 초미세 공정 칩 제품을 확대하며 영업이익률 50%를 돌파했다는 것입니다.
3분기 매출액 가이던스도 강력한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다.
제시해 드린 목표가 276 달러까지 12.4% 상승 여력이 있습니다. 목표가까지 지속적인 보유 의견입니다.
[그림] 최근 3개월 주가 차트
■ TSMC 2분기 실적 분석
AI 칩 수요 호조로 깜짝 실적 발표
매출액 300억 달러 (전년대비 ▲38%), EPS 2.47 달러(▲68%)로 시장의 기대치를 상회했습니다.
초미세 공정 기술과 고부가가치 제품 집중
수익성이 높은 초미세 공정 매출 비중이 증가하며 영업이익률이 분기 역대 최고치인 50%를 돌파했습니다. 특히 3nm, 5nm 등 최첨단 공정 기술에 대한 선두 지위를 지켜가고 있습니다.
또한 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 관련 칩 제조에 집중하면서 매출 성장과 함께 수익성 개선을 동시에 달성했습니다.
글로벌 생산 확대
미국 애리조나 공장 가동 등 전 세계 생산 시설 확대를 통해 증가하는 수요에 대응하며 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
3분기 실적 가이던스
3분기 예상 매출액을 318억~330억 달러로 제시했습니다. 영업이익률은 45.5~45.7%로 예상하고 있습니다.
월가 애널리스트들은 올해 연간 매출액이 1조2319억 달러로 전년대비 38% 증가, EPS는 9.39 달러로 36% 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.
■ 지난 매매전략
☞ AI 바람 타고 질주...연간 25% 성장 자신감
☞ 올해 매출 39% 증가 기대..."목표가 상향"
TSMC, AI 반도체 황금기 진입... 목표가 276달러 달성 기대
■ 매매전략 (2025-07-18)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 185 달러
- 현재가 : 245.60 달러
- 목표가 : 276 달러
- 추천 후 상승률 : +32.76%
가장 주목할 점은 초미세 공정 칩 제품을 확대하며 영업이익률 50%를 돌파했다는 것입니다.
3분기 매출액 가이던스도 강력한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다.
제시해 드린 목표가 276 달러까지 12.4% 상승 여력이 있습니다. 목표가까지 지속적인 보유 의견입니다.
[그림] 최근 3개월 주가 차트
■ TSMC 2분기 실적 분석
AI 칩 수요 호조로 깜짝 실적 발표
매출액 300억 달러 (전년대비 ▲38%), EPS 2.47 달러(▲68%)로 시장의 기대치를 상회했습니다.
초미세 공정 기술과 고부가가치 제품 집중
수익성이 높은 초미세 공정 매출 비중이 증가하며 영업이익률이 분기 역대 최고치인 50%를 돌파했습니다. 특히 3nm, 5nm 등 최첨단 공정 기술에 대한 선두 지위를 지켜가고 있습니다.
또한 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 관련 칩 제조에 집중하면서 매출 성장과 함께 수익성 개선을 동시에 달성했습니다.
글로벌 생산 확대
미국 애리조나 공장 가동 등 전 세계 생산 시설 확대를 통해 증가하는 수요에 대응하며 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
3분기 실적 가이던스
3분기 예상 매출액을 318억~330억 달러로 제시했습니다. 영업이익률은 45.5~45.7%로 예상하고 있습니다.
월가 애널리스트들은 올해 연간 매출액이 1조2319억 달러로 전년대비 38% 증가, EPS는 9.39 달러로 36% 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.
■ 지난 매매전략
☞ AI 바람 타고 질주...연간 25% 성장 자신감
☞ 올해 매출 39% 증가 기대..."목표가 상향"
종목진단
93 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 56.10% |
| ROA | 26.60% |
| ROE | 39.00% |
| ROIC | 55.80% |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 245.80% |
| 차입금 비중 | 9.60% |
| 매출채권회전일수 | 36일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 31.60% |
| 순이익 성장률 | 52.27% |
| R&D/매출액 | 6.47% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 35.62배 |
| PBR | 12.28배 |
| PSR | 17.78배 |
| EV/EBIDTA | 22.81배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
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- 보유 : 이미 매수했다면 계속 가지고 있으세요.
- 매도 : 이익실현이나 손절을 고려해볼 시점이에요.
- 관망 : 조금 더 지켜본 후 투자를 결정하세요.
💡참고사항 : 매수 신호가 나온 후 3일이 지나면 자동으로 보유 신호로 바뀝니다. 세 가지 조건(스마트스코어, 밸류에이션, 수급분석)을 모두 만족할 때만 매수나 보유 신호가 나오니까 더 신뢰할 수 있어요!
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- 스마트 스코어는 높을수록 매력적인 기업이며, 65점(상위 20%) 이상이면 우량 기업으로 판단합니다.
- 스마트 스코어 세부 항목인 독점력, 수익성, 안전성, 현금창출력, 미래성장성으로 별점(★) 5점 만점에 3점 이상이면 각 항목을 통과한 것으로 판단합니다.
- 세부 항목 평가에서 별점 0~1점을 받았다면 위험 요인으로, 투자 판단시 유의해서 봐야 합니다.
- 우량주 여부를 판단한 후에는 밸류에이션으로 저평가 여부를 확인하세요.
경쟁사
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마켓스코어
미주미 초이스스탁이 개발한 공포-탐욕지수는 전체 종목 중 AI 매매신호의 '매수+보유' 단계의 종목 비율에 따라 점수화했습니다. 75점을 초과하면 탐욕 단계로, 25점 이하면 공포 단계로 표시합니다.
- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간