종목추천

[추천주 실적점검]
ASML 홀딩, 美, 중국 수출 규제 확대 우려에 12% 급락

■ 매매전략 (2024-07-18)

• 투자의견 : 보유
• 추천가 : 692 달러
• 현재가 : 932.06 달러
• 목표가 : 1,200 달러
• 수익률 : +34.69%

미국 정부의 수출 규제 확대에 대한 우려 속에 반도체 지수가 7% 하락하는 등 반도체 관련주들의 주가가 동시에 약세를 보였습니다. ASML은 중국 매출 비중이 49%로 높아 주가가 12.74% 급락했습니다. 그러나 주요 성장 동력은 중국향 고성능 DUV 장비가 아닌 High-NA EUV 장비인 만큼, 수출 규제에 따른 실질적인 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.

■ 2분기 실적 주요 내용

• 2분기 실적 가이던스 상단 초과 : 매출액 62.4억 유로(-9.5%, 전년비)로 가이던스(57억~62억 유로) 상단을 초과, 서비스 매출을 제외한 순 시스템 매출은 48억 유로(-15%)이며 이 중 EUV 매출은 15억 유로를 인식

 

• 신규 수주 증가 : 2분기 신규 수주는 56억 유로로 전분기 대비 55%, 전년 대비 24% 증가했고, EUV 장비 수주는 25억 유로로 전년 대비 56% 증가

   

• 2024년 하반기부터 분위기 반전 전망 : 3분기 가이던스는 매출액 67억~73억 유로로 컨센서스 75억 유로를 소폭 하회했으며 총마진은 50%~51%로 제시. 2024년 연간 매출액은 상저하고의 모습을 보이며 2023년과 유사할 것으로 전망.

 

• 2025년 외형 성장 재개 : AI가 업계 회복을 주도하고 있으며, High-NA EUV 장비 매출 인식을 시작으로 2025년 연 매출액 300억~400억 유로의 강력한 성장 예상

[그림] 최근 주가 추이


■ 지난 매매전략
☞ 반도체 장비 독점 회사.."호황을 기다린다"
☞ 2025년 고성장 기대...목표가 상향
☞ 수익률 33% 돌파, 목표가 추가 상향
☞ 1분기 실적 예상치 하회...주가 7%↓

종목진단

84 / 100 스마트 스코어