크레도테크놀러지(CRDO)가 2027 회계연도 1분기 매출 4억7900만 달러를 기록하며 전년 대비 115% 급증했다고 9월 2일 발표했다. 전분기 대비로도 10% 성장한 역대 최대 실적이다. 비GAAP 순이익은 2억3600만 달러로 전년 대비 140% 증가했으며, 비GAAP 매출총이익률은 68%를 달성했다.

AI 인프라 투자 급증, 광학 사업이 견인

리처드 브레넌 CEO는 이번 실적 호조의 배경으로 AI 인프라 투자 확대를 꼽았다. 특히 광학 사업 부문에서의 성장이 두드러졌으며, AEC(고급 전자통신) 분야에서 구축한 강력한 고객 관계가 시장 지배력 강화로 이어지고 있다고 강조했다.

브레넌 CEO는 1분기 중 다수의 하이퍼스케일 고객들로부터 주문이 급증했다며, 이는 회사의 안정적이고 지속 가능한 성장 가능성을 보여주는 신호라고 설명했다. 그는 "이 모든 과정에서 수익성도 확장되고 있다"며 향후에도 지속적인 성장이 기대된다고 밝혔다.

AI 클러스터 규모 증가와 데이터 전송 속도 고도화 등 기술적 요구사항이 확대되면서 크레도의 솔루션에 대한 수요가 폭발적으로 늘어나고 있다. 리타이머 사업 부문 역시 1분기 역대 최대 매출을 기록했으며, PCIe Gen6를 지원하는 신기술이 고객들로부터 큰 호응을 얻고 있다.

2분기 매출 5억3000만 달러 전망, 성장 지속

다니엘 플레밍 CFO는 2분기 매출 가이던스를 5억2500만~5억3500만 달러로 제시했다. 비GAAP 매출총이익률은 67~69% 범위를 예상한다고 밝혔다. 이는 1분기 대비로도 추가 성장을 의미하는 수치다.

플레밍 CFO는 향후 분기 및 회계연도 전체에 대해서도 낙관적인 전망을 제시했다. 클러스터 간 연결성 문제 해결을 위한 구체적인 기술 로드맵이 마련돼 있으며, 이를 통해 고객들의 다양한 요구사항에 대응할 수 있다는 설명이다.

매출 성장의 중심에는 AEC 및 광학 사업의 성공이 자리잡고 있다. 경영진은 이러한 핵심 사업 부문의 경쟁력 강화를 통해 크레도의 시장 지위가 더욱 공고해질 것으로 내다봤다.

애널리스트, 광학 부문 성장성에 주목

Q&A 세션에서 애널리스트들은 광학 부문의 시장 포지셔닝과 예상 성장률에 대한 구체적인 질문을 집중적으로 제기했다. 이는 광학 사업이 크레도의 차기 성장 엔진으로 부상하고 있다는 월가의 인식을 반영한다.

경영진은 주요 고객들과의 긴밀한 파트너십을 통해 확보한 데이터가 향후 제품 개발 및 효율성 개선에 핵심적인 역할을 할 것이라고 답변했다. 고객 맞춤형 솔루션 개발 능력이 크레도의 경쟁 우위를 더욱 강화할 것이라는 전망이다.

하이퍼스케일 고객 기반의 다변화도 긍정적인 신호로 평가된다. 특정 고객에 대한 의존도를 낮추면서도 전체 매출이 급증했다는 점은 크레도의 기술력과 시장 장악력이 광범위하게 인정받고 있음을 시사한다.

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