핸콕휘트니(HWC)가 7월 22일 2026 회계연도 2분기 순이익 1억2700만 달러, 주당순이익(EPS) 1.55달러를 기록했다고 발표했다. 이는 전 분기 조정 순이익 1억2500만 달러(EPS 1.52달러) 대비 소폭 증가한 수치로, 분기 연속 성장세를 이어갔다.

대출 성장과 자산 품질 개선에 자신감 드러내

경영진은 이번 실적 발표에서 '지속 가능한 수익'과 '강력한 재무 상태'를 반복적으로 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 특히 CEO는 PPNR(충당금 적립 전 순수익)이 1억7800만 달러로 전 분기 대비 3% 증가했으며, 평균 자산 대비 수익률 1.99%를 유지했다는 점을 부각했다.

순이자수익이 3% 증가한 배경에는 투자·연금 수익과 보험·신탁 사업의 활동 증가가 있었다. 경영진은 이를 단순한 일회성 요인이 아닌 사업 다각화 전략의 성과로 해석하며, 비이자수익 부문의 성장 모멘텀을 강조했다.

가장 주목할 만한 지표는 자산 건전성 개선이다. 순대손실률(NCO)이 16베이시스포인트로 감소했으며, 대출 품질은 6분기 연속 개선세를 보이고 있다. 이는 회사가 보수적인 대출 심사 기준을 유지하면서도 성장을 놓치지 않았다는 방증으로 풀이된다.

하반기 NCO 15~25bp 전망, One Florida 인수 효과 기대

경영진은 2026 회계연도 하반기 순대손실률을 15~25베이시스포인트 범위로 전망하며 현재의 자산 건전성 추세가 지속될 것이라는 가이던스를 제시했다. 이는 시장 평균보다 낮은 수준으로, 보수적인 리스크 관리가 계속될 것임을 시사한다.

대출은 전 분기 대비 5% 성장했고, 총 예금도 2% 증가하며 자본 관리 전략이 효과를 보고 있다. CFO는 이러한 성장세가 단순한 규모 확대가 아닌 '고수익성 유지'에 초점을 맞춘 결과라고 설명했다.

특히 경영진은 One Florida Bank 인수 거래의 통합 작업이 순조롭게 진행 중이며, 하반기 중 고객 및 직원 통합이 완료될 예정이라고 밝혔다. 이번 인수가 지역 시장 점유율 확대와 함께 비용 시너지를 창출할 것으로 기대하고 있다.

시장 경쟁 인식하되 전략적 접근 강조

애널리스트들은 Q&A 세션에서 치열한 지역 은행 간 경쟁 환경과 순이자마진(NIM) 압박 가능성에 대해 집중적으로 질문했다. 이에 대해 CEO는 "시장 경쟁을 충분히 인식하고 있지만, 무분별한 가격 경쟁보다는 관계 기반 영업과 디지털 뱅킹 강화로 대응할 것"이라며 차별화 전략을 강조했다.

CFO는 예금 비용 상승 압력에 대한 우려에 "예금 믹스 최적화를 통해 자금 조달 비용을 관리하고 있으며, 하반기에도 순이자마진 방어가 가능하다"고 답변했다. 다만 구체적인 NIM 가이던스 수치 제시는 회피했다.

애널리스트들은 또한 One Florida 인수의 통합 리스크와 예상 비용 절감 규모를 질의했다. 경영진은 "시스템 통합이 3분기 중 완료될 예정이며, 연간 1500만 달러 수준의 비용 절감 효과를 예상한다"며 구체적인 수치를 제시해 시장 불안을 해소하려 했다.

전반적으로 경영진은 방어적이기보다는 공격적인 성장 의지를 드러내며, 자산 건전성과 수익성을 동시에 관리할 수 있는 역량을 어필하는 데 주력했다. 하반기 실적이 이러한 자신감을 뒷받침할 수 있을지가 주가 향방의 관건이 될 전망이다.

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