월가 내 최소 +$100 million 달러 (천억원) 이상의 자산 관리를 하는 투자기관들은 매 분기 마감 이후 45일 이내에 분기별 보유 주식 현황을 보고해야 한다는 규정을 반드시 준수해야 합니다.

지난 2026년 2월 17일 오후를 기점으로 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있는 13F 보고서들이 각종 투자 미디어/웹사이트들을 통해 전격 공개되었습니다.

높은 투자 수익률로 부와 명성을 동시에 확보한 이들 유명 헤지펀드 매니저들이 이끌고 있는 헤지펀드 투자 기관들의 ‘13F 보고서(13F Filings)’는 글로벌 주식 투자자들에게는 ‘공짜’ 투자 족보로서, 유명 투자자들이 매 분기 어떤 매수/매도 투자 활동을 했는지와 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있다는 측면에서 유용한 투자 정보를 제공합니다.

개인적으로 관심을 두고 매 분기 팔로우하는 +20~30여 개 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 투자 현황에 대한 종합 분석글을 공유드리겠습니다.

다음 테이블은 이번 분석글에서 집중 리뷰해볼 유명 헤지펀드 리스트로서 기호에 맞는 투자기관들의 최근 투자 관심주들을 선별하신후 미국 주식 투자 아이디어로 참고하시면 좋겠습니다.

• 기관명: 총 23개 유명 헤지펀드 투자기관 이름을 확인하실 수 있습니다.
• 시가총액$: 2025년 4분기 기준 (2025년 12월 31일 기준) 이들 유명 헤지펀드들이 운용하는 포트폴리오 상위 10권 (Top 10) 투자 규모입니다. 왼쪽 Treemap 차트는 이들 유명 헤지펀드들의 포트 투자 규모를 비교한 차트로서 박스 크기가 클수록 높은 투자 규모를 의미하는 한편, 가장 큰 박스를 이루는 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway: 파란색)는 이번 분석글에서 리뷰해볼 총 23개 유명 헤지펀드 투자기관들 중 가장 높은 상위10권 포트 규모 ($241.97 billion달러)를 기록하며, 그 다음 2번째로 높은 상위10권 포트 규모 ($151.54billion달러)의 시타델 헤지펀드 (Citadel Advisors: 초록색) 가 관찰됩니다.
• 포트비중%: 전체 포트폴리오내 상위10권 주식들의 투자 비중을 정리한 것이며, 버크셔 해서웨이의 상위 10권 주식들은 전체 포트 비중 +88.3%를 대변하는 한편 유명 퀀트펀드 투자기관 르네상스 테크놀로지스 상위 10권 주식들은 전체 포트 비중 +12.1%를 기록하는 것으로 집계 분석됩니다.
• # of 종목코드: 상위 10권 주식 보유 현황을 집계한 테이블이겠으니, 대부분의 헤지펀드들은 모두 10개 주식을 보유한 것으로 확인됩니다. 버크셔 해서웨이 전체 포트의 +88.3%는 Top 10 주식들로 대변되는 가운데 반대로 유명 퀀트 펀드들은 상대적으로 낮은 상위 10권 주식 비중 (예: 르네상스의 +12.1%, 밀레니얼의 +17.3%, D.E. Shaw의 +11.6%, 투시그마의 +4.9% 등등)을 기록합니다. ‘중국의 워런 버핏’으로 통하는 유명 가치투자가 리루 (Li Lu) 가 이끄는 히말라야 헤지펀드 (Himalaya Capital) 와 TCI 펀드의 경우에는 +9개 주식들이 전체 포트 비중 +100%를 대변한다는 점에서 극소수 주식들에 대한 집중 투자 전략이 유추됩니다.
• # of 섹터: 각 헤지펀드들이 투자하는 섹터 수를 의미, 버크셔 해서웨이의 Top 10 주식들은 총 5개 섹터들로 구성되는 한편, 타이거 컵스 유명 헤지펀드 투자 세력들로 분류되는 바이킹 글로벌과 매버릭 캐피탈은 가장 많은7개 섹터들 (즉, 상위 10권 주식들은 총 7개 섹터들) 에 대한 분산 투자 전략을 추진중으로 종합 분석됩니다.

 

(10) 듀케인 패밀리 오피스

다음은 지난 1992년 영국 파운드 하락 베팅으로 천문학적 투자 수익을 올렸던 조지 소로스와 함께 퀀텀 펀드 (Quantum Fund)를 이끌었던 스탠리 드러켄밀러 (Stanley Druckenmiller) 가 이끄는 듀케인 패밀리 오피스 (Duquesne Family Office LLC)의 최근 주요 투자 종목 현황 리뷰입니다.



거물급 헤지펀드, 퀀텀 펀드(Quantum Fund) 를 이끄는 양대 산맥 인물하면 흔히 유명 억만장자 투자가, 조지 소로스 (George Soros)와 짐 로저 (Jim Roger)를 쉽게 연상하실 수 있으나, 월가 헤지펀드 업계 내에서 스탠리 드러켄밀러라는 인물은 조지 소로스의 기막힌 트레이딩 능력과 짐 로저의 탁월한 분석 능력을 모두 겸비한 현존하는 가장 위대한 투자 기계 (The greatest money making machine in history)라는 명성으로 통한다고 합니다.

지난 +30여년 투자 기간내 연평균 투자 수익률 +30% 달성, 단 한 해도 마이너스 투자 수익률 제로 (zero), +140여개 분기 중 단 5개 분기만에 대해서만 분기 투자 손실을 경험, 그것도 소액의 투자 자산이 아닌 전성기 시절에는 무려 +$20 billion 달러 이상의 투자 자산을 굴리면서 이와 같은 안정적 투자 수익률을 장기간 지속해 온 그의 투자 성과를 감안한다면 앞서 언급된 별명이 결코 과장된 표현이라고 할 수 없을 정도로 탄성이 나오게 됩니다.

현존하는 가장 위대한 투자 기계라는 닉네임의 소유자 스탠리 드러켄밀러가 투자 관심을 보이는 상위 10권 투자 현황은 다음과 같이 분석됩니다.

• 2025년 4분기 기준 상위 10권 투자 종목들은 듀케인 패밀리 오피스 전체 포트내 +52.3% 비중을 대변합니다.
• 헬스케어 (Health Care) 섹터내 관련주들 (NTRA, INSM, TEVA) 에 높은 투자 비중 현황이 관찰됩니다.
• 지난 2025년 3분기 기준 듀케인 패밀리 오피스 전체 포트 상위10권에 포함된 다수의 IT 테크 종목들 (MELI, DOCU) 의 자취를 찾아볼 수 없겠으나, 여전히 쿠팡 (CPNG) 에 대한 높은 투자 비중 (포트 랭킹 9위) 과 특히 이번 2025년 4분기내 기존 AMZN 보유 주식 수를 +68.8% 추가 매수 결정한 점과 기존 CPNG 보유 주식 수를 +46.2% 확대 결정한 점에서 쿠팡 주식에 대한 업사이드 잠재력을 예측하는 듯한 스탠리 드러켄밀러의 투자 낙관론이 추측됩니다.

다음은 듀케인 패밀리 오피스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 파란색: 이번 2025년 4분기 기준 가장 높은 신규 매수 전략이 추진된 섹터는 금융 (Finance) 섹터로 분류되며, 흥미롭게도 총 5가지 금융주들 중 4개는 ETF 관련주들이면 단 1개 금융 주식만이 단일기업 (GS) 주식으로 구성됩니다.
• 빨간색: 다수의 원자재 주식들 (AA), (SCCO), (AGX), (ALM) 에 대한 신규 매수 전략이 관찰됩니다.
• 그린색: 또 한가지 흥미로운 점은 미국 대표 항공 운항 3사 주식들 (DAL), (UAL), (AAL) 모두에 대한 신규 매수 전략입니다.
• 오렌지색: 반도체 관련주들로는 (LSCC), (ON). (STM) 에 대한 신규 매수 전략이 추진되었습니다.

다음은 듀케인 패밀리 오피스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 녹색: 테이블내 녹색으로 종합 분류되는 다수의 주식들에 대한 높은 추가 매수 전략 움직임이 흥미롭겠습니다.

• 파란색: 지난 2025년 3분기 신규 매수 전략 이후 또 다시 이번 2025년 4분기 +68.1% 추가 매수를 결정한 유명 멕시칸 레스토랑 브랜드 치폴레 (CMG) 매수 전략에서 기업 턴어라운드 청신호를 시사하는 스탠리 드러켄밀러 투자 관점입니다. [분석] 맥도날드가 키운 북미 최대 멕시칸 체인, 치폴레 멕시칸 그릴

 

(11) 고담 에셋 매니지먼트 (Gotham Asset Management)

우리에게 ‘마법 공식 (Magic Formula)’ 주식투자 관련 베스트셀러 작가로도 잘 알려진 조엘 그린블라트를 수장으로 둔 유명 헤지펀드 투자기관은 바로 고담 에셋 매니지먼트 (Gotham Asset Management) 헤지펀드 입니다.



워런 버핏 (Warren Buffet), 세스 클라만 (Seth Klaman), 제임스 사이먼스 (James H. Simons) 등 국내 투자자들에게도 친숙한 유명 투자자들과는 달리 조엘 그린블라트 (Joel Greenblatt) 라는 이름은 상대적으로 생소하게 느껴지실 독자분들도 많으실 거라 생각되겠으나, 조엘 그린블라트가 출간한 다수의 투자 관련 서적들은 글로벌 투자자들의 손에 한 번쯤 거쳐갔을법한 베스트셀러로 조엘 그린블라트가 공개한 ‘마법 공식 (Magic Formula)’는 컴퓨터 알고리즘 모델에 입각한 퀀트 투자자들부터 가치 투자를 추구하는 개인투자자/기관투자자까지 널리 활용될 만큼 유명한 주식 투자 운영 전략으로 정평이 나있습니다.



이번 2025년 4분기 투자 기간동안 조엘 그린블라트의 마법공식은 다음 10개 상위권 주식들에 대한 높은 투자 비중을 유지한 것으로 집계 분석됩니다.

• 가장 먼저 눈에 띄는 점은 상위 10권 주식들 중 포트 랭킹 2위 GSPY를 제외한 나머지 9개 주식들 모두에 대한 추가 매수 (buy) 전략을 추진한 반면에 단 1개 주식들에 대한 매도 (sell) 전략이 관찰되지 않았다는 점입니다.
• SPDR S&P 500 (SPY: 스파이더)는 미국 증시 대표 벤치마크 지수, S&P 500 지수와 연계된 ETF (상장지수펀드)로서, 미국 증시 내 시가 총액 상위 500개 상장 기업의 주가 흐름과 연동된 인덱스 종합 펀드입니다. 마법공식의 대가, 조엘 그린블라트의 고담 에셋 매니지먼트는 지난 2025년 2분기 SPY 보유 주식 수를 +32.1% 투자 비중 확대 결정한 이후 지난 2025년 3분기 또 다시 +29% 추가 매수 결정, 그리고 이번 2025년 4분기 재차 +19.7% 추가 매수 전략을 통한 투자 비중 확대 전략을 추진한 것으로 집계 분석됩니다.
• 포트 랭킹 10위에 안착한 뱅가드 밸류 ETF (Vanguard Value ETF) 에 대한 +283.3% 추가 매수 전략이 눈에 띄겠습니다.

다음은 마법 공식 투자 전략을 고수하는 고담 에셋 헤지펀드의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.



다음은 고담 에셋 헤지펀드의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 에어비앤비 (ABNB) 에 대한 기존 보유 주식 수를 무려 +11,589.60% 늘린 것으로 집계 분석됩니다.
• [분석] 숙박 공유 플랫폼 에어비앤비, 더 좋은 매수 구간을 노려라!

 

(12) 베일리 기포드 (Baillie Gifford & Co Limited)

지난 1908년 설립된 영국 스코틀랜드 최대 자산운용사, 베일리 기포드는 사실 저와 같은 일반 개미 투자자들에게는 상대적으로 덜 알려진 투자기관입니다.



+118년 역사를 자랑하는 베일리 기포드의 투자 철학 또한 매우 흥미롭겠으니, 우리가 잘 알고 있는 현존하는 최고의 가치 투자가 워런 버핏 (Warren Buffett) 의 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) 와 마찬가지로 중장기적 가치투자 접근법을 지향하는 한편 전형적 브랜드 & 생산 기업들 (애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 크래프트 하인즈 등) 보다는 차세대 혁신 기술 기업들 (테슬라, 모더나, 쇼피파이, 아마존, 넷플릭스 등) 에 대한 중장기적 가치투자 접근법을 추구해왔다는 독특한 투자 면모가 눈에 띕니다.

실제로 이러한 베일리 기포드의 투자 접근법은 다수의 글로벌 유명 블루칩 기업들 (모더나, 테슬라, 쇼피파이, 아마존, 넷플릭스, 엔비디아 등)에 대한 초창기 성공 투자 수익률을 창출해왔으며, 이러한 이유에서 글로벌 투자자들은 베일리 기포드의 투자 족보에서 성공 잠재력을 지닌 무명의 성장주들에 대한 투자 실마리를 유추하는 투자 트랜드입니다.

다음은 이번 2025년 4분기 기준 베일리 기포드 상위 10권 주식 보유 현황을 분석한 자료로 우선 Treemap 에서 한눈에 파악되듯이 왼쪽 각 기업별 측면에서는 균등하게 분산된 투자 배분 현황이 관찰되는 반면에 오른쪽 각 섹터별 측면에서는 대부분 정보통신 기술주들과 커뮤니케이션스 주식들에 편중된 투자 면모가 관찰됩니다.

• 정보통신 기술주 (Information Technology): (NVDA), (SE), (NU), (APP)
• 커뮤니케이션스 (Communications): (MELI), (SHOP), (SPOT), (NFLX)
• 이들 중 초이스스탁 US를 통해 공유드렸던 일부 기업 분석글 링크를 추가했습니다.
• [분석] 넷플릭스(NFLX), 여전한 스트리밍 제왕...케데헌 흥행이 증명
• [분석] 글로벌 음원 스트리밍 시장 석권 스포티파이, 이제는 팟캐스트로 승부수
• [분석] 트럼프 관세 폭탄이 선사한 깜짝 선물, 아마존 매수 골든타임
• [분석] 아마존 닮은 중남미 이커머스 거인, 메르카도 리브레

다음은 베일리 기포드의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.



다음은 베일리 기포드의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블로서, (AXON), (GOOGL), (QXO)에 대한 높은 투자 비중 확대 움직임이 관찰됩니다.


 

(13) 포인트72 에셋 매니지먼트 (Point72 Asset Management)

지난 2013년 내부자 거래 (Insider Trading) 스캔들과 지난 2018년 월스트리트 버전 “미투 운동” 스캔들에 휘말리는등 대외적으로 이미지를 실추했음에도, “헤지펀드 연봉킹”으로 소문난, 그리고 지난 2020년 9월에는 미국 MLB (프로야구: 메이저리그) 명문 구단, 뉴욕 메츠 (New York Mets) 를 $2.4 billion달러에 성공적으로 매수함으로서 새로운 MLB 구단주로 등극한 스티브 코헨의 Point72 에셋 매니지먼트 최근 투자 현황에 대한 리뷰입니다.



스티브 코헨 (Steve Cohen)은 지난 2013년 내부자 거래 스캔들 (Insider Trading) 에 연루되기 이전까지만해도 투자하는 주식들마다 ‘높은 주가 수익률’로 이어지는 “월스트리트 마이다스 손”이라는 투자 명성을 확보해왔습니다.

지난 2000년대 초반 미국 증시 대표 벤치마크 S&P 500 지수가 연평균 +8% 수익률을 기록할 당시 스티브 코헨의 SAC 캐피탈 어드바이저 (SAC Capital Advisors)는 같은 기간내 +70% 이상의 투자 수익률을 올렸으며, 지난 1992년 스티브 코헨이 $25 million달러 자산 규모로 설립한 SAC 캐피탈 어드바이저는 이후 10년간 연평균 +43% 수익률을 달성 (같은 기간 연평균 수익률 +12%의 S&P 500지수 대비 +30% 이상 높은 수익률) 하며 자산 규모를 무려 +$16 billion달러 (혹은 $16,000 million달러) 수준까지 늘리게 됩니다.

통상적으로 ‘2/20 rule’로 대변되는 일반적인 헤지펀드 보너스 (자산 규모의 2%와 투자 수익금의 20%를 자산관리 보너스로 부여받는) 정책과 달리 3/50 rule (자산 규모의 3%와 투자 수익금의 50%를 보너스로 부여하는)를 적용했던 SAC 캐피탈 어드바이저스의 투자 수수료 정책에도 헤지펀드 투자자들은 스티브 코헨의 탁월한 투자 수익률을 높이 평가하며, 너도나도 투자금을 스티브 코헨에게 맡기려 안달난 상황이였습니다.

그러나, 꽃길만을 걷던 스티브 코헨 투자 인생에 급브레이크를 건 이벤트가 발생, 바로 지난 2013년 스티브 코헨의 SAC 캐피탈 어드바이저스에 대한 내부자 거래 스캔들 의혹 사건이였습니다.

스티브 코헨은 내부자 거래 혐의를 전면 부정했으나, 당시 SAC 캐피탈 임직원 6명은 결국 혐의를 인정, 검찰에 구속되었으며, 지난 2014년 폐업을 결정한 SAC 캐피탈 어드바이저는 지난 2013년 내부자거래 스캔들 관련 총 $2 billion달러 이상의 법적 소송 비용을 충당한 것으로 집계됩니다.

내부자 거래 혐의로 외부투자금 유치 활동을 전면 금지당했던 스티브 코헨은 결국 자신의 재산을 기반으로 패밀리 오피스 형태의 Point72을 설립 유지하던 중 지난 2018년 내부자 거래 스캔들 관련 법률 소송 합의점에 도달, 본격적으로 외부 투자금 유치를 통한 헤지펀드 투자 활동을 진행중입니다.

지난 2014년 내부자 거래 혐의로 폐쇄시킨 SAC 캐피탈 어드바이저 (SAC Capital Advisor) 의 오명을 씻기 위해 스티브 코헨이 야심차게 런칭한 Point72 에셋 매니지먼트 (Point72 Asset Management) 헤지펀드 살림을 꾸려나가기에도 바쁠법한 스티브 코헨은 지난 2020년 글로벌 팬더믹 사태로 전세계가 혼란에 빠졌을 당시 또 다른 큰 M&A 투자 딜을 성사시키게 되었으니, 바로 지난 2020년 9월 미국 MLB (프로야구: 메이저리그) 명문 구단, 뉴욕 메츠 (New York Mets) 를 $2.4 billion달러에 성공적으로 매수함으로서 새로운 MLB 구단주로 등극한 M&A 이벤트였습니다.

• 지난 2020년 전 뉴욕 양키스 MLB 슈퍼스타, 알렉스 로드리게스와 유명 헐리우드 팝 디바, 제니퍼 로페즈로부터의 뉴욕 메츠 M&A 건을 둔 치열한 경합 (그리고 $2.5 billion달러라는 천문학적 M&A 자금) 끝에 뉴욕 메츠 신 구단주로 등극한 스티브 코헨.
• 유명 투자지 포브스 (Forbes) 가 선정한 2025년 기준 Top 10 MLB (메이저 리그 야구) 구단별 가치를 살펴본 결과, 스티브 코헨의 뉴욕 메츠 (New York Mets)는 현재 MLB 팀들 중 6번째로 높은 가치에 평가되는 한편, 뉴욕 메츠 구단 가치는 5년만에 $2.4 billion달러에서 +$3.2 billion달러로 상승, 스티브 코헨은 5년만에 뉴욕 메츠 투자를 통해 약 $800 million달러 (9천억원) 이익을 창출중입니다.

이처럼 월가는 물론 스포츠 업계내 높은 명성을 확보하는 스티브 코헨의 Point72 헤지펀드 상위 10권 투자 현황은 다음과 같이 분석됩니다.

• 상위 10권 주식들은 전체 포트 비중 +14%를 대변하며, 이는 지난 3분기 그리고 과거 Point72의 상위 10권 주식 포트 비중 (평균 +20%) 수준 보다 현저히 낮은 포트 비중으로 해석됩니다.
• 상위 10권 주식들 중 파란색 표시 기업들 (NVDA), (TSM), (AMZN), (ANET), (AVGO)에 대한 추가 매수 전략을 추진했다는 점에서 Point72 헤지펀드의 해당 주식들에 대한 투자 낙관론이 예측됩니다.

다음은 Point72의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 최근 기업 내외부적으로 다수의 리스크 사업 요소들에 직면한 룰루레몬 (LULU) 주식에 대한 신규 매수 전략이 눈에 띄며, 시스코 (CSCO), 마이크론 테크놀로지 (MU), 샌디스크 (SNDK)등 다른 유명 투자자들이 선호하는 블루칩 테크 주식들에 대한 신규 매수 전략도 관찰됩니다.

다음은 Point72의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 파란색 표시 부분에서 입증되듯이 다수의 추가 매수 주식들에 대한 높은 추가 매수 전략이 관찰되며, 특히 펩시코 (PEP)와 트랜스다임 그룹 (TDG) 주식에 대해서는 지난 분기 대비 보유 주식 수를 각각 +1,555%와 +50,456.2% 투자 비중 확대한 것으로 집계 됩니다.
• 펩시코와 함께 이번 분기내 +356.9% 추가 매수를 결정한 도어대시 (DASH)에 대한 기존 초이스스탁US 분석글들을 공유드립니다.
• [분석] 교외 점령한 배달 공룡 도어대시, 우버를 넘어설 수 있을까?
• [분석] 월가 기업 사냥꾼 엘리엇의 선택, 펩시코 50% 상승 잠재력

 

(14) 펀드스미스 (FundSmith)

‘영국의 워런 버핏’으로 불리는 테리 스미스 (Terry Smith) 가 이끌고 있는 펀드스미스 (Fundsmith)의2025년 4분기 기준 13F 보고서 투자 현황을 종합한 테이블로서 역시나 닉네임에 걸맞게 나름 상위 10권 주식들에 대한 높은 투자 비중 (+66.9%)을 유지했으며, 흥미로운 점은 상위 10권 주식들에 대해 전부 부분 매도 (sell) 전략을 추진했다는 점입니다.



다음은 펀드스미스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황 (NTNX), (ADMA) 을 요약한 테이블입니다.



다음은 펀드스미스의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• (ZTS), (INTU), (ODD), (DOCS)에 대한 추가 매수 전략이 관찰되며, 특히 과거 초이스스탁US 분석글을 통해 소개드렸던 조에티스 (ZTS)에 대한 펀드스미스의 투자 비중 확대 움직임이 흥미롭겠습니다.
• [분석] 조에티스(ZTS), 화이자에서 독립한 글로벌 펫 의약품 1위 기업

 

(15)  투 시그마 (Two Sigma)

글로벌 유명 퀀트 펀드 D.E. Shaw & Co에서 managing director로 근무하던 수학 천재, John Overdeck과 CIO(Chief Information Officer)로 근무하던 David Siegel가 지난 2001년 공동 설립한 투 시그마 인베스트먼트는 이후 탁월한 투자 수익률과 폭발적 자산 규모 증가율로 월가 대표 퀀트 펀드로 자리매김 중입니다.



글로벌 최대 전자상거래 그룹, 아마존닷컴의 제프 베조스와 마찬가지로 D.E. Shaw & Co 헤지펀드에서 비즈니스 커리어를 쌓아온 John Overdeck과 David Siegel가 이끌고 있는 투 시그마 매니지먼트의 최근 주요 보유 주식 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

• 상위10권 주식들이 전체 포트 비중 +4.9%에 그친다는 점에서 전형적 퀀트펀드의 주식 포트폴리오 면모가 파악됩니다.
• 상위 10권 주식들 중 대부분에 대한 높은 부분 매도 (sell) 전략을 추진한 반면에 포트 랭킹 1~2위 주식 포지션들 (XLY, XLK)에 대해서는 높은 추가 매수 (buy) 전략이라는 극명히 대조적 투자 전략을 추진했습니다.

다음은 투 시그마의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.



다음은 투 시그마의 이번 2025년 4분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블로서, 서비스나우 (NOW)에 대한 기존 보유 주식 수를 +5,786% 늘린 것으로 집계 분석됩니다.