종목추천

• 투자의견 : 보유
• 추천가 : 141.5 달러
• 현재가 : 175 달러
• 목표가 : 220 달러
• 수익률 : +23.67%

• 1분기 실적 요약 : 매출액 1,433억 달러(+12.5%, 이하 전년비), 영업이익 153억 달러(+220.6%), 순이익 104억 달러(+228.8%)

• 수익성 대폭 개선 : 감원 등을 통한 광범위한 비용 절감, 주문 처리 운영 조정, 클라우드 지출 안정화 등에 힘입어 수익성 개선됨

• 부문별 매출액 :  AWS 매출액이 250억 달러(+17%)로 전망치 245억 달러를 상회했으며 광고 매출은 118억 달러(+24%)로 전망치 117억 달러를 상회, 온라인 547억 달러(+7%), 제3자 판매 346억 달러(+16%), 구독 서비스 107억 달러(+11%), 오프라인 52억 달러(+6%)

• AWS 성장 가속 : Andy Jassy CEO는 “인프라 현대화 노력을 재개하는 기업과 AWS AI 기능의 매력이 결합되어 AWS의 성장률(현재 연간 매출 1,000억 달러에 달함)이 재가속되고 있다"고 밝힘

• 2분기 가이던스 : 매출액 1,440억~1,490억 달러(+7%~11%), 영업이익은 100억~140억 달러(+30%~82%) 제시

종목진단

투자지표

수익성(연환산)25.03/31
영업이익률	11.02%
ROA	11.00%
ROE	24.30%
ROIC	16.90%

안전성(최근분기)25.03/31
유동비율	104.80%
차입금 비중	20.71%
매출채권회전일수	30일

성장성(전년대비)25.03/31
매출액 성장률	10.08%
순이익 성장률	74.99%
R&D/매출액	14.01%

가치평가25.03/31
PER	30.58배
PBR	6.59배
PSR	3.10배
EV/EBIDTA	11.75배