리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]



[매매전략 업데이트]

2021-03-03
* 투자의견 : 손절가 도달, 전량 매도
* 손절가 : 213.00 달러

2021-02-26
* 투자의견 : 보유 및 목표가 유지
* 추천가 : 246.64 달러
* 목표가 : 335.00 달러

4분기 최고 매출 달성...올해도 20% 이상 성장

☞ 세일즈포스닷컴은 4분기 호실적을 발표했습니다. 매출액은 58억 달러로 전년 동기 대비 20% 늘었고, 컨센서스 대비 3% 초과했습니다. 주당순이익은 1.04 달러로 전년 동기 대비 58% 늘었고, 컨센서스 대비로도 39% 초과한 좋은 실적입니다.

동사는 2021년에도 성장을 지속할 것으로 실적 가이던스를 통해 밝혔습니다. 1분기 예상 매출액은 58.75억 ~ 58.85억 달러로 전년 동기 대비 21% 성장하고, 주당순이익(Non-GAAP)은 0.88~0.89 달러로 전년 동기 대비 26~27% 성장할 것으로 전망됩니다.

또한, 연간 예상 매출액은 256.5억~257.5억 달러로 전년 동기 대비 21% 늘고, 주당순이익(Non-GAAP)은 3.39~3.41 달러로 전년 동기 대비 13~14% 성장할 것으로 예상됩니다.

최근 기술주 주가 급락으로 투자 심리가 약화되어 있지만, 올해도 20% 이상 성장이 예상되고 있어 목표가를 유지하고 투자의견은 보유로 제시합니다.

세일즈포스닷컴 4분기 실적 핵심 지표

- 매출액 58억 달러(▲20%), 영업이익 1.9억 달러(흑자전환), 순이익 2.6억 달러(흑자전환)

- 구독 및 지원 부문 매출액 54.8억 달러(▲24%), 전문 서비스 및 기타 수익은 3.4억 달러(▲18%)

- 부문별 매출액 : 세일즈 14억 달러(▲11%), 서비스 14억 달러(▲19%), 플랫폼 및 기타 18억 달러(▲26%), 마케팅 및 커머스 9억 달러(▲27%)

- 분기 GAAP 기준 영업이익률 3.3%, Non-GAAP 기준 영업이익률 17.5%

- 분기 GAAP 주당순이익 0.28달러(흑자전환), Non-GAAP 주당순이익1.04달러(전년비 ▲58%)

[가이던스]
- 회계기준 2022년 1분기(2021.02~2022.01) 매출액 58.75억~58.85억 달러(▲21%), Non-GAAP 주당순이익 0.88~0.89달러

- 회계기준 2022년 매출액 256.5억~257.5억 달러(▲21%), Non-GAAP 주당순이익 3.39~3.41달러
 

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[지난 매매전략 업데이트 내역]

2020-12-02
* 투자의견 : 보유
* 추천가 : 246.64 달러
* 목표가 : 335.00 달러 유지
적극적 M&A로 성장 동력 확보..투자의견 "보유"

☞ 세일즈포스닷컴은 올해 3분기 최대 매출을 달성했다고 1일 밝혔습니다. 매출액은 54억 달러로 전년비 20% 늘었고, 영업이익은 2억 달러로 전년비 245% 증가했고 순이익은 10억 달러로 스노우플레이크(SNOW) 상장에 따른 미실현이익 반영으로 흑자전환에 성공했습니다.

이날 커뮤니케이션 협업 서비스를 제공중인 슬랙(WORK)을 주당 45.86 달러에 인수한다고 공식 밝혔습니다. 두 회사 서비스 모두 마이크로소프트와 경쟁 상황에 있어 합병 후 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만, 슬랙 인수에 세일즈포스닷컴의 현금성 자산을 대부분 사용해야 하기 때문에 향후 사업 성과에 따라 세일즈포스닷컴은 추가적인 자본 조달 등이 필요할 것으로 보입니다.

이런 우려가 반영되며 세일즈포스닷컴이 호실적을 발표하고도 주가가 약세를 보이고 있습니다. 아직은 인수에 따른 호재/악재를 판단하기에는 이른 시기입니다. 세일즈포스닷컴의 사업 경쟁력을 반영해 투자의견은 보유를 유지하고, 목표가도 335 달러를 유지합니다.


2020-09-15
투자의견 : 신규추천
☞ 글로벌 CRM 솔루션 1위 기업
추천가 : 246.64 달러
목표가 : 335.00 달러 / 목표수익률 : 35.8%
손절가 : 215.00달러

종목진단

75 / 100 스마트 스코어