리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]

[매매전략 업데이트]

2020-10-30
투자의견 : 보유
추천가 :  238.79 달러
현재 수익률 : 17.6%
목표가 : 335 달러 유지

☞ 페이스북에 대한 광고 보이콧 악재가 기우에 그친 것으로 확인됐습니다. 페이스북의 광고 사업부문은 여전히 강력했고 성장을 이어갔습니다. 

3분기 매출액은 214억7000만 달러로 전년 대비 22% 늘었고, 페이스북과 패밀리 앱의 사용자수도 12%, 15% 각각 늘었습니다. 사용자수 증가는 페이스북 매출 성장을 이끄는 선행 지표가 됩니다. 4분기에도 매출액은 15% 성장할 것으로 예상됩니다.

투자의견은 보유, 목표가는 지난 8월 27일 트레이딩 전략에 따라 상향한 335 달러를 유지합니다.

2020-08-27
투자의견 : 트레이딩 전략으로 대응
☞ 2Q 호실적 달성...광고 보이콧 영향은 제한적
추천가 : 238.79 달러
목표가 : 324.00 달러 → 335.00 달러로 상향 / 목표수익률 : 40%
손절가 : 214.00달러

2020-08-25
투자의견 : 목표가 상향
☞ 2Q 호실적 달성...광고 보이콧 영향은 제한적
추천가 : 238.79 달러
목표가 : 295.00 달러 → 324.00 달러로 상향 / 목표수익률 : 35.7%
손절가 : 214.00달러

2020-06-22
투자의견 : 신규 추천
☞ 광고 매출 견조...언택트 트렌드 수혜
추천가 : 238.79 달러
목표가 : 295.00 달러 / 목표수익률 : 23.5%
손절가 : 214.00달러



[실적분석] 페이스북, 3분기 광고 성장 이어져...전년비 +22%

- 3Q 매출액 214.7억 달러(▲22%), 영업이익 80억 달러(▲12%), 순이익 78억 달러(▲29%)
- 광고 부문 매출 212억 달러...전년비 +22%
- 일 사용자수(DAU) 18.2억 명으로 전년비 +12%, DAP 25.4억 명으로 전년비 +15%

페이스북(FB)이 3분기 월가 예상치를 뛰어넘는 깜짝실적을 발표했습니다.

3분기 매출액은 214억7000만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했고, 컨센서스를 9% 상회했습니다. 주당순이익은 2.71달러로 전년 동기 대비 28% 늘었고, 컨센서스를 43%나 웃돌았습니다.

영업이익은 80억 달러로 12% 증가했고, 순이익은 연구개발 관련 일회성 세액공제 9억 달러의 영향으로 29% 증가한 78.5억 달러를 기록했습니다.

페이스북 광고 보이콧 '#StopHateforProfit'에도 불구하고 광고 부문 성장은 여전히 강력했습니다. 3분기 광고 매출은 212억 달러로 전년 대비 22% 늘었습니다. 특히 페이스북의 CEO 마크 저커버그는 페이스북이 현재 1000만 명의 활성 광고주를 보유하고 있다고 전했습니다.

페이스북 일일 활성사용자(DAUs)는 18.2억 명으로 전년 동기 대비 12% 증가했고, 패밀리 앱의 일일 활성사용자(DAP)는 25.4억 명으로 15% 증가했습니다.



4분기도 외형 확대가 이어질 전망입니다. 월가가 예상한 4분기 매출액은 15% 증가한 242억 달러입니다. 페이스북은 연말 홀리데이 시즌 수요에 힘입어 4분기 광고 매출 성장세가 3분기보다 가팔라질 것으로 예상했습니다.

다만 영업이익과 순이익은 각각 90억 달러, 77억 달러로 전년 대비 2%, 5% 성장에 그칠 것으로 전망했습니다.

올해 코로나19로 온라인 고객 유입이 늘어나며 광고 매출이 늘었지만, 이러한 흐름이 꺾일 수 있는 점은 유의해야합니다. 페이스북의 CFO(최고재무담당자) 데이비드 웨너(David Wehner)는 "코로나19로 온라인 전자 상거래가 가속화 되며 광고 수요가 증가했지만, 당장 내년 애플의 개인정보 보호 정책과 관련된 규제 등의 불확실성에 직면해 있다”고 설명했습니다.

종목진단

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