메소드일렉트로닉스(MEI)가 2027 회계연도 1분기 순매출 2억6500만 달러를 기록하며 전년 대비 10% 성장했다고 9월 3일 발표했다. 데이터센터 관련 매출 확대와 운영 효율화가 성장을 견인했으며, 회사는 연간 가이던스를 재확인하며 지속 성장에 대한 자신감을 나타냈다.

데이터센터 중심 성장 전략, 아시아→멕시코 생산 이전 가속

존 디게이너 CEO는 이번 실적 발표에서 '지속 가능한 개선'이라는 키워드를 반복하며 회사의 체질 개선에 강한 자신감을 표명했다. 그는 데이터센터 부문의 매출 증가가 단순한 일회성 현상이 아닌, 고객 관계 강화와 생산 능력 확충에 따른 구조적 성과임을 강조했다.

특히 주목할 점은 회사가 1분기에만 약 7500만 달러의 신규 수주를 확보했다는 것이다. 이는 기존 고객의 제품 라인 확대와 신규 고객 유입이 동시에 이뤄진 결과로, 디게이너 CEO는 고객들과의 관계가 더욱 견고해지고 있다고 평가했다.

회사의 전략적 변화 중 핵심은 생산 거점의 지리적 재편이다. 아시아에서 멕시코로의 생산 이전을 가속화하며 비용 절감과 동시에 북미 고객들에 대한 서비스 품질을 높이고 있다. 이러한 생산 최적화는 실적 개선의 중요한 동인으로 작용하고 있으며, 향후에도 지속적인 비용 효율화 효과를 가져올 것으로 전망된다.

인재 투자 확대에도 EBITDA 마진 7200만~8200만 달러 가이던스 유지

로라 코왈칙 CFO는 1분기 조정 EBITDA가 1370만 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 대비 감소한 수치지만, 포트폴리오 개선 작업과 프리미엄 운송비 증가라는 일회성 요인이 반영된 결과다. 코왈칙 CFO는 인재와 역량에 대한 투자가 전반적인 성과에 긍정적 영향을 미치고 있다며, 단기 비용 증가가 중장기 경쟁력 강화로 이어질 것임을 시사했다.

회사는 2027 회계연도 전체 가이던스를 재확인하며 순매출 10억2500만~10억7500만 달러, 조정 EBITDA 7200만~8200만 달러를 제시했다. 이는 1분기 실적이 계획대로 진행되고 있으며, 연간 목표 달성에 대한 경영진의 확신을 반영한다.

부문별로는 소매와 자동차 부문의 실적이 전년 대비 개선된 반면, 인터페이스 부문은 매출 감소세를 나타냈다. 자동차 부문의 경우 운영 손실이 전년 대비 크게 개선됐는데, 이는 재고 조정과 폐기물 감소를 통한 효율화가 주효했다. 경영진은 자동차 부문이 손익분기점에 근접하고 있다는 점을 강조하며, 향후 수익성 개선 여력이 크다고 설명했다.

애널리스트 집중 질문은 데이터센터 지속성과 자동차 부문 턴어라운드

Q&A 세션에서 애널리스트들은 데이터센터 매출의 지속 가능성과 자동차 부문의 수익성 개선 전략에 집중적으로 질문했다. 데이터센터 부문의 성장세가 일회성인지, 아니면 구조적 수요 증가에 기반한 것인지에 대한 우려가 제기됐다.

디게이너 CEO는 이에 대해 명확한 답변으로 시장의 우려를 불식시켰다. 그는 생산 능력 강화와 고객 요구에 부합하는 맞춤형 서비스를 통해 고객 관계를 유지하고 있다고 강조하며, 데이터센터 관련 수주가 여러 고객사로부터 지속적으로 유입되고 있다고 설명했다.

자동차 부문에 대해서는 애널리스트들이 턴어라운드 시점과 구체적인 수익성 개선 로드맵을 질문했다. 경영진은 재고 최적화와 생산 공정 개선이 가시적 성과를 내고 있으며, 향후 몇 분기 내에 흑자 전환이 가능할 것으로 전망했다. 다만 구체적인 시점에 대해서는 신중한 태도를 유지하며, 지속적인 개선 노력이 필요하다는 점을 인정했다.

일부 애널리스트는 비용 절감 방안의 구체적인 내용과 효과에 대해서도 질문했다. 경영진은 멕시코 생산 거점 확대, 공정 자동화, 폐기물 감소 등 다각적인 비용 절감 프로그램이 진행 중이며, 이것이 향후 마진 개선으로 이어질 것이라고 답변했다.

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