익스피다이터스(EXPD)가 9월 2일 웨비나를 통해 AI 투자 붐이 글로벌 공급망에 미치는 영향을 분석하며, 하이퍼스케일러의 자본 지출이 2025년부터 2030년까지 연평균 28% 증가할 것으로 전망했다고 발표했다.

AI 인프라 투자 급증, 공급망 병목 리스크 경고

수리오 누그로호는 이번 웨비나에서 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 구축 속도가 예상보다 빠르게 진행되고 있다는 점을 강조했다. 2025년부터 2030년까지 자본 지출이 연평균 28% 증가한다는 전망은 데이터 센터 수요가 폭발적으로 증가할 것임을 시사한다.

경영진은 AI 붐으로 미국 경제가 1.5%에서 2% 성장할 것으로 예상하며, 이는 순 수입 성장의 50%를 차지하는 규모라고 설명했다. 그러나 이러한 성장 전망 뒤에는 심각한 공급망 리스크가 도사리고 있다는 점을 분명히 했다.

회사 측은 특히 대만, 한국, 중국, 멕시코에 집중된 공급망 구조가 취약점으로 작용할 수 있다고 지적했다. 전력 공급 부족과 메모리 반도체 및 패키징 분야의 병목 현상을 주요 위험 요소로 명시하며, AI 수익 성장과 공급망 안정성 간의 불균형을 경고했다. 이는 향후 물류 수요 증가와 동시에 공급망 다변화 필요성이 커질 것임을 의미한다.

3대 시나리오 제시, 최상 케이스에서 투자 관계 강화 예상

아담 카르슨은 AI 개발의 세 가지 시나리오를 제시하며 각각의 전략적 함의를 분석했다. 빠른 구축, 느린 구축, 후퇴 시나리오를 통해 투자 규모와 수익 변화를 구체적으로 설명했다.

최상의 시나리오인 빠른 구축 국면에서는 AI 성장 사이클이 가속화되면서 고객과 투자자 간의 관계가 더욱 밀접해질 것이라고 강조했다. 이는 익스피다이터스가 AI 인프라 구축 과정에서 물류 파트너로서의 입지를 강화할 수 있는 기회가 된다는 의미다.

경영진은 2030년까지의 하이퍼스케일러 자본 지출 계획을 심도 있게 다루며, 자본, 공급, 전달 측면에서 AI가 어떻게 발전하고 있는지를 체계적으로 분석했다. 특히 AI가 기업의 운영 효율성을 개선하는 과정에서 물류 수요가 어떻게 변화할지에 대한 통찰을 제공했다.

정부 지원과 희귀 금속 통제, 애널리스트 핵심 질문 집중

Q&A 세션에서는 AI 인프라 구축의 실현 가능성에 대한 날카로운 질문이 이어졌다. 애널리스트들은 특히 정부의 AI 인프라 지원 정책과 중국의 희귀 금속 수출 통제가 공급망에 미칠 영향에 주목했다.

경영진은 각국 정부의 지원이 AI 인프라 구축 속도를 더욱 가속화할 것이라는 견해를 밝혔다. 동시에 중국의 희귀 금속 수출 통제에 대한 대응 방안으로 공급망 다변화와 대체 소싱 전략의 중요성을 강조했다.

이번 웨비나는 단순한 실적 발표를 넘어 AI 붐이 글로벌 물류 산업에 미치는 구조적 변화를 분석하는 자리였다. 익스피다이터스는 AI 인프라 투자 급증이 자사에게 새로운 성장 기회가 될 것이라는 자신감을 드러내면서도, 공급망 병목 현상 관리가 관건이 될 것임을 분명히 했다.

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