머컨틸뱅크(MBWM)가 2026년 2분기 희석 주당순이익(EPS) 1.50달러, 순이익 2590만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 개선된 실적을 발표했다고 22일 밝혔다. 상반기 누적 순이익은 4860만 달러, EPS는 2.82달러에 달했다. 분기 EPS는 전 분기 대비 10% 성장했으며, 예금 증가율 12.4%와 상업대출 연환산 성장률 11.7%가 실적 개선을 견인했다.

예금·대출 동반 성장에 방어적 톤 배제

니콜 클래더 최고 마케팅 책임자와 레이먼드 레이츠마 사장은 이번 실적 발표에서 '안정적 성장'과 '효율화'를 반복 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 경영진은 예금 성장률 12.4%를 언급하며 비이자 예금 및 저비용 예금 비중 확대가 자금조달 구조를 개선했다고 설명했다.

상업대출 부문에서는 1억1500만 달러 증가로 연환산 11.7% 성장을 달성했으며, 동부 미시간 인수 효과가 주효했다는 분석이다. 찰스 크리스마스 부사장은 순이자수익 증가세와 함께 비이자 비용 통제가 효과적으로 이뤄지고 있다고 강조했다.

경영진은 '코어 전환 비용 안정화', '건전한 자산관리', '탄력적 사업 운영'이라는 키워드를 통해 현재 재무 구조의 견고함을 강조하며, 단기 변동성보다는 중장기 성장 기반 구축에 초점을 맞추고 있음을 시사했다.

2026년 낙관 전망, 비용 절감 로드맵 제시

경영진은 2026년 전망에서 상업대출 성장세 지속과 비이자수익 개선, 비용 절감 효과가 본격화될 것이라고 밝혔다. 크리스마스 부사장은 고정비 관리 측면에서 코어 전환 관련 비용이 일정 수준에서 안정화될 것이라는 구체적인 가이던스를 제시했다.

비실행 대출 관리에서도 긍정적인 시그널을 보냈으며, 자산 건전성 지표가 양호한 수준을 유지하고 있다고 설명했다. 경영진은 예금 기반 확대를 통한 자금조달 비용 절감과 대출 포트폴리오 다각화 전략을 동시에 추진하겠다는 방침을 밝혔다.

특히 동부 미시간 인수 이후 통합 효과가 가시화되고 있으며, 추가적인 시너지 창출 여지가 남아 있다는 점을 강조했다. 이는 향후 분기에도 대출 성장률과 수익성 개선이 동반될 것임을 시사하는 대목이다.

애널리스트 비용 질문에 명확한 답변

Q&A 세션에서 다니엘 타마요와 브렌던 노살 애널리스트는 비용 증가 요인과 향후 전망에 대해 집중 질의했다. 크리스마스 부사장은 고정비 증가가 코어 시스템 전환과 인수 통합 과정에서 발생한 일회성 요인이며, 3분기부터는 안정화 국면에 진입할 것이라고 답변했다.

비실행 대출 관리 관련 질문에 대해서는 현재 리스크 관리 체계가 효과적으로 작동하고 있으며, 부실 징후가 포착되지 않고 있다고 밝혔다. 경영진은 애널리스트들의 우려에 대해 구체적인 수치와 프로세스를 제시하며 투명하게 답변하는 태도를 보였다.

특히 비이자수익 개선 계획에 대한 질문에서는 수수료 수익 다각화와 웰스매니지먼트 부문 강화 전략을 언급했다. 경영진은 금리 변동성 속에서도 안정적인 수익 구조를 구축하기 위한 다층적 전략을 실행 중이라는 점을 강조하며, 투자자들에게 불확실성 속에서도 견고한 사업 기반을 유지하고 있다는 확신을 심어주려 했다.

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