홈뱅코프(HBCP)가 2026년 2분기 순이익 1160만 달러(희석 주당 1.48달러)를 기록하며 전년 동기(1.46달러) 대비 소폭 개선된 실적을 발표했다고 22일 밝혔다. 순이자마진은 4.24%로 확대됐고, 자산수익률(ROA)은 1.31%로 상승했다. 순이자수익은 3580만 달러로 회사 역사상 최고치를 경신했으며, 예금 조달비용은 1.66%로 업계 최저 수준을 유지했다.

자산 포트폴리오 고수익화와 저비용 예금 전략 강조

존 홈즈 CEO는 이번 어닝콜에서 '안정성'과 '수익성'이라는 키워드를 반복 강조하며, 보수적인 자산 운용 기조를 유지하겠다는 의지를 드러냈다. 그는 2분기 순이자수익이 역대 최고치를 기록한 배경으로 수익 자산 포트폴리오의 고수익화와 예금 조달비용의 안정화를 꼽았다. 특히 고객 예금 비용이 1.66%에 불과해 동종 업계 대비 경쟁 우위를 확보했다는 점을 강조했다.

CEO는 대출 성장에 대해서도 긍정적인 톤을 유지했다. 2분기 대출은 5070만 달러 증가해 연율 환산 약 7% 성장률을 기록했으며, 특히 휴스턴 시장에서의 선도적 확장이 실적을 견인했다고 설명했다. 다만 일부 고객들이 경제적 어려움을 겪고 있다는 점을 인정하면서도, 특정 산업 섹터에서의 자산 스트레스는 나타나지 않고 있다며 리스크 관리에 자신감을 보였다.

홈즈 CEO는 지난 2년간의 재무 개선 성과를 구체적으로 제시했다. 순이자마진은 전년 대비 58bp 확대됐고, 주당 장부가치는 13% 이상 상승한 47.02달러에 도달했다. 그는 "우리는 지속적으로 안정적인 결과를 제공할 위치에 있다"며, 단기 실적보다 장기적 주주 가치 창출에 방점을 찍었다.

금리 인상 시나리오에서도 마진 확대 전망 제시

CFO는 가이던스 질의에서 향후 금리 인상 시 순이자마진(NIM)이 추가로 개선될 여지가 있다고 밝혔다. 그는 "금리가 상승할 경우 수익 자산 수익률이 2~3bp 상승할 것"이라며, 이에 따른 예금 비용 조정은 제한적일 것으로 예상했다. 이는 회사가 금리 상승기에도 수익성을 방어할 수 있는 구조를 갖췄음을 시사한다.

대출 성장 전망에 대해서는 다렌 기드리 사장이 구체적인 수치를 제시했다. 그는 고객 수요의 강세와 계절적 요인이 복합 작용하고 있다며, "하반기 중간 단위 성장률을 유지할 수 있을 것"이라고 전망했다. 다만 경제 불확실성을 감안해 공격적인 확장보다는 선별적 대출 집행에 집중하겠다는 입장을 견지했다.

부실자산 회수 계획에 대해서도 구체적인 타임라인이 제시됐다. 기드리 사장은 연말까지 약 400만 달러의 비판 자산 회수를 기대한다고 밝혔으며, 현재 자산 관리가 효율적으로 진행되고 있다고 설명했다. 이는 대손충당금 부담을 완화하고 자산 건전성을 개선하려는 전략의 일환으로 해석된다.

M&A 신중론 유지, 자본 활용보다 최적 파트너 탐색 우선

애널리스트들은 회사의 강력한 자본 여력을 감안해 M&A 계획에 대한 질문을 쏟아냈다. 홈즈 CEO는 "M&A 기회에 대해 매우 조심스럽게 접근하고 있다"며 신중한 입장을 재확인했다. 그는 현재 자본 수준이 인수 여력을 충분히 뒷받침하지만, 최적의 파트너를 찾기 전까지는 섣부른 결정을 내리지 않겠다고 강조했다.

이는 단기 규모 확대보다 재무 건전성과 수익성을 우선시하는 경영 철학을 반영한다. 일각에서는 자본 활용도가 낮다는 비판이 제기될 수 있지만, 경영진은 유기적 성장을 통한 안정적 주주 환원이 더 효과적이라는 판단을 내린 것으로 보인다.

회사는 이번 어닝콜을 통해 수익성 중심의 성장 전략과 보수적인 리스크 관리 기조를 재확인했다. 순이자마진 확대와 자산수익률 개선이라는 핵심 지표가 뒷받침되면서, 투자자들은 홈뱅코프가 금리 변동성 속에서도 방어적 포지션을 유지할 수 있을지 주목하고 있다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 > 최신 실적 보러가기