서비스퍼스트뱅크쉐어스(SFBS)가 2026 회계연도 2분기 순이익 8580만 달러, 희석주당순이익(EPS) 1.57달러를 기록하며 전년 대비 40% 성장했다고 7월 21일 발표했다. 평균 자산수익률(ROA) 1.91%, 평균 보통주자기자본수익률(ROE) 17.71%를 달성하며 텍사스와 플로리다 지역의 대출 확대가 실적 견인차 역할을 했다.

대출 성장 중심 전략, 비이자 수익도 43% 급증

토마스 브라우튼 CEO는 이번 어닝콜에서 '대출 성장'과 '신용 품질'이라는 키워드를 반복하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 2분기 대출 누적 증가율이 연간 15%에 달했으며, 특히 텍사스와 플로리다 시장에서 두자릿수 성장세가 지속되고 있다고 강조했다. 이는 신규 고객 유치와 기존 고객의 대출 수요 증가가 동시에 작용한 결과로 분석된다.

데이비드 스파라시오 CFO는 비이자 수익이 1290만 달러로 전년 대비 43% 증가한 배경을 설명하면서, 주택담보대출 중개 수수료와 생명보험 상품 판매 확대가 주요 동력이었다고 밝혔다. 특히 세금 환급 효과가 일회성으로 기여했지만, 대출 관리 프로세스 개선을 통한 수수료 수익 증가는 구조적 변화라는 점을 부각했다. 이는 단순한 이자 마진 의존도를 낮추고 수익 다변화를 꾀하는 전략적 전환으로 해석된다.

하반기 대출 수요 지속 전망, 예금 확보 전략 강화

브라우튼 CEO는 2026년 하반기 가이던스를 제시하며, 긍정적인 대출 수요 환경이 지속될 것으로 전망했다. 그는 대출예금비율(LDR)을 안정적으로 유지하면서도 성장 모멘텀을 이어가기 위해 일부 시장에서 영업 인력을 증원하고 있다고 밝혔다. 특히 고객 요청에 대한 응답 속도를 높여 경쟁사 대비 우위를 확보하겠다는 의지를 드러냈다.

예금 확보 전략과 관련해서는 대출 수요 증가에 맞춰 시장 내 다양한 전략을 병행할 계획이라고 언급했다. 다만 구체적인 금리 정책이나 프로모션 계획은 밝히지 않았다. 상업용 부동산(CRE) 대출 집중도 증가에 대한 우려에 대해서는, 현재 수준은 관리 가능한 범위이며 포트폴리오 다변화를 통해 리스크를 통제하고 있다고 해명했다. 대출손실충당금(LLR) 비율도 적정 수준을 유지하며 신용 품질 관리에 만전을 기하고 있다는 점을 재차 강조했다.

애널리스트 질문 집중, 신용 리스크와 마진 지속성

Q&A 세션에서 애널리스트들은 대출 성장세의 지속 가능성과 순이자마진(NIM) 방어 가능성에 초점을 맞췄다. 한 애널리스트는 금리 변동성이 확대될 경우 마진 압박 가능성을 질문했으나, 스파라시오 CFO는 현재 자산부채 구조상 금리 상승 시 오히려 긍정적 영향을 받을 수 있다고 답변했다. 충분한 자본 버퍼를 보유하고 있어 경제 변동성에도 경영 차질은 없을 것이라고 확언했다.

짐 하퍼 신용담당 부사장은 대출손실충당금 비율이 안정적이며, 연체율과 부실채권 비율 모두 업계 평균 이하를 유지하고 있다고 강조했다. 그는 대출 심사 기준을 엄격히 유지하면서도 성장 기회를 놓치지 않는 균형 전략을 펼치고 있다고 설명했다. 특히 텍사스와 플로리다 지역의 경제 펀더멘털이 견조해 해당 지역 익스포저 확대가 합리적 판단이라는 입장을 피력했다.

또 다른 애널리스트는 비이자 수익의 지속 가능성을 질문했고, 경영진은 일회성 세금 환급 효과를 제외하더라도 구조적 개선이 진행 중이라고 답변했다. 주택담보대출 시장 회복과 보험 상품 교차판매 확대가 향후에도 기여할 것으로 예상된다는 점에서, 이번 어닝콜은 수익 다각화 전략의 성공 가능성을 시사한 것으로 평가된다.

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