- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적점검]
디로컬, 4분기 TPV 51% 증가...2025년에도 35~45% 증가 전망
■ 매매전략 (2025-02-28)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 11.5 달러
- 현재가 : 13.75 달러
- 목표가 : 15 달러
- 추천 상승률 : +19.57%
☞ 디로컬이 시장 예상치를 하회하는 실적을 발표하며 시간외거래에서 주가는 17% 급락해 추천가 11.5달러 부근에 도달했습니다. 4분기 매출액은 2억 달러로 컨센서스를 0.2% 하회했고, 주당 순이익은 0.1달러로 컨센서스를 28% 하회했습니다.
그러나 4분기 매출액은 처음으로 2억 달러를 돌파했고, 거래금액(TPV)는 77억 달러로 역대 최대치를 경신했습니다. 매 분기마다 실적이 개선되고 있으며 2025년에도 강력한 성장세가 이어질 전망입니다. 더불어 이집트, 남아공, 터키 등에서 높은 성과를 달성하는 등 신흥시장 디지털 결제라는 성장성 높은 섹터에서 강력한 입지를 구축해오고 있습니다. 단기적인 변동성에도 불구하고 중장기 성장 잠재력은 유효하다고 판단하여 디로컬에 대한 투자의견은 "보유"로 유지합니다.
■ 4분기 실적 주요 내용
- 4분기 실적 요약 : 거래금액(TPV)은 77억 달러(전년 동기 대비 +51%, 전분기 대비 +18%)로 역대 최대 경신, 매출액 2.045억 달러(+9%, 이하 전년 동기 대비), 영업이익은 4,230만 달러(+3%), 순이익은 2,970만 달러(+4%) 기록
- 시간외 거래에서 하락 : 4분기 매출액과 주당 순이익이 컨센서스를 각각 0.2%, 28%를 하회, 시간외거래에서 주가 17% 하락
- 부문별 실적 : Cross-Border TPV 37억 달러(+67%), Local-to-Local(로컬 결제) TPV 39.7억 달러(+38%)
- 시장별 주요 성과 : 라틴아메리카 매출 1.5억 달러(+16%), 아프리카 및 아시아 매출 5,160만 달러(-9%)
- 20225년 전망 : TPV 성장률 35%~45%, 매출 성장률 25%~35%, 조정EBITDA 성장률은 20%~30%로 제시, 고객 다변화 및 신시장 확장을 통한 성장 지속이 예상됨
[그림] 최근 주가 추이
■ 지난 매매전략
☞ 브라질부터 우간다까지 신흥 시장 결제 혁신
종목진단
86 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 17.35% |
| ROA | 11.70% |
| ROE | 37.60% |
| ROIC | N/A |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 124.70% |
| 차입금 비중 | 3.07% |
| 매출채권회전일수 | 316일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 46.65% |
| 순이익 성장률 | 64.17% |
| R&D/매출액 | 2.83% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 18.75배 |
| PBR | 7.08배 |
| PSR | 2.82배 |
| EV/EBIDTA | 10.60배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
지금 살까?
20년간 축적된 금융 데이터와 AI 기술로 최적의 투자 타이밍을 알려드려요!
🔍 어떻게 판단하나요?
스마트스코어/ 밸류에이션 / 수급분석을 종합적으로 분석해서 신호를 신속하게 제시합니다.
📊 매매신호 종류
- 매수 : 지금이 사기 좋은 타이밍이에요!
- 보유 : 이미 매수했다면 계속 가지고 있으세요.
- 매도 : 이익실현이나 손절을 고려해볼 시점이에요.
- 관망 : 조금 더 지켜본 후 투자를 결정하세요.
💡참고사항 : 매수 신호가 나온 후 3일이 지나면 자동으로 보유 신호로 바뀝니다. 세 가지 조건(스마트스코어, 밸류에이션, 수급분석)을 모두 만족할 때만 매수나 보유 신호가 나오니까 더 신뢰할 수 있어요!
스마트 스코어
스마트 스코어는 해당 종목의 우량주 여부를 판단하는데 도움을 드립니다.
20년 이상의 금융 빅데이터에서 우량주 발굴을 위해 22개 요인(Factor)을 종목별로 분석하고, 동종업종내 경쟁사와 비교합니다.
- 스마트 스코어는 높을수록 매력적인 기업이며, 65점(상위 20%) 이상이면 우량 기업으로 판단합니다.
- 스마트 스코어 세부 항목인 독점력, 수익성, 안전성, 현금창출력, 미래성장성으로 별점(★) 5점 만점에 3점 이상이면 각 항목을 통과한 것으로 판단합니다.
- 세부 항목 평가에서 별점 0~1점을 받았다면 위험 요인으로, 투자 판단시 유의해서 봐야 합니다.
- 우량주 여부를 판단한 후에는 밸류에이션으로 저평가 여부를 확인하세요.
경쟁사
경쟁사는 기업의 사업 영역을 분석하여 관련성이 높은 기업 순으로 제공합니다.
마켓스코어
미주미 초이스스탁이 개발한 공포-탐욕지수는 전체 종목 중 AI 매매신호의 '매수+보유' 단계의 종목 비율에 따라 점수화했습니다. 75점을 초과하면 탐욕 단계로, 25점 이하면 공포 단계로 표시합니다.
- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간