[추천주 실적 점검]
데이터독, 4분기 실적 예상치 상회에도 주가는 하락

■ 매매전략 (2025-02-14)

• 종목명 : 데이터독 (DDOG)
• 투자의견 : 보유
• 추천가 : 127 달러
• 현재가 : 135.89 달러
• 목표가 : 200 달러
• 추천 후 상승률 : +7%

☞ 데이터독이 개장 전에 실적을 발표하며 주가는 8.24% 하락했습니다. 2024년 4분기 실적은 회사측이 제시한 가이던스 상단을 초과, 시장 예상치를 상회했음에도 불구하고 2025년 1분기와 연간 가이던스가 시장 예상치를 밑돌아 주가가 하락한 것으로 분석됩니다.

그러나 데이터독은 2025년 강력한 매출 성장세를 유지하면서 영업, 마케팅, R&D 등 장기적 성장을 위한 투자를 강화하여 2026년부터 수익성을 회복하는 것을 목표로 하고 있습니다. 매출 성장과 더불어 수익성 개선도 기대되는 기업으로, 투자의견은 "보유"를 유지합니다.
 

• 1분기 가이던스 및 컨센서스 비교 : 매출액 7.37억~7.41억 달러, 조정 주당 순이익 0.41~0.43달러로 제시, 월가는 각각 7.4억 달러, 0.46달러로 예상
• 2025년 연간 가이던스 및 컨센서스 비교 : 매출액 31.75~31.95억 달러, 조정 주당 순이익 1.65~1.7달러로 제시, 월가는 각각 32.4억 달러, 2.05달러로 예상

■ 4분기 실적 주요 내용

• 4분기 실적 요약 : 매출액 7.38억 달러로(+25%, 이하 전년비), 영업이익 939만 달러(-66%), 순이익 4,559만 달러(-16%), Non-GAAP 영업이익 1.79억 달러(+7%)로 4분기 실적은 회사측이 제시한 가이던스 상단을 초과했으며 시장 예상치도 상회함

 

• 연간 반복 수익(ARR) 30억 달러 돌파 : 인프라 모니터링 ARR 12.5억 달러, 로그 관리 ARR 7.5억 달러, 애플리케이션 성능 모니터링(APM) ARR 7.5억 달러

 

• 고객 수 증가 및 고객 다각화 : 총 30,000개의 고객을 확보(+10%)했으며, ARR이 10만 달러 이상인 고객은 약 3,610개로 전년 동기 대비 13% 증가, ARR 100만 달러 이상인 고객은 462개로 17% 증가 등 Fortune 500의 45%가 데이터독의 고객

 

• 2024년 주요 성과 : 총 400개 이상의 신규 기능을 출시했으며, 클라우드 및 AI 관련 기능 강화, 보안 기능 확대, 로그 관리 혁신, 미국 대형 금융기관 및 브라질 대형 리테일 기업 등과 계약 체결

 

• '25년 1분기 가이던스 : 매출액 7.37억~7.41억 달러(+21%), 조정 영업이익 1.62억~1.66억 달러, 조정 주당순이익 0.41~0.43달러 제시

 

• 2025년 연간 가이던스 : 매출액 31.75억~31.95억 달러(+18%~19%), 조정 영업이익 6.55억~6.75억 달러(-3%~+0.1%), 조정 주당순이익 1.65~1.7달러(-9%~-7%) 제시

[그림] 최근 주가 추이

■ 지난 매매전략
☞ 클라우드·AI 확산과 제품 다양화로 안정적인 매출 성장 가능성 보유
☞ 추천 13일 만 상승률 30% 돌파..."목표가 상향"

종목진단

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