• 종목명 : 데이터독 (DDOG)
• 편입가 : 127 달러
• 목표가 : 166 달러
• 손절가 : 114 달러

• 3분기 실적 요약 : 매출액 6.9억 달러(+26%, 이하 전년비), 영업이익 2,000만 달러(흑자전환), 순이익 5,200만 달러(+126%), Non-GAAP 영업이익은 1.7억 달러로 영업이익률 25%를 기록

• 고객 수 증가 및 고객 다각화 : 총 29,200명의 고객을 확보(+9%)했으며, ARR(연간 반복 매출)이 10만 달러 이상인 고객은 약 3,490명으로 전년 동기 대비 12% 증가, 83%의 고객이 2개 이상의 제품을, 49%가 4개 이상의 제품을, 26%가 6개 이상의 제품을 사용 중

• 제품 포트폴리오 확대 : 23개 제품 중 15개 제품이 1,000만 달러 이상 ARR 기록했고, 인프라 모니터링, APM, 로그관리 3대 주요 제품의 ARR 합산 25억 달러 이상, Datadog OnCall 출시, AI 관측 제품군 성장, 클라우드 비용 관리 제품 등 신제품 기여도 증가

• 클라우드 및 AI 활용 확대에 수혜 : AI 네이티브 고객의 ARR 비중 전년 동기 2.5%에서 6%로 증가했고, AI 및 LLM 관련 워크로드에서 고객의 클라우드 활용이 증가하는 추세

• 4분기 및 연간 가이던스 : 4분기는 매출액 7.09억~7.13억 달러, Non-GAAP 영업이익 1.63억~1.67억 달러, Non-GAAP EPS는 0.42~0.44달러로 제시, 2024년 전체로는 매출액 26.56억~26.6억 달러, Non-GAAP 영업이익 6.58~6.62억 달러, Non-GAAP EPS 1.75~1.77달러 제시

• 2024년 : 매출액 26억 달러(+24%), 주당순이익 0.36 달러(+159%)
• 2025년 : 32억 달러(+23%), 주당순이익 0.45 달러(+24%)
• 2026년 : 40억 달러(+24%), 주당순이익 0.73 달러(+62%)

• 미래 성장성 75점
• 사업 독점력 40점
• 재무 안전성 100점
• 수익성 35점
• 현금 창출력 75점

• 개발자, 정보 기술 운영 팀 및 비즈니스 사용자를 위한 모니터링 및 소프트웨어 솔루션 제공 업체
• 시가총액 : 446억 달러, PER : 232.4배, PBR : 17배, ROE : 8.3%
• 사업 부문별 매출 : 모니터링 및 분석 플랫폼(100%)
• 지역별 매출 : 미국(66%), 북아메리카(4%), 인터내셔널(30%)

• 최근 6개월 주가 상승률 +8.62%

• 2024-06-20 데이터 처리 작업 관찰, 문제 해결 및 최적화를 위한 신제품 출시
• 2024-06-26 개발 및 프로덕션 환경을 포괄하는 클라우드 및 애플리케이션 보안 기능 출시
• 2024-06-26 리소스와 클라우드 비용을 지능적으로 최적화할 수 있도록 돕는 Kubernetes 자동 확장 발표
• 2024-09-10 Oracle Cloud Infrastructure용 데이터독 모니터링의 일반 가용성 발표
• 2024-10-24 2024 Gartner Magic Quadrant 디지털 경험 모니터링 부문에서 리더로 선정

• 최근 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.06/30
영업이익률	0.41%
ROA	2.60%
ROE	4.60%
ROIC	3.90%

안전성(최근분기)26.06/30
유동비율	320.50%
차입금 비중	16.93%
매출채권회전일수	76일

성장성(전년대비)26.06/30
매출액 성장률	31.53%
순이익 성장률	42.55%
R&D/매출액	43.69%

가치평가26.06/30
PER	521.88배
PBR	21.22배
PSR	23.36배
EV/EBIDTA	295.13배