종목추천

• 투자의견 : 보유
• 추천가 : 53 달러
• 현재가 : 60.49 달러
• 목표가 : 69 달러
• 추천후 상승률 : +14.13%

• 3분기 실적 요약 : 매출액 28억 달러(+13%, 이하 전년비), 영업이익 4.7억 달러(+20%), 순이익 3.9억 달러(+24%)

• 방문객 증가 속 매장 매출 성장 이어져 : 동일매장매출 증가율은 6%이며, 매장 방문객 수는 3.3% 증가, 3분기 동안 86개의 신규 매장 개설, 이 중 73개는 드라이브스루 형식의 Chipotlane이며 1곳은 인터내셔널 라이선스로 개점

• 북미 및 글로벌 지역 확장 : 2025년 북미지역에서 연간 315~345개의 신규 매장을 오픈할 계획, 특히 다음 달에는 캐나다 내 매장이 50개를 넘어설 예정이며 2025년 캐나다에서 성장 가속화 기대, 10월 초 두바이에 첫 번째 매장을 오픈했고, 내년 초 두번째 레스토랑 오픈 목표

• 효율성 및 기술 혁신 : 조리 과정 개선을 위한 신규 장비 도입 테스트 중이며 AI를 활용해 채용 과정의 효율성을 높이고 이를 통해 인력 충원 시간을 75% 단축함

• 올해 가이던스 : 레스토랑 매출 한 자릿 수 중반~후반(%) 증가, 북미 내 신규 매장 285~315개(이 중 80% Chipotlane) 오픈 예상하며, 2025년까지 총 7,000개의 매장을 목표로 함

• 실적 증가에도 불구, 주가 하락 : 3분기 매출과 이익이 전년 동기 대비 증가했음에도 불구하고 매출 성장률이 시장 기대치에 못미치는 등의 영향에 치폴레 주가는 시간외거래에서 5% 넘게 하락

종목진단

투자지표

수익성(연환산)25.03/31
영업이익률	17.01%
ROA	17.30%
ROE	43.20%
ROIC	17.60%

안전성(최근분기)25.03/31
유동비율	152.20%
차입금 비중	51.23%
매출채권회전일수	3일

성장성(전년대비)25.03/31
매출액 성장률	12.56%
순이익 성장률	20.44%
R&D/매출액	0.00%

가치평가25.03/31
PER	43.58배
PBR	19.49배
PSR	5.92배
EV/EBIDTA	30.05배