종목추천

• 종목명 : 치폴레 멕시칸 그릴 (CMG)
• 추천가 : 53~54 달러
• 목표가 : 69 달러
• 손절가 : 47 달러

• 2분기 실적 요약 : 매출액 29.7억 달러(+18%, 이하 전년비), 영업이익 5.8억 달러(+36%), 순이익 4.5억 달러(+33%)

• 동일매장매출 증가세 지속 : 방문객수 8.7% 증가, 건당평균결제액 2.4% 증가에 힘입어 동일매장매출 11% 증가, 2분기 동안 52개의 신규 직영매장 개설, 이 중 46개는 드라이브스루 형식의 Chipotlane

• 2분기 주요 마케팅 활동 : 한정 판매 상품으로 Chicken al Pastor를 출시하여 20% 이상의 점유율을 기록했고, National Burrito Day 캠페인을 통해 디지털 판매 증가, 리워드 프로그램 가입자수 증가를 이끌어냄

• 50대 1 주식분할 실시 : 지난 6월 50대 1의 대규모 주식분할로 높은 주가 때문에 치폴레 투자를 꺼렸던 개인 투자자들이 대거 유입될 수 있는 기회 제공

• 올해 가이던스 : 레스토랑 매출 한 자릿 수 중반~후반(%) 증가, 북미 내 신규 매장 285~315개(이 중 80% Chipotlane) 오픈 예상하며, 2025년까지 총 7,000개의 매장을 목표로 함

• 2024년 : 매출액 113억 달러(+15%), 주당순이익 1.08 달러(+21%)
  2025년 : 매출액 129억 달러(+14%), 주당순이익 1.3 달러(+20%)
  2026년 : 매출액 147억 달러(+14%), 주당순이익 1.59 달러(+22%)

• 미래 성장성 50점
• 사업 독점력 90점
• 재무 안전성 80점
• 수익성 85점
• 현금 창출력 90점

• 부리또, 타코 등 멕시코 음식을 전문으로하는 패스트푸드 프랜차이즈 기업
• 시가총액 : 711억 달러, PER : 50.4배, PBR : 19.2배, ROE : 43.3%
• 사업 부문별 매출 : 음식 및 음료(99%), 배달 서비스(1%)
• 지역별 매출 : 미국(100%)

• 최근 6개월 주가 상승률 0.65%

• 2024-06-26 50:1 주식 분할
• 2024-07-09 2025년 3월 CFO 은퇴 예정
• 2024-07-22 새로운 음료 라인업 공개
• 2024-07-24 2분기 실적 발표
• 2024-08-13 CEO 사임 발표

• 최근 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)25.03/31
영업이익률	17.01%
ROA	17.30%
ROE	43.20%
ROIC	17.60%

안전성(최근분기)25.03/31
유동비율	152.20%
차입금 비중	51.23%
매출채권회전일수	3일

성장성(전년대비)25.03/31
매출액 성장률	12.56%
순이익 성장률	20.44%
R&D/매출액	0.00%

가치평가25.03/31
PER	43.58배
PBR	19.49배
PSR	5.92배
EV/EBIDTA	30.05배