종목추천

• 종목명 : 애플 (AAPL)
• 편입가 : 188~192 달러
• 목표가 : 247.00 달러
• 손절가 : 169.00달러

• AI 기능이 아이폰 등 하드웨어 판매 촉진 기대 : 아이폰에서 사용할 오픈AI 기술 도입을 위한 협상 진행중으로, AI 폰 개발을 통한 아이폰 수요 회복 기대, 오랜 기간 주가 조정에 빅테크 기업에 비해 상대적으로 저평가 매력 부각

• 2분기(회계기준, 1월~3월) 실적 : 매출액 907.5억 달러(-4%, 이하 전년비), 영업이익 279억 달러(-1%), 순이익 236억 달러(-2%)

• 서비스 부문 매출 역대 최고치 경신 : 서비스 부문 매출액 238.6억 달러(+14%), 아이폰 459.6억 달러(-10%), 상품 668.86억 달러(-10%), 맥 74.5억 달러(+4%)

• 사상 최대 규모 자사주 매입 계획 발표 : 자사주 매입을 위해 1,100억 달러 추가 승인, 주당 배당금 4% 인상한 0.25달러로 12년 연속 분기 배당금 인상

• '24년 3분기(4월~6월) 가이던스 : 매출액은 전년 동기 대비 낮은 한자릿 수 성장 전망, 서비스 부문 매출액은 상반기 수준의 성장률을, 아이패드 매출은 두자릿 수의 성장률을 보일 것으로 전망, 매출 총이익률은 45.5%~46.5%로 제시

• 미래 성장성 0점
• 사업 독점력 100점
• 재무 안전성 80점
• 수익성 100점
• 현금 창출력 90점

• 아이폰(스마트폰), 맥(PC), 아이패드(태블릿)와 같은 하드웨어와 OS, 스트리밍 서비스, 애플케어 등 소프트웨어를 제공하는 기업
• 시가총액 : 2조9,091억 달러, PER : 29배, PBR : 39.2배, ROE : 148.3%
• 사업 부문별 매출 : 아이폰(52%), 서비스(22%), 웨어러블, 홈 및 악세서리(10%), 맥(8%), 아이패드(7%)
• 지역별 매출 : 미국(36%), 유럽(25%), 중국/홍콩/대만(19%), 일본(6%), 나머지 아시아 태평양(8%), 아메리카(6%)

• 최근 6개월 주가 상승률 -0.01%

• 2024-03-21 상하이에 애플 Jin'an 오픈
• 2024-04-11 중고 순정 부품 지원으로 수리 옵션 확대
• 2024-05-02 2분기 실적 발표
• 2024-05-07 M4 칩과 애플 펜슬 Pro를 탑재한 새 iPad Pro 공개
• 2024-05-15 시선 추적을 포함한 새로운 접근성 기능 발표

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 7%
• 최근 5년 평균 시가배당률 0.76%
• 2024년 배당금 0.99달러, 예상 시가배당률 0.5% (2024-05-15 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.09/28
영업이익률	31.51%
ROA	27.00%
ROE	137.90%
ROIC	44.40%

안전성(최근분기)24.09/28
유동비율	86.70%
차입금 비중	29.22%
매출채권회전일수	62일

성장성(전년대비)24.09/28
매출액 성장률	2.02%
순이익 성장률	-3.36%
R&D/매출액	8.02%

가치평가24.09/28
PER	36.95배
PBR	60.81배
PSR	8.86배
EV/EBIDTA	26.23배