- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적 점검]
쇼피파이, 분기 매출 사상 첫 20억 달러 돌파
■ 매매전략 (2024-02-14)
- 종목명 : 쇼피파이 (SHOP)
- 투자의견 : 보유
- 편입가 : 80.5 달러
- 현재가 : 77.18 달러
- 목표가 : 105 달러
- 현재 수익률 : -4.12%
쇼피파이의 주가는 실적 발표 후 13% 급락했습니다. 2024년 1분기 운영비 증가 전망에 대해 투자자들이 실망하며 주가가 하락한 것으로 보입니다.
2023년 4분기 회사의 물류 사업 매각, 인원 감축 등으로 운영비가 전년 동기 대비 22% 감소한 반면, 2024년 1분기 운영비는 마케팅 및 직원 관련 비용 등으로 4분기에 비해 10% 초반대로 증가할 것으로 예상했습니다.
그러나 쇼피파이의 올해와 내년 예상 매출액 증가율은 20% 내외로, 수익 성장이 여전히 강력하며 가격인상을 통한 안정적인 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 기존에 제시해드렸던 목표가 105달러까지 쇼피파이를 보유합니다.
■ 4분기 실적 요약
- 분기 매출 사상 첫 20억 달러 돌파 : 2023년 4분기 매출액은 21.4억 달러로 전년 동기 대비 24% 증가, 컨센서스 2.9% 상회, GMV와 Shopify Payments의 지속적인 성장과 표준 구독 플랜 가격 인상으로 매출 증가
- 주당순이익 성장 : 4분기 주당순이익은 0.34 달러로 전년 동기 0.07 달러 대비 386% 늘고, 컨센서스를 13% 상회
- 총 거래액 및 총 결제금액 비중 확대 : 총 거래액(GMV)은 751억 달러로 23% 증가, 총 결제금액(GPV) 451억 달러, 월간 반복 수익(MRR) 1.49억 달러(+35%)
- 분기 매출 4분기 연속 25% 증가 전망 : 2024년 1분기 매출액 증가율은 20% 초반대, 물류 사업 매각 영향을 제외하면 25% 이상의 성장률 기대, 매출 대비 잉여현금흐름은 한 자릿수 후반대(%)를 기록하고 분기마다 개선될 것으로 예상
■ 지난 매매전략
☞ 거래액 증가 바탕으로 2026년까지 고성장 기대
[그림] 최근 3개월 주가 추이
종목진단
76 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 13.90% |
| ROA | 13.10% |
| ROE | 15.10% |
| ROIC | 21.00% |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 535.30% |
| 차입금 비중 | 1.23% |
| 매출채권회전일수 | 13일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 30.14% |
| 순이익 성장률 | -39.03% |
| R&D/매출액 | 13.29% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 76.85배 |
| PBR | 11.68배 |
| PSR | 11.17배 |
| EV/EBIDTA | 61.81배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
지금 살까?
20년간 축적된 금융 데이터와 AI 기술로 최적의 투자 타이밍을 알려드려요!
🔍 어떻게 판단하나요?
스마트스코어/ 밸류에이션 / 수급분석을 종합적으로 분석해서 신호를 신속하게 제시합니다.
📊 매매신호 종류
- 매수 : 지금이 사기 좋은 타이밍이에요!
- 보유 : 이미 매수했다면 계속 가지고 있으세요.
- 매도 : 이익실현이나 손절을 고려해볼 시점이에요.
- 관망 : 조금 더 지켜본 후 투자를 결정하세요.
💡참고사항 : 매수 신호가 나온 후 3일이 지나면 자동으로 보유 신호로 바뀝니다. 세 가지 조건(스마트스코어, 밸류에이션, 수급분석)을 모두 만족할 때만 매수나 보유 신호가 나오니까 더 신뢰할 수 있어요!
스마트 스코어
스마트 스코어는 해당 종목의 우량주 여부를 판단하는데 도움을 드립니다.
20년 이상의 금융 빅데이터에서 우량주 발굴을 위해 22개 요인(Factor)을 종목별로 분석하고, 동종업종내 경쟁사와 비교합니다.
- 스마트 스코어는 높을수록 매력적인 기업이며, 65점(상위 20%) 이상이면 우량 기업으로 판단합니다.
- 스마트 스코어 세부 항목인 독점력, 수익성, 안전성, 현금창출력, 미래성장성으로 별점(★) 5점 만점에 3점 이상이면 각 항목을 통과한 것으로 판단합니다.
- 세부 항목 평가에서 별점 0~1점을 받았다면 위험 요인으로, 투자 판단시 유의해서 봐야 합니다.
- 우량주 여부를 판단한 후에는 밸류에이션으로 저평가 여부를 확인하세요.
경쟁사
경쟁사는 기업의 사업 영역을 분석하여 관련성이 높은 기업 순으로 제공합니다.
마켓스코어
미주미 초이스스탁이 개발한 공포-탐욕지수는 전체 종목 중 AI 매매신호의 '매수+보유' 단계의 종목 비율에 따라 점수화했습니다. 75점을 초과하면 탐욕 단계로, 25점 이하면 공포 단계로 표시합니다.
- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간