리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]

[매매전략 업데이트]

2021-03-04
* 투자의견 : 매도
* 추천가 : 561.72 달러
* 손절가 : 498.00 달러
* 수익률 : -11.3%

☞ 장중 주가가 손절가 이하로 하락해, 아쉽지만 매도를 결정했습니다. 장기 투자 종목으로 손색이 없는 기업이지만, 포트폴리오 운영원칙에 따라 전량 매도했습니다.



2021-01-28
* 투자의견 : 보유
* 추천가 : 561.72 달러
* 목표가 : 660 달러 유지
* 현재 수익률 : -8.05% (2021-01-27 기준)

☞ 서비스나우의 구독매출과 청구금액 및 건수가 모두 큰 폭의 성장세를 보이고 있습니다. 분기 구독 매출은 11억8000만 달러로 전년대비 32% 늘었습니다.

그리고, 지난 11월 30일 기업용 AI 서비스를 개발하는 스타트업 엘리멘트 AI 를 인수해 서비스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 투자의견은 보유, 목표가는 660 달러를 유지합니다. 자세한 실적분석 업데이트 리포트는 아래 분석 내용을 참고하시기 바랍니다. 

2020-12-23
* 투자의견 : 신규추천
☞ IT 워크플로우 자동화 수혜로 고성장
* 추천가 : 561.72 달러
* 목표가 : 660.00 달러 / 목표수익률 : 17.4%
* 손절가 : 498.00 달러
 

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[실적분석] 서비스나우, 구독매출 성장..AI 스타트업 인수로 경쟁력 확대

- 4Q 매출액 12.5억 달러(▲31%), Non-GAAP 영업이익 2.7억 달러(▲32%), Non-GAAP 순이익 2.35억 달러(▲26%)
- 분기 구독 매출 11.8억 달러로 전년 대비 32% 증가
- 2021년 구독 부문이 실적 견인 이어갈 전망

서비스나우(NOW)의 4분기 매출액은 12억5000만 달러로 전년 동기 대비 31% 증가했습니다. 일부 항목을 조정한 Non-GAAP 기준 영업이익은 2억7600만 달러로 32% 증가했습니다.

구독 매출 및 청구(Billings) 금액 증가세가 4분기에도 이어졌습니다. 구독 매출액은 32% 증가한 11억8400만 달러, 청구 규모는 41% 늘어난 18억2800만 달러를 기록했습니다. 구독 매출액과 청구액은 회사가 제시했던 가이던스 상단을 각각 2%, 11% 상회했습니다.

2020년 연간 구독 매출은 42억8600만 달러로 처음으로 40억 달러를 돌파했고, 2019년 32억5500만 달러 대비 32% 증가했습니다.
 


분기 연간계약금액(ACV)이 백만 달러 이상인 계약은 총 89건이며, ACV 백만 달러 이상인 총 고객수는 1093건으로 전년 대비 23% 성장했습니다. 계약갱신율은 99%를 기록했습니다. 4분기에 AT&T, 영국의 대형 은행 등 주요 기업과 계약을 체결했습니다.



2021년 1분기에도 외형 확대와 수익성 개선이 이어질 전망입니다. 회사는 구독 매출 가이던스로 전년 대비 28%~29% 증가한 12억7500만~12억8000만 달러로 제시했고, 일부 항목을 조정한 Non-GAAP 기준 영업이익률은 25%를 기록할 것으로 예상했습니다.

2021년 연간 구독 매출액은 28% 증가한 54억8000만 달러~55억 달러로, 50억 달러(약 5조5000억 원)를 돌파할 것으로 전망했습니다.

한편 서비스나우는 지난 11월 30일, 기업용 AI 서비스를 개발하는 스타트업  Element AI를 인수했다고 밝혔습니다. 인수 목적은 기술 인재와 AI 역량을 확보해 서비스나우의 경쟁력을 더욱 강화하는 것입니다.

종목진단

72 / 100 스마트 스코어