다임커뮤니티뱅크셰어스(DCOM)가 2025년 4분기 주당순이익(EPS)이 0.79달러로 전년 대비 88% 급증했다고 22일 발표했다. 총 매출은 1억2400만 달러를 기록했으며, 자산관리 및 상업 대출 부문 성장이 호실적을 견인했다.

경영진 자신감 넘치는 톤, 비이자 예금 급증으로 자금조달 비용 개선

이번 실적 발표에서 다임 경영진은 특히 자금조달 구조 개선에 주목했다. 분기 중 예금이 약 8억 달러 증가했으며, 가장 주목할 점은 비이자 요구불예금(DDA) 비중이 31%로 확대된 것이다. 이는 은행의 자금조달 비용을 크게 낮추는 요인으로 작용했다.

순이자마진(NIM)은 전분기 대비 10bp 상승한 3.11%를 기록했다. 경영진은 이번 실적 발표에서 '견고한 자본구조'라는 표현을 반복적으로 사용하며, 총자본비율 16% 이상이라는 수치를 강조했다. 이는 업계 최고 수준으로, 은행의 안정성과 함께 공격적 대출 확대 여력을 동시에 보여주는 지표다.

이러한 견고한 실적은 최근 시장에서 제기되던 대출 성장 둔화 우려를 불식시키는 데 기여했으며, 경영진의 톤은 전체적으로 자신감에 찬 모습이었다.

2026년 자산 재가격화 통한 수익성 확대 전략 제시

다임 경영진은 2026년 성장 전략으로 '자산 재가격화'를 핵심 키워드로 제시했다. 대출 포트폴리오의 상당 부분이 2026년 중 금리 재조정 시기를 맞이하며, 이를 통해 추가적인 수익성 개선이 가능하다는 전략이다.

또한 효율성 지표인 효율비율(efficiency ratio)을 50% 미만으로 유지한다는 목표를 제시했다. 이는 비용 관리에 대한 경영진의 의지를 보여주는 동시에 디지털 트랜스포메이션을 통한 운영 효율화가 계속될 것임을 시사한다.

대출 전략에서는 상업 및 비즈니스 대출에 집중하는 전략을 이어갈 것이라 밝혔으며, 전체 대출 성장률은 '저단위'(low-single digit)로 예상했다. 이는 양적 성장보다 질적 성장에 초점을 맞춘 보수적 접근법으로 해석된다.

애널리스트들 대출 질적 성장과 자금조달 전략에 집중

월가 애널리스트들은 Q&A 세션에서 주로 대출 성장의 지속가능성과 자금조달 전략에 질문을 집중했다. 특히 13억 달러 규모의 대출 파이프라인이 언제, 어떤 속도로 실제 대출로 전환될지에 대한 구체적 질문이 이어졌다.

경영진은 이에 대해 상업 대출이 전년 대비 5억 달러 이상 증가했다는 실적을 언급하며, 파이프라인의 실행 가능성에 자신감을 표했다. 그러나 일부 애널리스트들이 대출 성장률 목표치를 구체적으로 요구했을 때는 '저단위 성장'이라는 다소 모호한 표현으로 답변했다.

자금조달 비용에 대해서는 비이자 예금 비중 증가가 앞으로도 계속될 것이라 밝혀 긍정적인 신호를 줬다. 특히 예금 증가 속도가 대출 증가 속도를 앞서고 있다는 점을 강조하며, 유동성 위험에 대한 우려를 불식시켰다.

전체적으로 이번 어닝콜은 다임커뮤니티뱅크셰어스의 차별화된 비즈니스 모델과 견고한 자본구조가 금리 변동기에도 안정적 성장을 가능케 한다는 신뢰감을 시장에 전달하는 계기가 됐다.

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