위프로(WIT)는 9월 30일 종료된 회계연도 2분기(7~9월) 국제회계기준(IFRS) 매출액이 2,475억 루피(25억8300만 달러)로 전년 동기 대비 9.1% 증가했으며, 같은 분기 순이익은 320억 루피(3억3390만 달러)로 전년 동기보다 1.9% 감소했다고 20일 발표했다. 전분기 대비 매출액은 1.1% 늘었다.

핵심 사업인 IT서비스 부문 매출은 26억1150만 달러로 전분기 대비 0.1% 감소, 전년 동기 대비 0.3% 증가에 그쳤다. 비일반회계기준(non-GAAP) 항상환율 기준으로는 전분기와 같은 수준이었고 전년 동기 대비 0.6% 증가했다. 루피 기준 총매출이 9%대 늘어난 것과 달리 달러 기준 IT서비스 성장은 정체에 가까웠다.

수익성 지표는 엇갈렸다. IFRS 기준 영업이익은 406억4500만 루피(4억2400만 달러)로 전년 동기 378억2900만 루피보다 7.4% 늘었다. 매출총이익은 714억5600만 루피로 6.4% 증가했지만 매출총이익률은 28.9%로 전년 동기(29.6%)보다 낮아졌다. IT서비스 영업이익률은 16.5%로 전분기보다 0.5%포인트 높아졌으나 전년 동기보다는 0.2%포인트 낮았다.

순이익 감소는 금융 손익 악화 영향이 컸다. 금융비용은 54억5400만 루피로 전년 동기 36억1200만 루피보다 크게 늘었고, 금융 및 기타수익은 84억5500만 루피에서 67억7000만 루피로 줄었다. 법인세차감전순이익은 420억4700만 루피로 전년 동기(428억2400만 루피) 대비 1.8% 감소했다. 주당순이익(EPS)은 3.23루피(0.03달러)로 전년 동기 대비 4.2%, 전분기 대비 0.9% 증가했다. 희석 가중평균 주식 수가 9억9110만 주로 전년 동기(10억4960만 주)보다 약 5.6% 줄어든 점이 주당 지표를 뒷받침한 것으로 보인다.

현금 창출력은 뚜렷하게 개선됐다. 영업활동 현금흐름은 530억 루피(5억5360만 달러)로 전분기보다 61.3% 늘었고 순이익의 165.8%에 달했다. 설비투자를 뺀 잉여현금흐름은 488억8000만 루피로 순이익의 152.8%를 기록했다. 상반기 누적 영업활동 현금흐름은 859억2800만 루피로 순이익 대비 131.1%였다.

재무 상태는 9월 말 현금및현금성자산이 950억1600만 루피다. 다만 단기 투자자산은 3월 말 4,376억8000만 루피에서 3,415억2700만 루피로 줄었고, 차입금과 당좌차월은 1,659억1200만 루피에서 1,850억2100만 루피로 늘었다. 자본 총계는 8,878억7700만 루피에서 7,965억5000만 루피로 감소했다.

지역별 IT서비스 매출은 전 권역에서 늘었다. 아메리카1은 849억8500만 루피로 5.5%, 아메리카2는 631억9400만 루피로 3.1% 증가했다. 유럽은 675억4600만 루피로 13.5%, 아시아태평양·중동·아프리카(APMEA)는 309억4500만 루피로 23.6% 각각 늘어 성장을 이끌었다. 부문 이익은 유럽이 113억900만 루피로 전년 동기 69억6200만 루피에서 크게 개선됐고, APMEA도 33억800만 루피에서 43억2300만 루피로 늘었다. 반면 아메리카1은 172억6500만 루피에서 160억900만 루피로 줄었다. IT제품 부문 매출은 15억 루피(1580만 달러)였고 부문 손익은 1억 루피 적자(80만 달러 적자)였다.

수주 지표는 부진했다. 총수주액은 25억9500만 달러로 항상환율 기준 전분기보다 22.9% 감소했다. 계약 규모 3000만 달러 이상 대형 계약 수주액은 6억7400만 달러로 58.6% 급감했다. 최근 12개월 기준 자발적 이직률은 13.8%였다.

회사는 다음 분기(10~12월) IT서비스 매출 가이던스를 25억7100만~26억2500만 달러로 제시했다. 항상환율 기준 전분기 대비 1.5% 감소에서 0.5% 증가에 해당하는 범위로, 중간값 기준으로는 소폭 역성장 가능성을 열어둔 전망이다. 이 가이던스는 영국 파운드·달러 1.35, 유로·달러 1.15, 호주달러·달러 0.71, 달러·루피 95.76, 캐나다달러·달러 0.72 환율을 전제로 한다.

스리니 팔리아 위프로 대표는 그동안 해온 전략적 투자가 성과로 이어지기 시작했다며 신규 시장 진출과 신규 고객 확보, 기존 고객과의 관계 확대 역량이 강화되고 있다고 밝혔다. 컨설팅 중심의 인공지능(AI) 전략이 더 큰 규모의 전환 사업 기회를 만들고 있다며 AI를 기술과 비즈니스 전환 시장을 넓히는 장기 성장 동력으로 본다고 설명했다. 아파르나 아이어 최고재무책임자(CFO)는 사업과 인력에 계속 투자하면서도 영업 마진을 전분기 대비 0.5%포인트 끌어올렸다며 현금흐름 전환율 제고에 집중하고 있다고 말했다.

회사는 이번 분기 주요 수주 사례도 공개했다. 미국 대형 은행의 모기지 업무 현대화(자체 대출 플랫폼 NetOxygen 적용), 글로벌 기술기업의 다년 계약 갱신·확대, 미국 건강보험사의 제공자 서비스 조직 전환, 글로벌 바이오기업의 시판 후 품질보증 업무 전환, 아시아 지역 포춘500 대기업의 AI 글로벌 역량센터(GCC) 구축, 중동 에너지 기업의 구매·재무 운영 AI 전환 등이 포함됐다. 북미 공공서비스 기관은 위프로의 AI 네이티브 사업·플랫폼 부문 솔루션을 도입하기로 했다. 위프로는 IDC, ISG, Everest Group, Avasant 등 시장조사기관 평가에서 여러 분야 리더로 선정됐다고 밝혔다.

루피 기준 외형 성장과 영업이익 증가, 강한 현금흐름은 긍정적이다. 반면 달러 기준 IT서비스 성장률이 0%대에 머물고, 대형 계약 수주가 급감했으며, 다음 분기 가이던스가 보합권에 그친 점은 향후 성장 가시성에 부담으로 작용할 수 있다.

증권가 컨센서스에 따르면 위프로의 2027년 3월 결산 연간 매출액은 104억5346만 달러로 전년 대비 1.35% 증가할 것으로 예상된다. 2028년 3월 결산 매출액은 107억3471만 달러(2.69% 증가), 2029년 3월 결산은 110억3099만 달러(2.76% 증가)로 전망돼 완만한 성장세가 이어질 것으로 컨센서스가 형성돼 있다.

주당순이익(EPS) 컨센서스는 2027년 3월 결산 0.14달러, 2028년 3월 결산 0.14달러(2.98% 증가), 2029년 3월 결산 0.16달러(7.22% 증가)다. 자기자본이익률(ROE)은 2027년 15.48%, 2028년 15.76%, 2029년 16.66%로 점진적으로 높아질 것으로 예상된다.

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