캐피탈 원 파이낸셜(COF)은 2026년 3분기 일반회계기준(GAAP) 순이익이 35억 달러, 희석 주당순이익이 5.61달러로 전년 동기 4.83달러 대비 16.1% 증가했다고 10월 20일 발표했다. 직전 분기인 2분기 희석 주당순이익 4.73달러와 비교하면 18.6% 늘었다. 인수 관련 조정 항목을 제외한 비GAAP 조정 희석 주당순이익은 6.69달러였다.

GAAP 순이익은 2분기 30억 달러, 전년 동기 32억 달러에서 이번 분기 35억 달러로 늘었다. 조정 항목은 인수 관련 상각비용 세전 4억8300만 달러(주당 0.60달러), 디스커버 통합비용 세전 3억3800만 달러(주당 0.42달러), 브렉스 통합비용 세전 4700만 달러(주당 0.06달러)였다. 세 항목의 주당 영향 합계 1.08달러가 GAAP 5.61달러와 조정 기준 6.69달러의 차이와 일치한다.

총 순수익(total net revenue)은 전분기 대비 3% 증가한 163억 달러를 기록했다. 반면 비이자비용은 2% 감소한 89억 달러로, 마케팅비가 4%, 영업비용이 2% 각각 줄었다. 수익 증가와 비용 절감에 힘입어 충당금 적립 전 이익(pre-provision earnings)은 전분기보다 10% 늘어난 75억 달러였다. 충당금 적립 전 이익은 총 순수익에서 비이자비용을 뺀 비GAAP 지표다.

신용 비용은 안정적인 흐름을 보였다. 신용손실충당금 전입액은 전분기보다 7300만 달러 줄어든 29억 달러였고, 순대손상각액은 31억 달러였다. 대출 충당금은 2억2500만 달러를 환입했다. 순이자마진은 8.41%로 전분기 대비 40bp 상승했다.

효율성 지표도 개선됐다. 효율비율은 54.19%, 조정 효율비율은 48.76%였다. 영업효율비율은 44.43%, 조정 영업효율비율은 38.99%를 나타냈다.

분기 말 투자 목적 보유 대출은 전분기 대비 54억 달러(1%) 증가한 4,625억 달러였다. 신용카드 대출은 9억5200만 달러 늘어난 2,764억 달러였고, 이 중 국내 카드 대출은 12억 달러 증가한 2,603억 달러였다. 소비자 금융 대출은 36억 달러(4%) 늘어난 940억 달러였으며, 자동차 대출이 36억 달러(4%) 증가한 929억 달러로 이를 주도했다. 기업 금융 대출은 8억3400만 달러(1%) 증가한 921억 달러였다. 평균 대출 잔액은 67억 달러(1%) 늘어난 4,574억 달러였다.

예금은 소폭 감소했다. 분기 말 총예금은 36억 달러(1%) 줄어든 4,807억 달러, 평균 예금은 42억 달러(1%) 감소한 4,826억 달러였다. 이자 지급 예금 금리는 3bp 오른 2.94%였다. 바젤III 표준방식 기준 보통주 Tier 1 자본비율은 9월 30일 현재 13.8%(잠정치, 변경 가능)였고, 같은 날 총자산은 6,729억 달러였다.

리처드 D. 페어뱅크 창업자 겸 회장 및 최고경영자(CEO)는 "디스커버 통합은 순조롭게 진행되고 있으며 기대한 시너지 창출도 순항 중"이라며 "장기적으로 지속적인 성장과 가치 창출을 이끌기 위한 투자를 계속하겠다"고 밝혔다. 회사는 20일 오후 5시(미 동부시간) 실적 컨퍼런스콜을 열었으며, 웹캐스트 재생은 11월 3일까지 회사 홈페이지에서 제공한다.

증권가 컨센서스에 따르면 매출액은 2026년 639억7000만 달러로 전년 대비 95.2% 늘고, 2027년 675억8000만 달러(5.7% 증가), 2028년 709억9000만 달러(5.0% 증가)로 확대될 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2026년 16.63달러(312.7% 증가), 2027년 21.02달러(26.4% 증가), 2028년 25.90달러(23.2% 증가)로 예상된다. 자기자본이익률(ROE)은 2026년 9.15%, 2027년 10.65%, 2028년 12.05%로 높아질 것으로 전망돼, 증권가는 디스커버 통합 시너지가 본격화되면서 수익성이 개선될 것으로 보고 있다.

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