핸콕 휘트니(HWC)가 3분기 일반회계기준(GAAP) 희석 주당순이익(EPS) 1.36달러, 순이익 1억1006만 달러를 기록했다고 20일 발표했다. EPS는 전년 동기 1.49달러보다 8.7%, 순이익은 전년 동기 1억2747만 달러보다 13.7% 감소했으며 전분기(EPS 1.55달러, 순이익 1억2700만 달러)보다도 줄었다. 8월 1일 인수를 마친 원플로리다뱅크(OFB 뱅크셰어스) 관련 일회성 비용 3040만 달러(주당 0.30달러)를 제외한 조정 EPS는 1.66달러로 전분기보다 0.11달러, 약 7% 높았다.

인수 비용이 GAAP 수익성을 끌어내렸지만 기초 체력은 견조했다. 인수 관련 항목을 제외한 조정 충당금전이익(PPNR)은 1억8930만 달러로 전분기 대비 1120만 달러, 6% 늘었다. 조정 총자산이익률(ROA)은 1.41%, 효율성 비율은 54.46%로 전분기 55.31%보다 85bp 개선됐다. 조정 EPS 1.66달러는 전년 동기 GAAP EPS 1.49달러보다 11.4% 높은 수준이며, 전년 동기에는 일회성 항목이 없었다.

존 M. 헤어스턴(John M. Hairston) 대표는 "3분기도 견조한 실적을 거뒀다"며 "대출과 예금이 모두 크게 늘었고 순이자마진(NIM)은 5bp 확대된 3.61%를 기록했다"고 밝혔다. 이어 "올해를 마무리하면서 자체 성장률(organic growth) 계획의 실행과 운영 효율성, 탄탄한 자본 건전성 유지에 전념하겠다"고 말했다.

핵심 수익원인 순이자이익은 늘었다. 세금 효과를 반영한(TE) 순이자이익은 3억1490만 달러로 전분기보다 1970만 달러, 7% 늘었고 전년 동기(2억8231만 달러) 대비 11.5% 증가했다. GAAP 기준 순이자이익은 3억1311만 달러로 전년 동기 대비 11.9% 늘었다. 순이자마진(TE)은 3.61%로 전분기보다 5bp, 전년 동기(3.49%)보다 12bp 상승했다. 전분기 대비 NIM 변동 요인은 OFB 인수에 따른 구매회계 효과 4bp, 기타 차입 수준 개선 1bp, 이자수익자산 수익률 및 구성 변화 8bp였고, 예금 조달비용 상승이 8bp 깎아내렸다. 평균 이자수익자산은 348억 달러로 전분기 대비 5% 늘었다.

비이자이익은 1억701만 달러로 전분기보다 140만 달러 줄었고 전년 동기(1억600만 달러) 대비로는 1.0% 늘었다. 이 가운데 OFB 인수 이후 발생분은 60만 달러다. 예금계좌 수수료는 2710만 달러로 5% 늘었고, 신탁 수수료는 2500만 달러로 계절적 요인 등에 110만 달러, 4% 줄었다. 투자·연금 및 보험 수수료는 5% 감소했으며, 2차 주택담보대출 시장 수수료는 금리 환경 영향으로 30% 줄어든 290만 달러였다. 기타 비이자이익은 1520만 달러로 5% 늘었다. 순이자이익(TE)과 비이자이익을 합친 총수익은 4억2191만 달러로 전년 동기 대비 8.7% 증가했다.

비용은 인수 영향으로 크게 늘었다. 비이자비용은 2억6200만 달러로 전분기보다 3660만 달러, 16% 증가했다. OFB 관련 일회성 비용 2940만 달러와 인수 이후 발생한 비용 580만 달러가 포함됐다. 인건비는 1억4480만 달러로 1460만 달러, 11% 늘었는데 일회성 비용 830만 달러와 인수 이후 비용 360만 달러, 자체 성장 계획에 따른 신규 채용이 영향을 줬다. 기타 비용은 9370만 달러로 26% 늘었다. 유효법인세율은 22.5%로 전분기 21.7%보다 높았다.

대차대조표는 인수 효과로 급격히 커졌다. 9월 30일 기준 총대출은 265억 달러로 전분기 말보다 20억 달러, 8% 증가했다. OFB에서 넘겨받은 대출 17억 달러와 상업용 부동산, 장비금융 부문 성장이 반영됐다. 평균 대출은 258억 달러로 전분기 대비 6% 늘었다. 총예금은 322억 달러로 25억 달러, 9% 증가했으며 이 중 OFB 인수분이 19억 달러다. 무이자 예금은 106억 달러로 2억1790만 달러 늘어 전체 예금의 33%를 차지했다. 이자지급 거래·저축성 예금은 155억 달러로 19% 늘었다. 반면 이자지급 공공기금 예금은 계절적 유출로 11% 줄어든 26억 달러였다.

자산 건전성은 대체로 안정적이었지만 부실 지표 일부는 악화됐다. 신용손실충당금(ACL)은 3억7580만 달러로 전분기보다 2780만 달러, 8% 늘었으며 이 중 2190만 달러는 OFB 인수 대출에 대한 구매회계 처리로 반영됐다. 대출 대비 ACL 비율은 1.42%로 전분기와 같았다. 3분기 대손충당금 전입액은 1610만 달러로 전분기 1380만 달러보다 늘었다. 순대손상각액은 1020만 달러로 연환산 평균 대출 대비 0.16%였다. 상업대출 중 요주의 여신은 4억8530만 달러로 전체 상업대출의 2.29%를 차지해 전분기 2.55%에서 낮아졌다. 반면 비경상 대출은 1억3330만 달러(전체 대출의 0.50%)로 전분기 1억1370만 달러(0.46%)보다 늘었다.

자본비율은 인수로 하락했다. 보통주 자본은 42억 달러로 전분기보다 2억980만 달러, 5% 줄었다. 보통주 기본자본(CET1) 비율 추정치는 11.53%로 전분기 13.19%에서 166bp 떨어졌고, 유형자기자본(TCE) 비율은 8.05%로 173bp 하락했다. 주당 장부가치는 53.27달러로 전분기 55.23달러보다 낮아졌고, 주당 유형장부가치는 42.95달러에서 37.83달러로 감소했다. 영업권과 무형자산이 9억8770만 달러에서 12억2736만 달러로 불어난 영향이 컸다.

주주환원은 이어졌다. 3분기에 평균 77.91달러에 보통주 100만 주를 재매입했다. 발행주식의 5%, 약 410만 주까지 사들일 수 있는 자사주 매입 프로그램의 일환으로, 프로그램 시작 이후 누적 매입량은 311만2966주다. 이 프로그램은 2026년 12월 31일 만료된다. 분기 주당 현금배당금은 0.50달러로 전년 동기(0.45달러)보다 11.1% 많았다. 9개월 누적 희석 EPS는 3.48달러로 전년 동기 4.17달러보다 낮은데, 올해 1분기에 반영된 9860만 달러 규모의 증권 포트폴리오 재편 손실이 영향을 미쳤다.

증권가 컨센서스는 올해 연간 매출액을 16억2278만 달러로 전년 대비 10.84% 늘 것으로 예상한다. 2027년은 17억7722만 달러(9.52% 증가), 2028년은 18억4269만 달러(3.68% 증가)로 성장세가 이어질 전망이다. 주당순이익(EPS)은 올해 5.33달러로 전년 대비 5.97% 감소하겠지만, 2027년 7.26달러(36.09% 증가), 2028년 7.76달러(6.88% 증가)로 회복될 것으로 전망된다. 올해 EPS 감소는 인수 비용과 증권 포트폴리오 재편 손실 등 일회성 요인이 반영된 결과로, OFB 인수 효과가 본격화하는 내년에 이익 증가세가 뚜렷해질 것이라는 기대가 담겼다.

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