에퀴팩스(EFX)가 2026년 3분기(9월 30일 종료) 매출액(영업수익) 16억9250만 달러로 전년 동기 대비 10% 증가했고, 일반회계기준(GAAP) 희석 주당순이익은 1.79달러로 39% 늘었다고 10월 20일 발표했다. 다만 미국 모기지 시장이 약해지면서 2026년 연간 매출액 가이던스 중간값은 66억6100만 달러로 낮췄다.

같은 분기 영업이익은 3억5530만 달러로 34% 증가했고, 에퀴팩스 귀속 순이익은 2억1170만 달러로 32% 늘었다. 비일반회계기준(non-GAAP) 조정 희석 주당순이익은 2.26달러로 전년 동기 2.04달러 대비 11% 증가했다. non-GAAP 조정 순이익은 2억6740만 달러로 6% 늘었고, 조정 EBITDA는 5억6020만 달러로 11% 증가했다. 조정 EBITDA 마진은 33.1%로 전년 동기 32.7%보다 0.4%포인트 높아졌다. 현지통화 기준 매출 성장률은 9%였다.

이익이 매출보다 빠르게 늘어난 배경에는 비용 구조 변화가 있다. 판매비와관리비는 3억9040만 달러로 전년 동기 4억3410만 달러에서 줄었다. 전년 동기에는 인력 재편 등에 따른 구조조정 비용 4390만 달러가 반영돼 있었다. 영업이익률은 21.0%로 전년 동기 17.1%에서 개선됐다. 반면 이자비용은 6230만 달러로 5220만 달러에서 늘었고, 법인세 비용도 8340만 달러로 5380만 달러에서 증가했다.

모기지 외 부문인 다변화 시장(Diversified Markets) 매출은 보고 기준 8%, 현지통화 기준 7.5% 증가했다. 전 사업부에서 고르게 성장했다. 신제품 활력지수(New Product Vitality Index)는 17%를 웃도는 사상 최고치로, 회사의 장기 목표인 10%를 크게 넘어섰다. 미국 모기지 매출은 시장이 약해졌는데도 15% 증가했다.

워크포스 솔루션즈(Workforce Solutions) 부문 매출은 6억9390만 달러로 7% 증가했다. 영업이익률은 44.1%로 전년 동기 43.8%에서 소폭 올랐고, 조정 EBITDA 마진은 51.4%로 51.2%에서 높아졌다. 검증 서비스(Verification Services) 매출은 6억320만 달러로 9% 늘었으며, 이 가운데 다변화 시장 매출이 13%, 인재 솔루션(Talent Solutions) 매출이 20% 넘게 증가했다. 소비자 대출은 두 자릿수 후반, 정부 부문은 한 자릿수 중반 성장했다. 고용주 서비스(Employer Services) 매출은 9070만 달러로 5% 감소했다. 이 부문의 모기지 매출은 약한 시장 영향으로 전년 수준에 머물렀다.

미국 정보 솔루션(USIS) 부문 매출은 5억9910만 달러로 13% 증가했다. 온라인 정보 솔루션 매출은 5억2970만 달러로 13%, 금융 마케팅 서비스 매출은 6940만 달러로 11% 늘었다. 다변화 시장 매출은 6% 증가했고 금융기관과 자동차 부문이 성장을 이끌었다. 모기지 매출은 28% 급증했다. 영업이익률은 24.3%로 전년 동기 23.2%보다 높아졌고, 조정 EBITDA 마진은 35.4%로 35.2%에서 개선됐다.

국제 부문 매출은 3억9950만 달러로 보고 기준 9%, 현지통화 기준 7% 증가했다. 영업이익률은 15.8%로 전년과 같았고, 조정 EBITDA 마진은 30.9%로 31.3%에서 낮아졌다. 지역별로는 중남미가 1억1410만 달러로 12%(현지통화 8%), 유럽이 1억550만 달러로 3%(현지통화 4%), 아시아태평양이 1억770만 달러로 20%(현지통화 12%), 캐나다가 7220만 달러로 2%(현지통화 4%) 증가했다. 회사는 서큘로 데 크레디토(Círculo de Crédito) 인수가 4분기에 마무리될 것으로 예상했다.

마크 W. 베고어(Mark W. Begor) 대표는 "모기지 금리가 크게 오르면서 3분기 후반부터 미국 모기지 시장이 훨씬 약해졌고, 이런 흐름이 올해 남은 기간 이어질 것으로 본다"고 설명했다. 이에 따라 회사는 2026년 연간 매출액 가이던스 중간값을 66억6100만 달러로 낮췄다. 다변화 시장 매출 성장률 가이던스는 한 자릿수 후반으로 유지했다.

회사가 제시한 연간 매출액 가이던스는 66억4600만~66억7600만 달러로 전년 대비 9.4~9.9% 성장을 전망한 것이다. 현지통화 기준 성장률은 8.5~9.0%, 자체 성장률(organic growth) 기준으로는 8.4~8.9%다. 연간 non-GAAP 조정 주당순이익은 8.45~8.55달러로 제시했다. 중간값 8.50달러는 기존보다 0.04달러 낮아졌지만 기존 가이던스 범위 안에 있다.

4분기 매출액 가이던스는 16억500만~16억3500만 달러로 전년 동기 대비 3.5~5.4% 성장을 내다봤다. 현지통화 기준은 3.1~5.0%, 자체 성장률은 3.0~4.9%다. 4분기 non-GAAP 조정 주당순이익은 2.07~2.17달러로 제시했다.

베고어 대표는 "인공지능(AI) 기반 운영 효율화로 모기지 매출 감소에 따른 매출총이익 영향을 대부분 만회하고 매우 높은 영업이익률을 달성할 것"이라고 밝혔다. 회사는 AI 생산성 개선 목표로 1억5000만 달러를 제시하고 있다. 그는 "EFX.AI와 비공개 독점 데이터를 활용한 고성능 스코어와 모델, 다중 시장 제품으로 고객 성장을 돕겠다"며 "앞으로 더 높은 성장과 마진, 가속화되는 잉여현금흐름을 기대한다"고 말했다.

주주환원 규모는 3분기 기준 총 1억5800만 달러다. 자사주 50만 주를 9200만 달러에 매입했고, 분기 배당금으로 6600만 달러를 지급했다. 주당 분기 배당금은 0.56달러로 전년 동기 0.50달러보다 늘었다. 회사는 잉여현금흐름을 주주환원과 서큘로 데 크레디토 인수 같은 소규모 인수합병(M&A)에 사용할 방침이다.

올해 1~9월 영업활동 현금흐름은 11억4210만 달러로 전년 동기 11억4490만 달러와 비슷했다. 설비투자는 3억7890만 달러로 3억5140만 달러에서 늘었다. 같은 기간 자사주 매입에 6억5200만 달러, 배당금 지급에 1억9940만 달러를 썼다. 9월 30일 기준 현금및현금성자산은 1억9290만 달러다. 단기 차입금 및 유동성 장기부채는 1억5770만 달러로 지난해 말 10억3800만 달러에서 줄었고, 장기부채는 50억4900만 달러로 40억5530만 달러에서 늘었다. 이 기간 9억9810만 달러 규모 장기부채를 발행했다.

증권가 컨센서스에 따르면 에퀴팩스의 2026년 연간 매출액은 67억3350만 달러로 전년 대비 10.85% 증가할 것으로 예상된다. 2027년은 72억6900만 달러(7.95% 증가), 2028년은 79억7700만 달러(9.74% 증가)로 성장세가 이어질 전망이다. 이번에 낮춘 연간 매출 가이던스 범위는 컨센서스를 밑도는 수준이다.

주당순이익(EPS) 컨센서스는 2026년 6.59달러(23.83% 증가), 2027년 8.18달러(24.15% 증가), 2028년 약 10달러(22.20% 증가)로 형성돼 있다. 이 수치는 회사가 제시한 non-GAAP 조정 주당순이익 가이던스와 산정 기준이 달라 직접 비교하기는 어렵다. 증권가는 모기지 시장 둔화가 단기 변수로 작용하더라도 다변화 시장 성장과 비용 효율화가 중장기 이익 증가를 뒷받침할 것으로 보고 있다.

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