윈트러스트 파이낸셜(WTFC)이 3분기 희석 주당순이익 3.37달러, 순이익 2억3,910만 달러를 기록했다고 10월 19일 발표했다. 희석 주당순이익은 전년 동기(2.78달러) 대비 21%, 순이익은 전년 동기(2억1,630만 달러) 대비 11% 증가해 분기 기준 사상 최대를 나타냈다. 순이익은 전분기(2억3,370만 달러)보다 2% 늘며 7분기 연속 최고치를 경신했다.

3분기 순수익(순이자수익과 비이자수익 합계)은 7억5,788만 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 순이자수익은 6억2,160만 달러로 전년 동기 대비 10%, 전분기(5억9,737만 달러) 대비 4% 늘었다. 평균 이자수익자산이 21억 달러 증가한 점이 주된 요인이었다. 충당금 적립 전 세전이익(non-GAAP)은 3억5,221만 달러로 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 11% 증가했다.

순이자마진(NIM)은 GAAP 기준 3.49%(완전과세환산 기준 3.51%)로 전분기보다 1bp 하락했으나 전년 동기(3.48%)보다는 1bp 높았다. 이자수익자산 수익률은 전분기와 같았고, 이자부 예금 조달비용은 1bp 하락했다. 3분기 총자산이익률(ROA)은 1.27%, 보통주자기자본이익률(ROE)은 12.83%, 유형자기자본이익률(non-GAAP)은 14.89%였다. 1~9월 누적 희석 주당순이익은 9.89달러로 전년 동기(8.25달러)를 웃돌았다.

대차대조표도 성장했다. 3분기 말 총자산은 759억7,162만 달러로 전분기 대비 13억 달러(연율 7%) 늘었다. 대출은 568억460만 달러로 11억 달러(연율 8%) 증가했고, 증가세는 모든 주요 포트폴리오에서 고르게 나타났다. 총예금은 624억3,522만 달러로 13억 달러(연율 8%) 늘었으며 무이자 예금 비중은 19%, 예대율은 91.0%로 전분기와 같았다.

비이자수익은 1억3,627만 달러로 전분기(1억4,127만 달러)보다 감소했다. 자산관리 수익은 4,097만 달러로 신탁·자산운용 수수료 증가에 힘입어 전분기 대비 약 110만 달러 늘었다. 반면 모기지 뱅킹 수익은 대출 실행 감소로 2,553만 달러에 그쳐 전분기(2,744만 달러)보다 줄었다. 투자증권 순손실은 공정가치 평가 조정 영향으로 약 160만 달러였다.

비이자비용은 4억567만 달러로 전분기(3억9,754만 달러) 대비 810만 달러 증가했다. 다만 평균자산 대비 비이자비용 비율은 2.16%로 전분기(2.21%)보다 낮아졌다. FDIC 보험료는 전분기 520만 달러 규모의 특별부과금 환입 기저 영향으로 550만 달러 늘어난 1,214만 달러였다. 법인세 비용은 8,728만 달러, 유효세율은 26.7%였다.

자산 건전성은 대체로 안정적이었다. 대손충당금 전입액은 2,588만 달러로 전분기(2,313만 달러)보다 늘었고, 대손충당금 잔액은 4억8,605만 달러였다. 순대손상각액은 2,100만 달러(평균 대출 대비 연율 15bp)로 전분기(1,345만 달러·10bp)보다 증가했다. 반면 부실대출은 1억7,690만 달러로 전체 대출의 0.31%를 차지해 전분기(0.32%)보다 소폭 개선됐다.

회사는 9월 1일 후견 서비스(guardianship services) 사업 인수를 마무리했다. 해당 사업의 운용자산(AUM)은 약 12억 달러이며, 잠정 영업권 약 750만 달러가 인식됐다. 인수 회계처리는 확정되지 않아 변동될 수 있다.

자본 지표는 부담 요인으로 작용했다. 3분기 말 보통주 주당 장부가치는 101.74달러로 전분기(105.26달러)보다 줄었고, 유형 주당 장부가치(non-GAAP)는 88.18달러로 전분기(92.13달러)보다 낮아졌다. 기타포괄손실누계액이 8억6,378만 달러로 전분기(4억2,080만 달러)보다 커진 영향이다. 보통주자본(CET1) 비율은 10.5%, 총자본비율은 12.5%로 추정됐다. 분기 배당금은 주당 0.55달러로 전분기와 같았고 전년 동기(0.50달러)보다 10% 늘었다.

금리 민감도 분석에서는 금리가 200bp 오르면 향후 1년간 순이자수익이 2.9% 감소하고, 100bp 내리면 0.3% 증가하는 것으로 나타났다. 회사는 칼라, 플로어, 고정금리 수취 스와프 등 파생상품으로 변동금리 대출 노출을 헤지하고 있다.

팀 크레인 대표는 "3분기 순이자수익은 전분기보다 2,420만 달러, 연율 기준 16% 늘었다"며 "연말까지 추가적인 매출 성장을 이어갈 수 있는 위치에 있다"고 밝혔다. 회사는 상업용 및 상업용 부동산 대출 파이프라인이 견조해 4분기에도 대출 성장이 이어질 것으로 내다봤다. 일관된 대차대조표 성장과 순이자수익 확대, 엄격한 비용 관리로 올해 긍정적인 영업 레버리지를 창출하겠다는 방침이며, 별도의 수치 가이던스는 제시하지 않았다.

증권가 컨센서스는 2026년 연간 매출액 29억7,309만 달러(전년 대비 13.03% 증가), 연간 주당순이익(EPS) 13.17달러(15.56% 증가)다. 2027년은 매출액 31억6,988만 달러, EPS 13.91달러, 2028년은 매출액 33억7,594만 달러, EPS 14.99달러로 전망된다.

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