홈 뱅코프(HBCP)는 3분기 순이익이 1010만 달러, 희석 주당순이익(EPS)이 1.28달러로 집계돼 전년 동기 대비 각각 18.3%, 19.5% 감소했다고 19일 발표했다. 전분기(순이익 1160만 달러, 희석 EPS 1.48달러)와 비교해도 순이익은 150만 달러, 희석 EPS는 13.5% 줄었다. 회사는 같은 날 주당 0.32달러의 분기 현금배당도 결정했다.

순이자이익은 버텼지만 신용 비용이 이익을 갉아먹었다. 3분기 순이자이익은 3590만 달러로 전분기보다 11만 달러 늘었고, 전년 동기(3411만 달러) 대비로는 5.3% 증가했다. 총이자수익은 4974만 달러로 전년 동기보다 1.1% 늘었고, 이자비용은 1383만 달러로 8.5% 감소했다.

순이자마진(NIM)은 4.19%로 전분기 4.24%보다 5bp(1bp=0.01%포인트) 하락했다. 전년 동기 NIM은 4.10%였다. 무수익여신(nonaccrual)으로 전환된 대출에서 약 86만2000달러의 이자수익이 환입 처리됐고, 예금 금리 경쟁에 따른 조달비용 상승이 마진을 눌렀다. 평균 대출수익률은 6.40%로 전분기보다 6bp 낮아졌다. 환입 효과만으로는 약 12bp 하락 요인이었으나 대출 가격 책정과 포트폴리오 구성 효과가 절반가량을 만회했다고 회사는 설명했다. 이자부 예금의 평균 금리는 2.28%에서 2.33%로 5bp 올랐다.

비이자이익은 420만 달러로 전분기보다 28만2000달러(7%) 늘었고, 전년 동기(374만 달러) 대비로는 12.4% 증가했다. 기타수익이 19만 달러, 서비스 수수료가 10만5000달러 증가했고, 대출 매각이익은 7만5000달러 감소했다.

비이자비용은 2632만 달러로 전분기보다 180만 달러(7%), 전년 동기보다 16.8% 증가했다. 압류자산 관련 비용이 170만 달러 늘어난 영향이 가장 컸고, 프랜차이즈 및 주식세도 19만2000달러 증가했다. 이에 따라 효율성비율(비이자비용/총수익)은 65.62%로 전분기 61.81%, 전년 동기 59.54%보다 악화됐다.

자산 건전성 지표는 뚜렷하게 나빠졌다. 9월 30일 기준 부실자산(NPA)은 5370만 달러로 총자산의 1.49%를 차지했다. 6월 30일 3920만 달러(1.09%)에서 1450만 달러, 37% 늘었고, 1년 전(3091만 달러, 0.88%)과 비교하면 크게 높아졌다. 3분기에 대출 관계 6건, 총 1950만 달러가 무수익여신으로 분류된 영향이다.

무수익여신은 4189만 달러로 전분기 2639만 달러에서 증가했고, 상업용 부동산 대출이 2235만 달러로 가장 많았다. '기준 이하(Substandard)' 등급 대출은 8286만 달러로 전분기 6889만 달러보다 늘었다. 순대손상각액은 58만6000달러로 전분기(44만8000달러)보다 증가했다.

대손충당금 전입액은 100만 달러로 전분기(76만2000달러)보다 늘었다. 전년 동기에는 22만9000달러의 환입이 있었다. 개별 평가 대출에 대한 충당금 적립이 늘어난 반면 총대출 감소가 일부 상쇄했다. 대손충당금 잔액은 3440만 달러로 총대출의 1.24%(전분기 1.22%)였다. 다만 대손충당금이 부실대출(NPL)에서 차지하는 비율은 81.64%로 전분기 128.65%에서 하락했다.

경영진은 신용 문제를 신속하게 인식했다고 강조했다. 존 보델론 대표(이사회 의장 겸 최고경영자)는 "순이자이익이 신용 관련 이자 환입과 예금 가격 압박 속에서도 사실상 안정적으로 유지돼 핵심 이익의 회복탄력성을 보여줬다"며 "자본 보호와 유동성 유지, 지속 가능한 이익과 장기 주주가치에 기여하는 자원 배분에 집중하겠다"고 밝혔다.

대런 귀드리 사장은 "6건의 대출 관계, 총 1950만 달러를 무수익여신으로 분류해 크리티컬 및 부실 대출이 늘었다"면서도 "현재 평가로는 이들 관계에서 큰 규모의 손실은 예상하지 않는다"고 말했다. 그는 엄격한 심사, 적극적인 포트폴리오 관리, 적정 위험조정수익을 내는 절제된 대차대조표 성장을 우선순위로 제시했다.

대차대조표는 소폭 위축됐다. 9월 말 총대출은 27억7490만 달러로 전분기보다 400만 달러 줄었다. 건설·토지 대출이 1981만 달러(6%) 감소한 반면 상업·산업 대출은 1631만 달러(4%) 늘었다. 총예금은 30억5350만 달러로 1540만 달러(0.5%) 감소했고, 핵심예금은 2830만 달러(1.2%) 줄어 23억 달러가 됐다. 만기 12개월 이내 양도성예금증서(CD)는 7억2940만 달러로 전체 CD의 97%를 차지한다. 보험한도(25만 달러)를 초과하는 비보험 예금은 9억3370만 달러로 전분기 9억5940만 달러보다 줄었다. 투자증권은 4억1560만 달러로 2% 늘었으나 순미실현손실은 3650만 달러로 전분기 2500만 달러보다 확대됐다.

자본 여력은 견조했다. 주주자본은 4억5310만 달러로 전분기와 거의 같았다. 이익 증가분이 매도가능증권 평가손실 확대(기타포괄손실 2831만 달러)로 상쇄됐다. 잠정 기준 Tier 1 레버리지 자본비율은 12.33%, 총위험가중자본비율은 16.09%로 전분기(12.11%, 15.61%)보다 높아졌다. 주당 장부가치는 57.55달러, 주당 유형자기자본(TBV)은 46.97달러였다.

수익성 지표는 하락했다. 자기자본이익률(ROE)은 8.74%로 전분기 10.34%, 전년 동기 11.78%보다 낮아졌고, 비일반회계기준(Non-GAAP) 평균 유형자기자본이익률은 10.86%였다. 총자산이익률(ROA)은 1.12%로 전분기 1.31%, 전년 동기 1.41%에서 하락했다.

1~9월 누적 순이익은 3307만 달러로 전년 동기(3465만 달러) 대비 4.6% 줄었고, 희석 EPS는 4.21달러로 4.5% 감소했다. 같은 기간 순이자이익은 1억620만 달러로 7.0% 늘었고 NIM은 4.20%로 전년 동기(4.02%)보다 높았다.

주주환원은 이어갔다. 이사회는 보통주 1주당 0.32달러의 분기 현금배당을 결정했다. 지급일은 11월 13일이며, 11월 2일 기준 주주에게 지급한다. 배당금은 전분기(0.31달러), 전년 동기(0.29달러)보다 늘었다. 3분기 중 자사주는 350주를 평균 69.34달러에 매입했으며, 2025년 자사주 매입 계획에 따라 38만2820주를 추가로 매입할 수 있다. 회사는 현지시간 20일 오전 10시30분(한국시간 21일 0시30분) 실적 컨퍼런스콜을 열 예정이다.

증권가에서는 완만한 회복을 전망한다. 월가 컨센서스 기준 2026년 연간 매출액은 약 1억4230만 달러로 전년 대비 3.56% 감소하지만, 2027년에는 약 1억4865만 달러로 4.44% 늘어날 것으로 예상된다. EPS는 2026년 5.96달러(+1.49%), 2027년 6.33달러(+6.17%)로 증가할 전망이다. ROE는 2026년 10.08%, 2027년 9.93%로 예상된다. 2026년 예상 주당배당금은 1.28달러, 예상 시가배당률은 1.94%다.

이번 실적은 순이자이익과 자본 건전성이 안정적이었음에도 부실자산 급증과 비용 증가가 수익성을 끌어내린 것으로 요약된다. 경영진은 신규 무수익여신에서 큰 손실이 없을 것으로 보고 있으나, 부실대출 대비 충당금 비율이 낮아진 만큼 향후 신용 비용 추이가 주가의 핵심 변수가 될 전망이다.

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