워싱턴 트러스트 뱅코프(WASH)는 2026년 3분기 순이익이 1940만 달러로 전년 동기 대비 78.7% 증가했고, 희석 주당순이익(EPS)은 1.01달러로 전년 동기(0.56달러)보다 80.4% 늘었다고 10월 19일 발표했다. 직전 분기와 비교하면 순이익은 340만 달러(21%), 희석 EPS는 0.18달러 각각 증가했다.

에드워드 '네드' 핸디 3세 회장 겸 대표는 "수익과 순이자이익이 늘고 마진 확대와 영업 효율성 개선이 이어진 또 한 번의 강한 분기였다"며 "개인화된 서비스와 신뢰할 수 있는 자문 역량, 지역은행의 사업 역량을 결합해 비슷한 규모의 다른 지역은행과 차별화된 서비스를 제공하고 있다"고 말했다. 그는 "이런 강점을 바탕으로 신중한 성장을 지원하고 주주들에게 장기적 가치를 창출하는 데 집중하겠다"고 덧붙였다.

수익성 지표도 눈에 띄게 개선됐다. 3분기 평균자기자본이익률(ROE)은 13.89%, 평균총자산이익률(ROA)은 1.17%로 전분기(11.61%, 0.99%)보다 높아졌다. 전년 동기(8.14%, 0.64%)와 비교해도 큰 폭의 상승이다. 효율성 비율은 59.7%로 전분기 63.8%, 전년 동기 63.3%보다 낮아져 비용 효율이 좋아졌다.

3분기 순이자이익은 4470만 달러로 전분기 대비 290만 달러(7%), 전년 동기 대비 590만 달러(15.1%) 증가했다. 순이자마진(NIM)은 2.84%로 전분기보다 11bp, 전년 동기보다 44bp 확대됐다. 이자수익자산 평균 잔액이 1억400만 달러 늘고 수익률이 7bp 오른 반면, 이자비용부담 부채 평균 금리는 3bp 하락했다. 총이자 및 배당수익은 7840만 달러로 전분기보다 4.3% 늘었지만 전년 동기보다는 3.1% 줄었다. 총이자비용은 3371만 달러로 전년 동기 대비 19.9% 감소했다.

순이자이익에는 상업용 부동산(CRE) 오피스 대출이 정상 이자 수취 상태로 복귀하면서 2분기 미인식 이자수익 28만3000달러(희석 주당 0.01달러, NIM 2bp 상승 효과)가 반영됐다.

3분기 비이자이익은 2027만 달러로 전분기 대비 9%, 전년 동기 대비 15% 증가했다. 자산관리 수익은 1109만 달러로 전분기 대비 1% 감소했는데, 자산 기반 수익은 늘었으나 세무 서비스 수수료의 계절적 감소가 상쇄했다. 전년 동기 대비로는 7% 증가했다. 관리 자산(AUA) 시장가치는 79억2000만 달러로 전년 동기보다 3.1% 늘었다.

모기지 뱅킹 수익은 316만 달러로 전분기보다 9%, 전년 동기보다 10% 줄었다. 모기지 파이프라인 감소와 시장금리 상승이 영향을 미쳤다. 반면 대출 관련 파생상품 수익은 151만 달러로 전분기보다 92만4000달러 늘었다. 상업 차주의 금리스왑 거래 수요가 증가한 영향이다. 은행 소유 생명보험(BOLI) 수익은 186만 달러로 95만9000달러 증가했는데, 95만4000달러(희석 주당 0.05달러)의 비과세 이익이 반영됐다.

비이자비용은 3880만 달러로 전분기 대비 0.5% 늘어 소폭 증가에 그쳤다. 전년 동기 대비로는 8.6%(310만 달러) 증가했다. 급여 및 복리후생비는 전분기보다 0.7% 줄었지만 전년 동기 대비로는 연간 임금 인상과 인력 확충으로 11% 늘었다. 외주 서비스 비용 증가 등으로 기타 비이자비용은 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 5% 증가했다.

법인세 비용은 498만 달러로 전분기보다 69만2000달러 늘었다. 유효세율은 20.4%로 전분기 21.2%보다 낮아졌다. 회사는 2026년 연간 유효세율을 약 21.5%로 예상했다.

자산건전성 지표는 CRE 오피스 대출 1건이 해소되면서 좋아졌다. 부실(nonaccrual) 대출은 2450만 달러로 전체 대출의 0.48%를 기록해 전분기(3980만 달러, 0.78%)보다 감소했다. 연체 대출도 2790만 달러(0.54%)로 전분기 4140만 달러(0.81%)에서 줄었다. 2026년 1분기 부실 대출로 분류됐던 2230만 달러 규모 오피스 대출이 3분기에 재구조화되면서 1850만 달러는 정상 이자 수취 상태로 복귀했고 380만 달러는 상각 처리됐다.

신용손실충당금 전입액은 180만 달러로 전분기 160만 달러보다 늘었고, 전년 동기 680만 달러에서는 73.5% 감소했다. 순대손상각액은 390만 달러로 전분기 5만5000달러에서 크게 늘었다. 대출에 대한 대손충당금은 4050만 달러로 전체 대출의 0.78%이며, 전분기(0.83%)보다 낮아졌다. 전체 CRE 오피스 대출 잔액은 2억800만 달러로 전분기 대비 400만 달러 줄었으며 약 61%가 2028년 9월 30일 이전 만기가 도래한다.

9월 30일 기준 총대출은 51억6000만 달러로 6월 30일보다 6180만 달러(1%) 증가했다. 상업용 대출이 6200만 달러(2%) 늘었고 이는 CRE 포트폴리오 성장에 따른 것이다. 소비자 대출은 1200만 달러(3%) 증가한 반면 주거용 부동산 대출은 1200만 달러(1%) 줄었다.

총예금은 54억 달러로 사상 최고 수준을 기록했다. 전분기 대비 7710만 달러(1%), 전년 동기 대비 2억1300만 달러(4%) 증가했다. 도매 브로커 예금은 없다. 연방주택대출은행(FHLB) 차입금은 3억7600만 달러로 전분기 대비 18%, 전년 동기 대비 52% 감소했다. 예대율은 94.8%로 전년 동기 98.0%보다 낮아졌고, 우발 유동성은 21억 달러다.

주주자본은 5억3080만 달러로 전분기보다 2280만 달러(4%) 감소했다. 순이익이 늘었지만 금리 변동에 따른 매도가능 채무증권 공정가치 하락으로 기타포괄손익누계액(AOCI) 손실이 확대되고 분기 배당금 선언이 반영된 결과다. 주당 장부가치는 27.82달러로 전분기 29.02달러보다 낮아졌고, 유형 주당 장부가치(non-GAAP)는 24.27달러다. 보통주 자기자본(CET1) 비율은 11.93%로 전분기 11.89%에서 소폭 상승해 규제상 '충분한 자본(well capitalized)' 기준을 웃돌았다. 유가증권 포트폴리오는 8억1800만 달러로 8% 줄었다.

이사회는 3분기 분기 배당금으로 주당 56센트를 선언했으며, 10월 1일 기준 주주에게 10월 9일 지급됐다. 올해 1~9월 누적 기준으로는 순이익이 4796만 달러로 전년 동기 대비 32.2% 증가했고, 희석 EPS는 2.50달러로 33.0% 늘었다.

회사는 10월 20일 오전 8시 30분(미 동부시간, 한국시간 같은 날 오후 9시 30분)에 3분기 실적과 사업 전망을 논의하는 컨퍼런스콜을 개최한다.

이번 실적은 마진 확대와 비용 통제, 신용비용 감소가 맞물려 이익이 전년 대비 크게 늘었다는 점이 특징이다. 다만 BOLI 일회성 이익 95만4000달러와 미인식 이자수익 28만3000달러가 반영됐고, AOCI 손실 확대로 주주자본과 주당 장부가치가 줄었다는 점은 투자자가 함께 살펴볼 대목이다. 3분기 말 기준 주가는 37.99달러로 전분기 말(36.48달러) 대비 4.1%, 전년 동기(28.90달러) 대비 31.5% 올랐다.

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