HDFC 은행(HDB)은 9월 30일 종료된 2분기(7~9월) 연결 기준 총수익(Total income)이 1조2936억 루피로 전년 동기 대비 9.1% 증가하고, 지배주주 순이익이 2070억 루피로 5.6% 늘었으며, 희석 주당순이익(EPS)은 13.41루피로 5.5% 증가했다고 19일 발표했다. 이번 실적은 감사를 받지 않은 수치이며, 이사회는 현지시간 17일 이를 승인했다.

분기 수익 구조를 보면 이자수익(Interest earned)은 9513억 루피로 9.4% 늘었다. 대출·어음할인 이자수익은 7005억 루피, 투자수익은 2210억 루피였다. 이자비용을 차감한 순이자수익은 4446억 루피로 10.5% 증가했다. 이자 이외 수익(Other income)은 3423억 루피로 8.4% 늘었고, 이 가운데 보험 사업의 보험료 및 기타 영업수익은 2364억 루피로 15.3% 증가했다.

충당금 적립 전 영업이익은 3287억 루피로 6.2% 증가했다. 충당금(세금 제외)과 우발채무 비용은 421억 루피로 전년 동기(428억 루피)보다 소폭 줄었다. 법인세차감전순이익은 2866억 루피로 7.5% 늘었고, 법인세 비용은 713억 루피였다. 소수주주지분 차감 전 순이익은 2154억 루피였으며, 소수주주지분 몫 84억 루피를 제외한 지배주주 순이익이 2070억 루피였다. 기본 주당순이익은 13.43루피로 전년 동기(12.78루피) 대비 5.1% 증가했다.

영업비용은 4582억 루피로 12.1% 늘었다. 보험 사업 관련 보험금 및 비용이 18.6% 증가한 영향이 컸다. 순이익 증가율(5.6%)이 총수익 증가율(9.1%)을 밑돌아 비용 부담이 수익성에 영향을 준 것으로 풀이된다.

전분기(4~6월)와 비교하면 총수익은 1조3311억 루피에서 2.8% 감소했다. 이자 이외 수익이 줄어든 영향이다. 반면 순이익은 전분기 1924억 루피에서 7.6% 늘었다.

사업부문별로는 도매금융(Wholesale Banking)이 두드러졌다. 도매금융 매출은 5274억 루피로 24.7% 증가했고, 세전이익은 1056억 루피로 18.4% 늘었다. 소매금융(Retail Banking) 매출은 7911억 루피로 4.7% 증가했으며, 세전이익은 1052억 루피로 15.6% 늘었다. 보험 사업 매출은 2682억 루피로 17.6% 증가했고, 세전이익은 201억 루피로 14.9% 늘었다. 기타 은행 업무 세전이익은 330억 루피로 18.2% 증가했다. 반면 트레저리 부문은 매출이 1915억 루피로 7.1% 줄었고, 세전이익은 210억 루피로 50.2% 감소했다.

별도 기준 실적도 개선됐다. 별도 기준 2분기 순이익은 1951억 루피로 4.7% 증가했고, 희석 주당순이익은 12.63루피로 전년 동기(12.09루피)를 웃돌았다. 별도 기준 순이자수익은 3462억 루피로 약 9.7% 늘었다.

자산건전성은 개선됐다. 총부실채권(Gross NPA) 비율은 총대출 대비 1.11%로 전분기 1.17%, 전년 동기 1.24%보다 낮아졌다. 순부실채권(Net NPA) 비율은 0.37%로 전분기 0.41%, 전년 동기 0.42%에서 하락했다. 총부실채권 규모는 3581억 루피였다. 반면 평균 자산 기준 자산수익률(ROA, 연율화하지 않은 수치)은 0.45%로 전분기 0.46%, 전년 동기 0.49%보다 낮아졌다. 자기자본비율(CAR)은 18.87%로 전분기 19.57%, 전년 동기 19.96%에서 하락했다.

대차대조표는 외형 확대가 이어졌다. 9월 30일 기준 연결 총자산은 51조6584억 루피로 1년 전보다 14.4% 늘었다. 예금은 33조2415억 루피로 18.8% 증가했고, 대출(Advances)은 33조1606억 루피로 16.2% 증가했다. 차입금은 5조9414억 루피로 전년 동기(5조9951억 루피)보다 소폭 줄었다.

상반기(4~9월) 누적 연결 총수익은 2조6247억 루피로 4.3% 늘었고, 순이익은 3994억 루피로 11.4% 증가했다. 다만 전년 상반기에는 자회사 HDB 파이낸셜 서비스(HDBFS) 상장에 따른 지분 매각이익 695억 루피와 900억 루피 규모의 변동 충당금(floating provision)이 반영돼 단순 비교에는 유의가 필요하다. 상반기 영업활동 현금흐름은 345억 루피 순유출이었고, 배당금으로 2002억 루피를 지급했다.

은행은 분기 중 직원 스톡옵션 행사에 따라 보통주 1726만9856주를 배정했으며, 상반기 누적 배정 물량은 2522만9020주다. 두바이국제금융센터(DIFC) 지점은 지난해 9월 두바이금융서비스청(DFSA)으로부터 신규 고객 대상 일부 금융서비스 영업을 금지하는 결정을 통보받았다. 은행은 해당 지점 사업이 전체 영업과 재무에 중대하지 않아 은행 전반에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 보고 있다. 이번 공시에는 향후 실적 가이던스와 경영진 코멘트가 포함되지 않았다.

월가 컨센서스는 중장기 성장세 지속을 전망한다. 회계연도 2027년 3월 결산 매출액은 약 210억5600만 달러, 2028년 3월 결산은 약 242억7300만 달러로 15.3% 증가, 2029년 3월 결산은 약 275억5200만 달러로 13.5% 늘 것으로 예상된다. 주당순이익(EPS)은 2027년 3월 결산 0.83달러, 2028년 3월 결산 0.94달러로 13.3% 증가할 전망이며, 자기자본이익률(ROE)은 각각 6.5%, 6.57%로 예상된다. 이 수치는 회사 가이던스가 아닌 증권사 예상치를 집계한 컨센서스다.

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