가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 2026년 7월 31일 종료된 4분기 매출이 4억1110만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했으며, Non-GAAP 희석 주당순이익은 0.99달러로 전년 동기 0.81달러 대비 22% 증가했다고 9월 3일 발표했다.

구독 및 지원 부문 매출은 2억6674만 달러로 전년 동기 대비 32% 급증하며 성장을 견인했다. 반면 라이선스 매출은 7709만 달러로 18% 감소했고, 서비스 매출은 6727만 달러로 10% 증가했다. Non-GAAP 영업이익은 1억1128만 달러로 전년 동기 7350만 달러 대비 51% 증가했으며, GAAP 영업이익은 6232만 달러로 전년 동기 2960만 달러 대비 111% 증가했다.

GAAP 순이익은 3140만 달러로 전년 동기 5200만 달러 대비 40% 감소했다. 2400만 달러의 외환 손실이 발생했으며, 전년 동기에는 280만 달러의 외환 이익이 있었다. GAAP 희석 주당순이익은 0.38달러로 전년 동기 0.60달러에서 감소했다.

2026 회계연도 연간 실적 및 주요 지표

2026 회계연도 전체 매출은 14억7540만 달러로 전년 대비 23% 증가했다. 구독 및 지원 매출은 9억7089만 달러로 33% 증가했고, 라이선스 매출은 2억3458만 달러로 7% 감소했으며, 서비스 매출은 2억6990만 달러로 23% 증가했다.

Non-GAAP 영업이익은 3억3988만 달러로 전년 2억824만 달러 대비 63% 증가했으며, GAAP 영업이익은 1억4987만 달러로 전년 4107만 달러 대비 265% 급증했다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 3.43달러로 전년 2.51달러 대비 37% 증가했고, GAAP 희석 주당순이익은 1.63달러로 전년 0.81달러 대비 101% 증가했다.

연간반복매출(ARR)은 2026년 7월 31일 기준 12억3700만 달러로 전년 대비 19% 증가했다. 완전 확대 연간반복매출(fully ramped ARR)은 15억7300만 달러로 전년 대비 22% 증가했다. ARR 총이탈률은 측정 시작 이래 가장 낮은 수준을 기록했다.

영업활동 현금흐름은 3억8972만 달러로 전년 3억87만 달러 대비 30% 증가했으며, 영업활동 현금흐름 마진은 26%를 기록했다. 현금, 현금성자산 및 투자는 12억1530만 달러로 전년 14억8320만 달러 대비 감소했다. 회사는 2026 회계연도 동안 408만5350주를 평균 주당 148.41달러에 총 6억630만 달러 규모로 자사주 매입을 실시했다.

경영진 코멘트 및 AI 전략

마이크 로젠바움 최고경영자는 "훌륭한 4분기 실적으로 수요 확대라는 놀라운 한 해를 마무리했다"며 "고객들이 가이드와이어의 핵심 제품에 대한 약속을 강화하고 새로운 가격 정책 및 AI 중심 제품으로 확장하고 있다"고 밝혔다. 그는 "더 많은 보험 고객들이 AI 전환을 가이드와이어와 함께 추진하기로 선택하면서 AI가 우리의 모멘텀을 견인하고 있다"고 강조했다.

제프 쿠퍼 최고재무책임자는 "2026 회계연도의 강력한 실행은 기록적인 판매 활동과 ARR 측정 이래 가장 낮은 총이탈률로 가시화됐다"며 "ARR 19% 성장, 완전 확대 ARR 22% 성장, 총매출 23% 성장을 달성했고, 강력한 운영 규율로 영업활동 현금흐름 마진 26%를 기록했다"고 말했다.

2027 회계연도 전망

회사는 2027 회계연도 1분기 전망으로 ARR 12억5300만~12억5900만 달러, 구독 및 지원 매출 2억7900만~2억8300만 달러, 총매출 3억7200만~3억7800만 달러를 제시했다. GAAP 영업이익은 1900만~2500만 달러, Non-GAAP 영업이익은 6400만~7000만 달러로 예상했다.

2027 회계연도 전체 전망으로는 ARR 14억5000만~14억6000만 달러, 구독 및 지원 매출 12억4000만~12억4600만 달러, 총매출 17억700만~17억2700만 달러를 제시했다. GAAP 영업이익은 1억9700만~2억1700만 달러, Non-GAAP 영업이익은 4억300만~4억2300만 달러, 영업활동 현금흐름은 4억4500만~4억6500만 달러로 전망했다.

증권가 전망

증권가는 가이드와이어 소프트웨어의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 7월 결산 기준 매출액 14억6706만 달러에서 2027년 7월에는 17억654만 달러로 16% 성장이 예상되며, 2028년 7월에는 19억6665만 달러로 확대될 것으로 컨센서스가 형성돼 있다. 주당순이익(EPS)도 2026년 1.74달러에서 2027년 2.04달러, 2028년 2.85달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. AI 기반 제품 확대와 구독 모델 전환이 지속되면서 수익성 개선이 동반될 것으로 증권가는 평가하고 있다.

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