시에나(CIEN)가 2026회계연도 3분기 매출 16억7000만 달러로 전년 동기 대비 37% 증가했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 2.11달러로 전년 동기 0.67달러 대비 215% 급증했다고 9월 3일 발표했다.

게리 스미스 최고경영자(CEO)는 "오늘의 뛰어난 실적은 AI가 네트워크 투자의 복합적 파도를 지속적으로 견인하는 가운데 업계 최고 수준의 고속 연결 솔루션을 제공하는 시에나의 리더십을 입증한다"며 "유일한 순수 광학 시스템 및 인터커넥트 제공업체로서 시에나의 독보적인 우위성, 기술 혁신, 깊은 전문성이 강력한 경쟁 우위를 제공한다"고 밝혔다.

분기 실적을 부문별로 살펴보면, 네트워킹 플랫폼 부문 매출은 13억5600만 달러로 전체 매출의 81.1%를 차지했다. 이 중 광네트워킹이 11억9100만 달러로 전년 동기 8억1600만 달러 대비 46% 증가하며 가장 큰 성장세를 보였다. 라우팅 및 스위칭 부문도 1억6400만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 30.6% 증가했다.

글로벌 서비스 부문은 1억9400만 달러로 전년 동기 대비 20.8% 성장했다. 특히 구현 서비스가 8800만 달러로 33.4% 증가하며 높은 성장률을 기록했고, 유지보수·지원·교육 부문도 9000만 달러로 11.3% 증가했다. 플랫폼 소프트웨어 및 서비스는 9900만 달러로 9.6% 성장했다.

수익성 측면에서도 괄목할 만한 개선을 보였다. 조정 매출총이익률은 46.4%로 전년 동기 41.9% 대비 4.5%포인트 상승했다. 조정 영업이익률은 22.5%로 전년 동기 10.7%에서 11.8%포인트 대폭 개선됐다. 조정 EBITDA는 4억1100만 달러로 전년 동기 1억5800만 달러 대비 160.2% 급증했다.

GAAP 기준으로는 3분기 순이익이 2억6600만 달러로 전년 동기 5000만 달러 대비 429.7% 증가했다. 희석 주당순이익은 1.83달러로 전년 동기 0.35달러에서 크게 늘었다. GAAP 영업이익은 3억100만 달러로 전년 동기 7400만 달러 대비 309.2% 증가했다.

마크 그래프 최고재무책임자(CFO)는 "기록적인 3분기 실적은 미래 기회를 대비하면서 점점 더 수익성 있는 성장을 제공하는 시에나의 능력을 반영한다"며 "공급 역량 확대, 사업 기반 강화, 영업 레버리지 증가는 지속적인 수익 가속화와 고객 및 주주를 위한 장기 가치 제공의 토대를 마련한다"고 강조했다.

3분기 주요 재무 하이라이트를 보면, 2개 고객이 각각 매출의 10% 이상을 차지해 총 41.7%를 기록했다. 평균 매출채권회수기간(DSO)은 76일이었으며, 재고자산회전율은 3.5회를 기록했다. 자사주 매입 프로그램을 통해 약 40만 주를 총 1억7200만 달러에 매입했다.

시에나는 2026회계연도 4분기 매출 가이던스로 17억5000만 달러(±5000만 달러)를 제시했다. 조정 매출총이익률은 45%(±0.5%포인트), 조정 영업비용은 4억1500만 달러(±1000만 달러), 조정 영업이익률은 20%(±0.5%포인트)를 전망했다.

또한 2026회계연도 전체 매출 가이던스를 64억2000만 달러(±5000만 달러)로 상향 조정했다. 이는 중간값 기준으로 전년 대비 35% 증가한 수치다.

증권가에서는 시에나의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026회계연도 매출액은 63억3400만 달러로 전년 대비 32.80% 성장할 것으로 예상되며, 2027회계연도에는 80억1300만 달러, 2028회계연도에는 101억4900만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 특히 2026년부터 2028년까지 연평균 26% 이상의 매출 성장률을 유지할 것으로 예측되고 있어 AI 기반 네트워크 인프라 투자 확대가 지속적인 성장 동력이 될 것으로 기대된다.

수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 주당순이익(EPS)은 2026회계연도 5.22달러, 2027회계연도 8.08달러, 2028회계연도 11.35달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 매출 증가와 함께 운영 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다. 증권가는 시에나가 광네트워크 및 AI 데이터센터 인프라 수요 확대에 따른 성장 궤도를 유지하며 중장기적으로 견고한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

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