넷앱(NTAP)이 2027 회계연도 1분기 매출 20억3000만 달러(전년 대비 30% 증가), 주당순이익 2.58달러(66% 증가)를 기록하며 AI 인프라 수요 급증에 따른 성장세를 입증했다고 3일 발표했다.

AI 데이터 관리 주도권 확보, 쿠리안 CEO 자신감 표출

조지 쿠리안 CEO는 이번 실적 발표에서 '강력한 실행력'과 '산업 내 리더십'이라는 단어를 반복하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 넷앱의 플랫폼이 고객들의 'AI 준비 상태' 데이터 전환을 지원하며, 특히 데이터를 안전하게 관리하고 통제하는 방법을 통해 고객들이 AI 실험 단계에서 실제 생산 단계로 자신감 있게 이동할 수 있도록 돕고 있다고 강조했다.

실적을 뒷받침하는 핵심 드라이버는 올 플래시 어레이와 공공 클라우드 부문이다. 올 플래시 어레이 매출은 13억1000만 달러로 47% 급증했으며, 공공 클라우드 매출도 2억600만 달러로 28% 성장했다. 쿠리안 CEO는 이를 'AI 도입 및 데이터 현대화 수요에 대한 성공적 대응'으로 해석하며, 넷앱이 데이터 관리 영역에서 중심적 역할을 확보했다는 점을 부각했다.

그는 또한 클라우드 네이티브 재난 복구 솔루션 출시 소식을 전하며, 고객의 전반적인 IT 현대화 요구에 대한 통합 솔루션을 제공하고 있음을 강조했다. '원칙과 비전을 가지고 실행하며, 고객과 주주를 위한 지속 가능한 가치를 제공할 것'이라는 발언은 장기 성장 전략에 대한 확신을 드러낸 것으로 풀이된다.

2Q 매출 21억 달러 전망, 연간 가이던스 82억 달러로 상향

넷앱은 2027 회계연도 2분기 매출을 21억 달러로 제시하며 전년 대비 23% 성장을 예고했다. 더 주목할 점은 연간 매출 가이던스를 82억2500만 달러 수준으로 상향 조정했다는 사실이다. 이는 AI와 클라우드 도입 가속화가 일회성이 아닌 구조적 변화임을 경영진이 확신하고 있음을 시사한다.

경영진은 가이던스 상향의 배경으로 '지속적인 비즈니스 모멘텀'을 언급했다. 특히 AI 워크로드 증가가 데이터 스토리지 수요를 구조적으로 확대시키고 있으며, 넷앱이 이를 포착할 수 있는 포지셔닝을 완료했다는 평가다.

클라우드와 AI 투자 확대 계획에 대한 구체적 수치는 제시되지 않았으나, 쿠리안 CEO는 고객의 다양한 요구를 충족하기 위한 플랫폼 확장에 집중하고 있다고 밝혔다. 이는 단순 하드웨어 판매를 넘어 소프트웨어 및 서비스 기반 recurring revenue 모델로의 전환 가속화를 암시하는 대목이다.

애널리스트 질문 집중된 AI 지속성, 경영진 '구조적 변화' 강조

Q&A 세션에서 애널리스트들은 AI 수요의 지속 가능성에 대한 우려를 집중적으로 제기했다. 이에 대해 경영진은 'AI 도입 증가가 고객 요구에 대한 구조적 변화를 발생시키고 있다'며 명확한 답변을 제시했다.

쿠리안 CEO는 고객들이 AI 실험 단계를 넘어 실제 프로덕션 환경으로 이동하고 있으며, 이 과정에서 데이터 보안과 통제에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있다고 설명했다. 그는 'AI가 계속 성장할 분야'라는 점을 재차 강조하며, 넷앱이 멀티클라우드 환경에서 데이터를 통합 관리할 수 있는 유일한 플랫폼 중 하나라는 점을 부각했다.

다만 일부 애널리스트가 제기한 경쟁사 대비 마진 개선 속도나 특정 지역별 성장률에 대한 질문에는 다소 방어적인 답변이 이어졌다. 구체적인 수치 제시 없이 '전반적인 포트폴리오 믹스 개선'이라는 표현으로 답변을 대신한 점은 향후 분기별 실적 발표에서 추가 모니터링이 필요한 대목이다.

이번 어닝콜은 넷앱이 AI 인프라 붐의 최대 수혜주 중 하나로 자리매김했음을 확인시켰다. 연간 가이던스 상향과 함께 경영진의 확신에 찬 발언은 단기 모멘텀뿐 아니라 중장기 성장 스토리에 대한 투자자 신뢰를 강화하는 촉매제로 작용할 전망이다.

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