매트릭스 서비스(MTRX)는 2026회계연도 4분기 매출액이 2억4450만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, GAAP 기준 주당순이익 0.04달러 흑자를 기록했다고 9월 2일 발표했다. 이는 전년 동기 주당순손실 0.40달러에서 흑자 전환한 것으로, 2분기 연속 수익성을 달성했다.

Non-GAAP 기준 조정 주당순이익은 0.16달러로 전년 동기 0.28달러 적자에서 크게 개선됐다. 조정 EBITDA는 630만 달러로 전년 동기 480만 달러 적자에서 흑자 전환했다. 회사는 6월 30일 기준 2억8390만 달러의 유동성을 확보했으며 차입금이 전혀 없는 무부채 상태를 유지하고 있다.

4분기 총이익은 1950만 달러로 총이익률 8.0%를 기록했다. 이는 전년 동기 총이익 810만 달러, 총이익률 3.8%에서 크게 향상된 수치다. 판매비와관리비는 1690만 달러로 전년 동기 1760만 달러보다 감소했는데, 이는 지난 12개월간 조직 재편에 따른 비용 절감 효과가 반영된 결과다. 4분기 동안 회사는 340만 달러의 구조조정 비용을 발생시켰으며, 여기에는 경영진 교체 관련 비용과 인력 감축에 따른 비용이 포함됐다.

사업부문별로 살펴보면 저장 및 터미널 솔루션 부문의 매출액은 1억3740만 달러로 전년 동기 9610만 달러 대비 43% 급증했다. 이는 특수 저장 프로젝트 활동 증가에 기인한다. 총이익률은 6.4%로 전년 동기 마이너스 1.1%에서 크게 개선됐다. 전년 4분기에는 2021회계연도에 완료된 레거시 프로젝트의 중재 관련 회수 기대치를 낮추면서 매출액과 총이익에서 각각 640만 달러가 감소했으나, 이 문제는 2026회계연도에 완전히 해결됐다.

유틸리티 및 전력 인프라 부문의 매출액은 7350만 달러로 전년 동기와 유사한 수준을 유지했다. 총이익률은 12.8%로 전년 동기 9.1%에서 3.7%포인트 상승했는데, 이는 우수한 프로젝트 실행력에 기인한다. 공정 및 산업 설비 부문의 매출액은 3360만 달러로 전년 동기 4730만 달러 대비 감소했다. 이는 주로 정유 관련 작업 물량 감소에 따른 것이며, 광산 프로젝트 매출 증가가 일부 상쇄했다. 총이익률은 2.9%로 전년 동기 5.9%에서 3.0%포인트 하락했는데, 작업 구성의 변화와 낮은 매출로 인한 간접비 회수 부족이 주요 원인이다.

수주잔고는 6월 30일 기준 9억5320만 달러를 기록했다. 4분기 신규 수주는 1억6900만 달러로 수주비율은 0.7배를 나타냈다. 4분기 신규 수주는 주로 공정 및 산업 설비 부문에서 발생했으며, 미국 서부 지역의 대규모 광산 건설 프로젝트가 포함됐다. 이 프로젝트로 공정 및 산업 설비 부문의 4분기 수주비율은 3.2배를 기록했다.

션 페인 매트릭스 서비스 대표는 "4분기 실적은 WIN, EXECUTE, DELIVER 전략의 지속적인 실행을 반영한다"며 "강력한 프로젝트 실행력과 효율적인 비용 구조, 핵심 과제에 대한 집중이 2분기 연속 수익성 있는 성장을 가능하게 했다"고 밝혔다. 그는 "지난 18개월간 구축한 조직 구조를 통해 고정 간접비를 의미있게 절감했으며, 향상된 효율성으로 더 높은 매출 기반을 지원할 수 있게 됐다"고 덧붙였다.

페인 대표는 "매트릭스는 고부가가치 기회에 집중하며 목표 시장 전반에 걸쳐 수주잔고 성장을 우선시하고 있다"며 "4분기에는 미국 서부 지역의 대규모 광산 건설 프로젝트를 포함해 1억7000만 달러 가까운 프로젝트를 수주했다"고 강조했다. 그는 "이 프로젝트는 비철금속 광산 및 핵심 광물 시장에서 우리의 입지를 확대하고, 엔지니어링 및 건설 역량이 제공하는 최종 시장의 범위를 넓히며, 향후 확대가 기대되는 중요한 신규 고객 관계를 나타낸다"고 설명했다.

2026회계연도 전체 실적을 보면 매출액은 8억7360만 달러로 전년 7억6930만 달러 대비 13.6% 증가했다. GAAP 기준 주당순손실은 0.09달러로 전년 1.06달러 적자에서 크게 개선됐다. Non-GAAP 기준 조정 주당순이익은 0.26달러로 전년 0.93달러 적자에서 흑자 전환했다. 조정 EBITDA는 1600만 달러로 전년 1290만 달러 적자에서 흑자로 돌아섰다.

페인 대표는 "2026회계연도는 매트릭스에게 중요한 전환점이 된 해"라며 "현재 우리의 기회 파이프라인은 70억 달러 이상으로 성장했으며, 이는 LNG 및 NGL 인프라, 발전, 전력망 현대화, 데이터센터, 광산 및 광물 생산을 포함한 우리가 제공하는 시장 전반에 걸친 세대적 수준의 투자를 반영한다"고 밝혔다. 그는 "파이프라인 내 다수의 대규모 다년간 기회가 의미있게 진전됐으며, 이러한 목표가 최종 투자 결정에 도달함에 따라 더 높은 수준의 수주 활동을 예상한다"고 전망했다.

증권가에서는 매트릭스 서비스의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2027회계연도 예상 매출액은 9억4810만 달러로 2026회계연도 대비 8.5% 성장이 예상되며, 2028회계연도에는 9억9820만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 주당순이익은 2027회계연도 0.70달러, 2028회계연도 0.79달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 매출 증가와 함께 구조조정을 통한 비용 절감 효과가 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다.

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