브로드컴(AVGO)이 2026회계연도 3분기 Non-GAAP 희석 주당순이익 3.32달러로 전년 동기 대비 96% 급증했으며, 매출은 296억 달러로 86% 증가했다고 9월 2일 발표했다. AI 반도체 매출이 167억 달러로 전년 대비 221% 폭발적 성장을 기록하며 실적을 견인했다.

호크 탄 대표는 "맞춤형 AI 가속기와 네트워킹에 대한 수요가 매우 강력하다"며 "3분기 AI 반도체 매출은 167억 달러로 전년 대비 221%, 전분기 대비 54% 성장했다"고 밝혔다. 그는 "4분기에도 모멘텀이 지속되어 AI 반도체 매출이 217억 달러로 전년 대비 236% 증가할 것"이라고 전망했다.

3분기 GAAP 희석 주당순이익은 2.68달러로 전년 동기 대비 215% 증가했다. 반도체 솔루션 부문 매출이 208억 달러로 전체 매출의 70%를 차지하며 전년 동기 대비 127% 급증했고, 인프라 소프트웨어 부문은 88억 달러로 29% 증가했다.

수익성 측면에서도 강력한 개선을 보였다. 3분기 Non-GAAP 영업이익은 201억 달러로 전년 동기 대비 92% 증가했으며, 영업이익률은 67.9%를 기록했다. GAAP 영업이익은 160억 달러로 전년 동기 대비 171% 급증했다. 에이미 투너 CFO는 "3분기에 기록적인 매출, 영업이익, 잉여현금흐름을 달성했다"며 "매출이 86% 성장하면서 Non-GAAP 영업이익도 92% 증가했다"고 강조했다.

현금 창출 능력도 탁월했다. 3분기 영업활동 현금흐름은 142억 달러로 전년 동기 대비 98% 증가했으며, 설비투자 5억 달러를 차감한 잉여현금흐름은 137억 달러로 매출의 46%에 달했다. 이는 전년 동기 잉여현금흐름 70억 달러 대비 95% 증가한 수치다.

회사는 4분기 매출 가이던스로 348억 달러를 제시했다. 이는 전년 동기 대비 93% 증가한 수준이다. Non-GAAP 영업이익률은 66%를 유지할 것으로 전망했다. 투너 CFO는 "4분기 매출이 전년 대비 93% 증가한 348억 달러를 기록할 것이며, Non-GAAP 영업이익률은 전년과 동일한 66%를 유지할 것"이라고 밝혔다.

이사회는 주당 0.65달러의 분기 배당을 승인했다. 배당금은 9월 21일 장 마감 시점 주주를 대상으로 9월 30일 지급된다. 3분기 동안 회사는 주당 0.65달러, 총 31억 달러의 배당금을 지급했다.

3분기 말 현금 및 현금성자산은 240억 달러로 전분기 말 196억 달러 대비 증가했다. 단기부채는 23억 달러, 장기부채는 572억 달러를 기록했다.

증권가에서는 브로드컴의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026회계연도 매출액은 1,061억 달러로 전년 대비 66% 성장이 예상되며, 2027회계연도에는 1,734억 달러, 2028회계연도에는 2,340억 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 2026년부터 2028년까지 연평균 50% 이상의 매출 성장률을 유지할 것으로 예측되고 있어 AI 반도체 시장에서의 지속적인 성장이 기대된다.

수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 2026회계연도 9.01달러, 2027회계연도 16.51달러, 2028회계연도 22.33달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 AI 가속기 수요 급증과 함께 운영 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다.

올해 예상 주당배당금은 2.59달러로 시가배당률은 0.7%다. 브로드컴은 2017년 0.41달러에서 시작해 2025년 2.36달러까지 9년 연속 배당금을 인상해 왔으며, 안정적인 배당 정책을 유지하고 있다.

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