메소드 일렉트로닉스(MEI)가 2027회계연도 1분기 매출액이 2억6540만 달러로 전년 동기 대비 10.4% 증가했으나, 주당순손실 0.32달러 적자를 기록했다고 9월 2일 발표했다.

산업 부문 볼륨 증가가 매출 성장을 견인했다. 산업 부문 매출은 1억5680만 달러로 전년 동기 대비 3330만 달러 증가하며 27.0% 성장했다. 데이터센터와 온하이웨이·오프하이웨이 조명 제품의 판매량이 크게 늘었다. 반면 자동차 부문은 1억570만 달러로 전년과 유사한 수준을 유지했다. 인터페이스 부문은 지난해 4분기 dataMate 사업 매각과 가전 프로그램 종료로 290만 달러에 그치며 전년 1090만 달러 대비 크게 감소했다.

수익성은 여전히 적자 국면이다. 영업손실은 390만 달러로 전년 동기 110만 달러 영업이익에서 적자로 전환했다. 조정 EBITDA는 1370만 달러로 전년 1570만 달러 대비 감소했다. 매출 증가에도 불구하고 인재 확보 및 전문가 수수료 등 판매관리비가 4590만 달러로 전년 3660만 달러 대비 930만 달러 증가한 것이 주요 원인이다. dataMate 매각 영향을 제외하면 조정 EBITDA는 전년 대비 증가했을 것으로 회사 측은 설명했다.

존 드게이너 대표는 "산업 포트폴리오 전반의 높은 볼륨으로 매출이 10% 증가하며 2027회계연도를 강하게 시작했다"며 "그러나 지난해 dataMate 매각 영향과 인재·역량 투자 비용이 높은 매출과 운영 개선을 상쇄했다"고 말했다. 그는 "데이터센터 외 신규 수주가 연간 최대 7500만 달러, 생애 수익 기준 약 4억 달러에 달해 상업적 모멘텀을 구축하고 있다"며 "우리의 변혁은 다년간의 노력이며 진전이 항상 선형적이지는 않겠지만, 지속 가능한 수익성 성장과 장기 가치를 제공할 올바른 전략과 팀을 갖추고 있다"고 강조했다.

현금흐름은 악화됐다. 영업활동 현금흐름은 780만 달러 유출로 전년 2510만 달러 유입에서 크게 악화됐다. 매출채권과 재고 수준 증가가 주요 원인이다. 설비투자를 차감한 잉여현금흐름은 1090만 달러 유출로 전년 1800만 달러 유입 대비 크게 악화됐다. 분기 중 1010만 달러의 순차입금을 상환하며 규율 있는 재무관리를 이어갔다.

회사는 분기 종료 후 리볼빙 신용한도 계약을 개정해 만기를 1년 연장한 2028년 10월로 조정했다. 이 과정에서 신용한도는 4억 달러에서 3억7500만 달러로 축소됐다.

회사는 2027회계연도 가이던스를 재확인했다. 매출 10억2500만~10억7500만 달러, 조정 EBITDA 7200만~8200만 달러를 전망했다. 이자비용은 2000만~2200만 달러, 설비투자는 2500만~3000만 달러로 예상했다. 다만 글로벌 무역 환경 불확실성, 관세, 중동 지정학적 불안정, 신규 프로그램 출시 성공 여부, 전기차 프로그램 채택률, 비용 회수 조치의 성공과 시기 등이 변수로 작용할 수 있다고 밝혔다.

증권가는 메소드 일렉트로닉스의 향후 실적 회복을 기대하고 있다. 2027년 4월 결산 기준 매출액은 10억4832만 달러로 전년 대비 2.86% 증가가 예상되며, 2028년 4월에는 11억1234만 달러로 6.11% 성장할 것으로 전망된다. 주당순이익은 2027년 0.58달러 적자가 예상되지만, 2028년에는 0.15달러로 흑자 전환이 예상된다. 이는 회사의 변혁 노력이 결실을 맺으며 운영 효율성이 개선되고 데이터센터 등 고성장 분야의 매출 확대가 지속될 것이라는 시장의 기대를 반영한다.

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