펫코 헬스&웰니스 컴퍼니(WOOF)가 2026회계연도 2분기 매출액 14억9000만 달러로 전년 동기 대비 0.05% 증가했으며, 조정 EBITDA는 1억2220만 달러로 7.3% 증가했다고 9월 2일 발표했다.

2026년 8월 1일 종료된 2분기 실적을 보면 제품 매출은 12억1700만 달러로 전년 동기 대비 0.7% 감소했으나, 서비스 및 기타 부문은 2억7200만 달러로 3.6% 증가했다. 동일 매장 매출은 0.6% 증가하며 2분기 연속 플러스 성장을 기록했다.

수익성 측면에서는 매출총이익이 5억9110만 달러로 전년 동기 대비 0.99% 증가했으며, 매출총이익률은 39.7%로 전년 동기 대비 37bp 개선됐다. 회사는 2분기에 IEEPA 관세 환급금 순액 680만 달러를 수령했으며, 이를 제외한 정상화 매출총이익률은 전년과 거의 동일한 수준이다.

영업이익은 4780만 달러로 전년 동기 대비 11.1% 증가했고, 영업이익률은 3.2%로 32bp 상승했다. 순이익은 3870만 달러로 전년 동기 대비 176.4% 급증했으며, 희석 주당순이익은 0.13달러로 전년 동기 대비 160% 증가했다.

조정 EBITDA는 1억2220만 달러로 전년 동기 대비 7.3% 증가했다. IEEPA 관세 환급금을 제외한 정상화 조정 EBITDA는 1억1540만 달러 수준이다. 조정 EBITDA 마진은 8.2%로 전년 동기 대비 60bp 개선됐다.

재무 상태는 견고한 흐름을 보였다. 2분기 말 현금은 2억9350만 달러로 전년 동기 대비 1억480만 달러 증가했다. 재고자산은 6억160만 달러로 전년 동기 대비 1.1% 감소해 매출 증가율을 하회하며 효율적인 재고 관리를 보여줬다.

상반기 누적 기준 영업활동 현금흐름은 1억3060만 달러로 전년 동기 대비 85.5% 증가했다. 설비투자를 차감한 잉여현금흐름은 6080만 달러로 전년 동기 대비 513.5% 급증했다.

부채는 14억8000만 달러로 전년 동기 대비 감소했다. 회사는 2분기 종료 후 7500만 달러의 부채를 자발적으로 조기 상환했으며, 최근 9개월간 총 1억7000만 달러의 부채를 상환했다. 순부채는 11억8600만 달러로 레버리지 비율 2배 목표를 향해 진행 중이다.

조엘 앤더슨 대표는 "예상보다 강한 수익성을 달성하면서 2분기 연속 플러스 동일 매장 매출 성장을 기록했다"며 "소모품 부문에서 성장을 보게 되어 기쁘며, 이는 'Reach for the Sky' 전략이 견인력을 얻고 있음을 보여준다"고 밝혔다. 그는 "하반기에 여러 성장 동력으로부터 혜택을 받을 위치에 있으며 연간 매출 및 수익성 전망을 재확인하게 되어 기쁘다"고 덧붙였다.

사브리나 시몬스 CFO는 "또 다른 분기의 플러스 동일 매장 매출을 달성하고 경제 모델을 실행하면서 수익 약속을 이행하게 되어 기쁘다"며 "2분기 종료 후 추가로 7500만 달러의 부채를 자발적으로 조기 상환했으며, 최근 9개월간 총 1억7000만 달러를 상환했다"고 말했다.

회사는 2026회계연도 연간 매출 전망을 전년 대비 0~1.5% 성장으로, 조정 EBITDA 전망을 4억1500만~4억3000만 달러로 재확인했다. 3분기 매출은 전년 대비 0.4~1.0% 성장, 조정 EBITDA는 1억~1억300만 달러를 전망했다. 순이자비용은 약 1억2200만 달러, 설비투자는 약 1억4000만 달러, 감가상각비는 약 2억 달러를 예상한다. 순 점포 폐쇄는 15~20개점을 계획하고 있다.

회사는 2분기 말 기준 미국, 멕시코, 칠레에 걸쳐 1,377개 매장을 운영하고 있다. 전망치에는 IEEPA 관세 환급금 순액 680만 달러가 포함되어 있으며, 연내 추가 환급금은 없는 것으로 가정했다.

증권가에서는 회사의 향후 실적 개선이 지속될 것으로 전망하고 있다. 2027회계연도(2027년 2월 종료) 매출은 59억9600만 달러로 전년 대비 0.58% 성장이 예상되며, 2028회계연도에는 60억8600만 달러로 1.51% 성장, 2029회계연도에는 62억1800만 달러로 2.17% 성장할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

희석 주당순이익 측면에서는 더욱 가파른 개선이 전망된다. 2027회계연도 EPS는 0.09달러로 전년 대비 194.47% 급증이 예상되며, 2028회계연도에는 0.18달러로 103.11% 증가, 2029회계연도에는 0.29달러로 59.92% 증가할 것으로 예측된다. 증권가는 회사가 비용 절감 계획과 성장 전략을 통해 수익성을 지속적으로 개선하며 중장기적으로 견고한 실적 성장을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

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