깃랩(GTLB)의 2027회계연도 2분기(2026년 7월 31일 종료) 매출액이 2억8630만 달러로 전년 동기 대비 21% 증가했으며, 순연간반복수익(ARR) 성장률이 40%를 초과하는 실적을 기록했다고 9월 1일 발표했다. Non-GAAP 기준 영업이익은 4260만 달러, Non-GAAP 순이익은 4210만 달러를 달성했다. GAAP 기준으로는 영업손실 5690만 달러를 기록했다.

빌 스테이플스 최고경영자(CEO)는 "2분기는 기록적인 총 예약액을 달성한 예외적인 분기였다"며 "AI가 더 많은 소프트웨어 생성과 개발 생명주기 전반의 작업을 촉진함에 따라 깃랩이 제공하는 맥락, 보안, 거버넌스, 통제의 가치가 점점 더 커지고 있다"고 밝혔다.

수익성 지표를 살펴보면, Non-GAAP 매출총이익률은 86%를 기록했으며 GAAP 기준으로는 84%였다. Non-GAAP 조정 잉여현금흐름은 980만 달러를 기록했으나, 영업활동 현금흐름은 310만 달러 유출됐다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 0.24달러로 전년 동기와 동일한 수준을 유지했다.

고객 기반은 견조한 확장세를 보였다. 연간반복수익(ARR) 5,000달러 이상 고객은 1만1,114개로 전년 동기 대비 8% 증가했으며, 10만 달러 이상 고객은 1,571개로 17% 증가했다. 달러 기반 순유지율은 117%를 기록해 기존 고객으로부터의 매출 확대가 지속되고 있음을 시사했다. 총 잔여계약금액(RPO)은 12억 달러로 16% 증가했고, 계약 잔여계약금액(cRPO)은 7억4470만 달러로 20% 성장했다.

제시카 로스 최고재무책임자(CFO)는 "21%의 매출 성장과 사업 전반의 지속적인 개선을 달성했다"며 "달러 기반 순유지율의 분기별 가속화와 의미 있는 영업 레버리지를 확인했으며, 이는 실행 능력과 모델의 확장성 증대를 반영한다"고 말했다.

사업 부문별로는 구독 매출이 2억5831만 달러로 전년 동기 2억1268만 달러 대비 증가했으며, 라이선스 매출은 2794만 달러로 전년 동기 2328만 달러에서 성장했다. 이 기간 동안 약 350만 주의 자사주를 매입했다.

깃랩은 2분기 중 핵심 제품 혁신을 단행했다. 플랫폼 좌석, 깃랩 크레딧, 신규 기능을 포괄하는 연간 약정 상업 모델 '깃랩 플렉스'를 도입했으며, 프리미엄 및 얼티밋 고객을 위한 사용량 기반 추가 기능 '깃랩 시크릿 매니저'를 출시했다. 공개 베타로 제공되는 '깃랩 오빗'은 AI 에이전트의 맥락을 확대해 내부 테스트에서 응답 속도가 최대 11배 개선되고 환각 현상이 최대 45배 감소하는 성과를 달성했다.

업계 평가도 긍정적이다. 깃랩은 가트너 데브섹옵스 플랫폼 매직 쿼드런트에서 4년 연속 리더로 선정됐으며, 포레스터 컨설팅의 총경제효과(TEI) 연구에서 깃랩 듀오 에이전트 플랫폼이 3년간 400%의 투자수익률과 750만 달러의 순현재가치(NPV)를 달성할 수 있다는 결과를 받았다.

2027회계연도 3분기 전망으로는 매출액 2억8100만~2억8300만 달러, Non-GAAP 영업이익 3500만~3700만 달러, Non-GAAP 희석 주당순이익 0.19~0.20달러를 제시했다. 연간 가이던스는 매출액 11억2900만~11억3300만 달러, Non-GAAP 영업이익 1억4800만~1억5200만 달러, Non-GAAP 희석 주당순이익 0.85~0.87달러로 상향 조정했다.

증권가 컨센서스에 따르면 2027년 1월 결산 연간 매출액은 11억1688만 달러로 전년 대비 16.92% 증가가 예상되며, 2028년 1월에는 12억9099만 달러로 15.59% 성장, 2029년 1월에는 14억9168만 달러로 15.55% 증가할 전망이다. GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 2027회계연도 0.48달러 적자, 2028회계연도 0.32달러 적자, 2029회계연도 0.01달러 적자로 적자가 지속되지만 적자 폭은 점진적으로 축소될 것으로 예상된다.

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