크레도 테크놀러지(CRDO)가 2027회계연도 1분기 매출액 4억7900만 달러, Non-GAAP 주당순이익 1.20달러를 기록하며 전년 동기 대비 각각 115%, 131% 급증했다고 9월 1일 발표했다. AI 인프라 확장에 따른 데이터센터 연결 솔루션 수요 폭발이 성장을 견인했다.

1분기(8월 1일 종료) 실적을 살펴보면, GAAP 기준 매출총이익률 64.5%, Non-GAAP 매출총이익률 68.0%를 기록했다. GAAP 순이익은 1억2940만 달러로 전년 동기 6340만 달러 대비 104% 증가했고, Non-GAAP 순이익은 2억3630만 달러로 전년 동기 9830만 달러 대비 140% 급증했다. 전분기 대비 매출액은 9.6% 성장했다.

영업이익 측면에서도 강력한 수익성을 시현했다. GAAP 영업이익은 1억2070만 달러로 영업이익률 25.2%를 기록했으며, Non-GAAP 영업이익은 2억3060만 달러로 영업이익률 48.2%를 달성했다. GAAP 희석 주당순이익은 0.67달러, Non-GAAP 희석 주당순이익은 1.20달러로 집계됐다.

빌 브레넌 CEO는 "1분기 동안 크레도는 4억7900만 달러의 매출과 2억3630만 달러의 Non-GAAP 순이익을 달성하며, 각각 115%와 140%의 전년 대비 성장률을 기록했다"며 "우리 포트폴리오는 이제 밀리미터에서 킬로미터까지 광학 및 구리 솔루션을 아우르는 연결성을 제공한다"고 밝혔다. 그는 "AI 인프라가 확장됨에 따라 데이터센터를 위한 혁신적이고 신뢰할 수 있으며 에너지 효율적인 연결 솔루션 제품군을 계속 제공할 것"이라고 강조했다.

재무상태를 보면, 1분기 말 현금및현금성자산과 단기투자 잔액은 7억6430만 달러를 기록했다. 전분기 말 14억4330만 달러에서 감소했는데, 이는 분기 중 대규모 M&A 거래가 있었기 때문으로 분석된다. 실제로 영업권이 전분기 9280만 달러에서 9억8640만 달러로 급증했고, 무형자산도 2930만 달러에서 3억7880만 달러로 크게 증가해 대규모 기업 인수가 있었음을 시사한다.

회사는 2027회계연도 2분기(10월 31일 종료) 가이던스로 매출액 5억2500만~5억3500만 달러를 제시했다. 이는 1분기 대비 최소 9.6%에서 최대 11.7% 성장하는 수준이다. GAAP 매출총이익률은 62.9~64.9%, Non-GAAP 매출총이익률은 67.0~69.0%로 전망했다. GAAP 영업비용은 1억9900만~2억400만 달러, Non-GAAP 영업비용은 1억~1억500만 달러 수준이 될 것으로 예상했다.

증권가에서는 크레도 테크놀러지의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2027회계연도(2027년 5월 종료) 매출액은 24억6700만 달러로 전년 대비 85% 성장이 예상되며, Non-GAAP 주당순이익은 4.99달러로 99% 급증할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 2028회계연도에는 매출액 36억9700만 달러, 주당순이익 7.70달러로 각각 50%, 54% 성장이 예상되며, 2029회계연도에는 매출액 48억2200만 달러, 주당순이익 9.20달러로 30%, 19% 성장이 전망된다.

크레도 테크놀러지는 고속 구리 및 광학 인터커넥트 제품을 통해 AI 시대의 데이터 인프라 수요 확대에 대응하고 있다. 회사의 수직 통합된 연결 포트폴리오는 퍼플 ZeroFlap 능동 전기 케이블(AEC), ZF 광 트랜시버, 실리콘 포토닉스 기반 포토닉 집적 회로, 디지털 신호 프로세서, OmniConnect AI 메모리 및 칩 간 인터커넥트, 이더넷 및 PCIe용 리타이머로 구성되어 있다. AI 인프라 투자가 가속화되는 가운데, 크레도의 에너지 효율적 연결 솔루션은 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있는 것으로 평가된다.

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