심장리듬관리 15% 급성장, 자체성장률 13.7% 달성

메드트로닉(MDT)이 2027 회계연도 1분기 매출 98억 달러, 조정 주당순이익(EPS) 1.45달러로 시장 예상치를 크게 웃도는 실적을 기록했다고 9월 2일 발표했다. 자체 성장률은 13.7%에 달했으며, 전 사업부문에서 고른 성장세를 보이며 회사의 전략적 전환이 본격적인 성과로 나타나기 시작했다.

제프 마사 CEO는 이번 실적 발표에서 '전략적 초점'과 '운영적 실행'이라는 키워드를 반복적으로 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 특히 심장 리듬 관리 부문의 15% 성장과 55억 달러 이상의 매출 달성을 가장 큰 성과로 꼽았다. 이는 EV-ICD, 미크라, 전도 시스템 페이싱, 옴니아시큐어 등 혁신 제품 포트폴리오가 시장에서 강력한 견인력을 발휘하고 있음을 보여준다.

크레니얼 및 척추 기술 부문도 13% 성장하며 글로벌 시장에서 10% 성장을 기록했다. AIBLE 생태계 도입으로 외과의사들에게 더욱 정교한 수술 솔루션을 제공하고 있으며, 새로운 스텔스 AXiS 플랫폼의 시장 반응도 긍정적이라고 밝혔다. 마사 CEO는 "우리의 혁신 제품과 기술이 상업적 성공으로 직결되고 있다"며 "메드트로닉은 목표 달성을 위한 최적의 위치에 있다"고 강조했다.

외과부문 60억달러 돌파, 미국시장 25% 성장

티에리 피에통 재무 부사장은 이번 분기 실적 브리핑에서 구체적인 수치를 제시하며 회사의 성장 모멘텀을 뒷받침했다. 외과 부문은 9% 성장하며 매출 60억 달러를 돌파했고, 특히 미국 시장에서 25%의 높은 성장률을 기록했다고 밝혔다. 심장 절제 솔루션은 88%라는 폭발적 성장을 달성하며 회사의 성장 전략이 효과적으로 실행되고 있음을 입증했다.

피에통 부사장은 "향후 몇 분기 동안 안정적인 성장세가 지속될 것"이라며 "글로벌 외과 생태계에서의 입지 강화와 외과의 파트너십 확대가 매출 성장의 핵심 동력"이라고 설명했다. 경영진은 각 사업부문이 상호 시너지를 내며 전사적 성장을 견인하고 있다는 점을 강조하면서도, 구체적인 다음 분기 가이던스 수치 제시는 신중하게 회피했다.

회사는 혁신적인 제품 포트폴리오를 바탕으로 외과의사들과의 협력을 강화하고 있으며, 이러한 전략이 지속 가능한 성장 기반을 마련하고 있다고 자평했다. 경영진의 발언 톤은 전반적으로 공격적이고 자신감이 넘쳤으며, 숫자로 뒷받침되는 구체적인 성과를 지속적으로 제시하며 시장의 신뢰를 확보하려는 의도가 뚜렷했다.

애널리스트 질문에 '시너지 효과' 강조, 가이던스는 보수적

애널리스트들은 Q&A 세션에서 각 사업부문 간 성장 동력의 지속 가능성과 시너지 효과에 대해 집중적으로 질문했다. 특히 심장 절제 솔루션의 88% 성장이 일회성 현상인지, 아니면 구조적 성장 국면 진입을 의미하는지에 대한 우려가 제기됐다.

제프 마사 CEO는 "여러 성장 요소가 상호작용하고 있으며, 혁신 제품과 기술이 시장에서 지속적으로 좋은 반응을 이끌어내고 있다"며 긍정적인 답변을 내놓았다. 다만 구체적인 향후 분기별 성장률 전망이나 매출 가이던스 상향 가능성에 대해서는 "안정적 성장을 기대한다"는 보수적 표현에 그쳤다.

일부 애널리스트는 미국 시장 25% 성장의 지속 가능성과 글로벌 시장 확대 전략에 대해 질문했으나, 경영진은 "현재의 성장 모멘텀이 유지될 것"이라는 원론적 답변을 반복했다. 회사는 AIBLE 생태계와 스텔스 AXiS 플랫폼 등 신기술 기반의 경쟁력 강화를 강조하며, 제품 혁신이 지속적인 시장 점유율 확대로 이어질 것이라는 입장을 고수했다.

이번 어닝콜에서 경영진은 명확히 답변한 부분과 회피한 부분이 뚜렷하게 구분됐다. 현재 실적과 제품 경쟁력에 대해서는 구체적 수치와 함께 자신감을 드러냈지만, 미래 가이던스에 대해서는 신중한 태도를 유지하며 시장의 기대치 관리에 나선 것으로 분석된다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 > 최신 실적 보러가기