엑스트(YEXT)가 2026년 7월 31일 종료된 2027회계연도 2분기 매출액 1억1,110만 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) 희석 주당순이익 0.21달러를 기록했다고 9월 1일 발표했다. 매출액은 전년 동기 대비 1.8% 감소했으나, 조정 EBITDA는 3,402만 달러로 29.0% 증가하며 수익성 개선세를 확인했다.

일반회계기준(GAAP) 기준 순이익은 1,315만 달러, 기본 주당순이익 0.13달러를 달성했다. 매출총이익은 8,384만 달러로 전년 동기 8,503만 달러에서 소폭 감소했으나 매출총이익률 75.5%를 유지했다. 조정 EBITDA 마진은 31%를 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭 개선됐다.

엔터프라이즈 고객 집단 재가속 성장

마이클 월러스 회장 겸 최고경영자는 "2분기 엔터프라이즈 연간반복매출(ARR) 고객 집단의 성장이 다시 가속화됐으며, 이는 해당 집단의 유지율과 확장율이 모두 개선된 덕분"이라며 "이러한 모멘텀이 3분기로 이어질 것"이라고 밝혔다.

2분기 말 기준 총 ARR은 4억4,081만 달러로 전년 동기 대비 0.8% 감소했다. 그러나 ARR 5만 달러 이상 엔터프라이즈 고객 집단은 4억587만 달러로 전년 동기 대비 1.6% 증가하며 고부가가치 고객층 강화를 입증했다. 반면 ARR 5만 달러 미만 소규모 고객 집단은 3,494만 달러로 22.4% 감소했다.

달러 기반 순유지율은 전체 고객 기준 96%, 엔터프라이즈 고객 98%를 기록했다. 달러 기반 총유지율은 전체 88%, 엔터프라이즈 고객 90%로 안정적인 고객 유지 능력을 보여줬다.

AI 검색 최적화 사업 확장

엑스트는 2분기 중 AI 검색을 위한 브랜드 수준 가시성 최적화 기능을 확대하는 고샤인(GoShine) 인수를 완료했다. 8월에는 소규모 비즈니스 소유자를 위한 대화형 플랫폼 코르보 AI(Corvo AI) 작동 프로토타입을 출시하며 시장 영역을 확장했다.

월러스 대표는 "미래의 발견은 에이전틱이며, 이는 엑스트에 유리한 순풍"이라며 "AI 답변은 정확하고 일관되며 신뢰할 수 있는 브랜드 정보를 선호한다. 지난 15년간 개발한 우리 플랫폼이 고객과 그들의 에이전트가 정확히 이를 수행할 수 있게 한다"고 강조했다.

비용 효율화로 수익성 개선

2분기 영업비용은 6,627만 달러로 전년 동기 5,536만 달러 대비 증가했으나, 이는 일반관리비에 포함된 일회성 항목 때문이다. 판매마케팅비는 2,631만 달러로 전년 동기 대비 18.0% 감소했고, 연구개발비는 1,937만 달러로 17.0% 감소하며 비용 효율화가 뚜렷했다.

영업이익은 1,756만 달러로 전년 동기 2,967만 달러에서 감소했지만, 조정 EBITDA 기준으로는 큰 폭의 개선을 보였다. 일반관리비는 2,059만 달러를 기록했다.

자본 배분 전략 지속

엑스트는 2분기 중 4,950만 달러의 부채를 추가 조달했으며, 자사주 매입 프로그램을 통해 적극적인 주주환원을 이어가고 있다. 월러스 대표는 "혁신 의제를 추진하면서 동시에 기록적인 조정 EBITDA를 달성하고 주주에게 상당한 자본을 환원하고 있다"며 "엑스트의 기회는 그 어느 때보다 크다"고 밝혔다.

증권가 전망

증권가는 2027회계연도(2027년 1월 결산) 매출액 4억4,360만 달러로 전년 대비 0.67% 감소를 예상하나, 비일반회계기준 주당순이익은 0.35달러로 400% 증가할 것으로 전망한다. 2028회계연도에는 매출액 4억4,830만 달러로 1.06% 성장하고 주당순이익은 0.45달러로 28.57% 증가, 2029회계연도에는 매출액 4억5,260만 달러로 0.96% 성장하고 주당순이익은 0.47달러로 4.44% 증가할 것으로 예상된다.

엑스트가 AI 시대 마케팅 플랫폼으로서의 입지를 강화하면서 점진적이지만 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 시장은 전망하고 있다.

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