메드트로닉(MDT)이 2027회계연도 1분기 매출액 98억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 13.7% 증가한 강력한 실적을 달성했으며, Non-GAAP 희석 주당순이익 1.45달러로 가이던스를 상회했다고 9월 1일 발표했다. GAAP 희석 주당순이익은 1.14달러를 기록했다.

이번 1분기는 2027회계연도의 특성상 53주로 구성되어 있으며, 추가된 1주가 1분기에 포함되면서 약 5억7000만 달러의 매출 효과를 가져온 것으로 추정된다. 실적 발표와 함께 회사는 2027회계연도 자체 성장률 가이던스를 7.25%~7.75%로 50bp 상향 조정했으며, Non-GAAP 희석 주당순이익 가이던스도 5.94~6.00달러로 상향했다.

사업부문별로 보면, 심혈관 부문이 39억3000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 18.9% 자체 성장했다. 특히 전기생리학 치료 부문이 15% 성장했으며, 심장 절제술 솔루션은 88% 급증했다. 회사는 아페라 매핑 및 절제 시스템과 스피어-9 카테터에 대한 CE 마크 적용 범위를 심실 부정맥 치료로 확대했다.

신경과학 부문은 26억8000만 달러로 9.3% 자체 성장했다. 두개골 및 척추 기술이 13% 성장했으며, 지원 기술 분야는 20% 초반대 성장을 기록했다. 골반 건강 부문은 알타비바 제품의 기여로 15% 성장했다.

의료 외과 부문은 22억8000만 달러로 10.2% 자체 성장했다. 외과 부문이 9% 성장했고, 급성 치료 및 모니터링 부문은 14% 성장했다. 회사는 로봇 보조 수술에 대한 글로벌 접근성을 확대하기 위해 코너스톤 로보틱스와 전략적 파트너십을 체결했으며, 터치 서지리 에이드 차세대 컴퓨팅 플랫폼에 대한 FDA 승인을 획득했다.

당뇨병 사업부는 8억4300만 달러로 14.9% 자체 성장을 기록했다. 이 사업부는 향후 스핀오프, 스플릿오프, 공모 또는 이들의 결합 등 일련의 자본시장 거래를 통해 분리될 예정이다.

수익성 측면에서 Non-GAAP 영업이익은 23억2000만 달러로 전년 동기 20억2000만 달러 대비 14.9% 증가했다. 영업이익률은 23.7%로 전년 동기 대비 10bp 상승했다. Non-GAAP 순이익은 18억6000만 달러로 14.4% 증가했다.

회사는 1분기 동안 사이엔시아 바스큘러와 SPR 세러퓨틱스 인수를 완료했으며, 심장 판막 교정 기술의 선구자인 파이-카디아에 전략적 투자를 발표했다.

제프 마사 회장 겸 CEO는 "2027회계연도를 강력하게 시작했다"며 "단순히 분기 실적의 강점이 아니라 사업 전반에 걸친 성과의 폭넓음과 새로운 성장 플랫폼의 기여 증가가 확신을 준다"고 강조했다. 그는 "우리의 실행력과 혁신 엔진은 더 많은 환자를 치료하고 지속 가능한 성장을 제공할 수 있는 위치에 있다"고 덧붙였다.

티에리 피에통 CFO는 "지속 가능한 장기 가치 창출을 지원할 혁신, 포트폴리오 개발 및 상업적 실행에 대한 타깃 투자를 지속하고 있다"며 "강력한 영업 성과와 규율 있는 재무 관리의 결합으로 매출과 조정 주당순이익이 예상을 상회하여 2027회계연도 가이던스를 상향할 수 있었다"고 말했다.

증권가에서는 메드트로닉의 향후 성장 지속성에 대해 긍정적으로 전망하고 있다. 2027회계연도 매출액은 388억5000만 달러로 전년 대비 6.84% 성장이 예상되며, 2028회계연도에는 402억3000만 달러, 2029회계연도에는 421억9000만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 2027회계연도 4.44달러, 2028회계연도 5.05달러, 2029회계연도 5.43달러로 연평균 10% 이상의 성장세를 보일 것으로 예상된다. 증권가는 회사의 광범위한 포트폴리오 강점과 새로운 성장 플랫폼의 기여 확대로 중장기 성장 모멘텀이 지속될 것으로 평가하고 있다.

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