사이언스어플리케이션스인터내셔널(SAIC)이 2026년 8월 31일 종료된 2분기 매출 19억 달러를 기록하며 자체 성장률 5%를 달성했다고 9월 1일 발표했다. 조정 EBITDA는 1억9300만 달러로 마진율 10.3%를 기록했으며, 고부가가치 엔지니어링과 국방 부문의 강력한 수익이 실적을 견인했다.

회사는 2026 회계연도 전체 매출 가이던스 70억 달러를 제시하며, 조정 EBITDA 마진 10.5% 목표를 재확인했다. 특히 90% 이상의 재계약 승률을 달성하며 고객과의 견고한 관계를 입증했다.

고객 직접 요구 대응으로 수익성 개선 가속화

제임스 레이건 CEO는 이번 실적을 '고객의 직접적 요구에 대한 신속한 대응'의 결과로 평가했다. 그는 "팀의 강력한 실행력이 고부가가치 엔지니어링 작업과 국방 부문에서의 수익 증대로 이어졌다"며 자신감을 표출했다.

경영진은 어닝콜 전반에 걸쳐 '고객 요구 충족'과 '신속한 계약 체결'이라는 키워드를 반복적으로 강조했다. 이는 경쟁이 심화되는 정부 계약 시장에서 SAIC가 선택한 차별화 전략이 속도와 맞춤형 솔루션임을 시사한다.

90%를 상회하는 재계약 승률은 단순한 수치를 넘어 고객 충성도의 지표로 해석된다. 레이건 CEO는 "기존 고객과의 관계 강화가 신규 계약 획득보다 효율적인 성장 동력"이라는 점을 분명히 했다.

프로젝트 ORBIT, 1억 달러 비용절감 목표로 마진율 상향

회사가 추진 중인 프로젝트 ORBIT는 비즈니스 운영 전반의 최적화를 통해 1억 달러 비용 절감을 목표로 하고 있다. 레이건 CEO는 "ORBIT 시행이 연말까지 매출 성장을 더욱 강화할 것"이라며 구체적인 성과 가시화 시점을 제시했다.

프라부 나타라잔 CFO는 올해 남은 기간 동안 3억 달러 규모의 OCG(Outsourced Contract Growth) 매출을 전망했다. 이는 시장 요구에 유연하게 대응하여 기간 내 성장을 이끌어낼 수 있다는 경영진의 확신을 반영한다.

ORBIT의 핵심은 효율성 향상을 통한 마진율 개선이다. 현재 10.3%인 조정 EBITDA 마진을 연간 목표 10.5%까지 끌어올리기 위한 구체적 실행 계획이 진행 중이며, 인력 운영 효율화가 주요 수단으로 거론됐다.

경영진은 비용 절감이 단순한 구조조정이 아닌 '전략적 재배치'임을 강조하며, 절감된 자원을 고객 가치 창출에 재투자할 계획임을 밝혔다.

애널리스트 질의에서 드러난 성장 지속성 우려와 경영진 대응

Q&A 세션에서 애널리스트들은 5% 자체 성장률의 지속 가능성에 대해 집중 질문했다. 특히 하반기 성장 모멘텀 유지 여부가 핵심 쟁점으로 부각됐다.

레이건 CEO는 "성공적인 성과 속에서 고객 요구사항을 반영한 신속한 계약 체결이 이어질 것"이라며 구체적 수치 제시는 회피하면서도 자신감 있는 어조로 답변했다. 이는 가시화된 파이프라인에 대한 확신을 드러내는 동시에, 구체적 수치 공개를 꺼리는 신중한 태도로 해석된다.

OCG 매출 3억 달러 전망에 대한 질문에서 나타라잔 CFO는 "시장 동향을 철저히 분석하고 능동적으로 대응하는 체계가 구축됐다"고 설명했다. 이는 과거 수동적 계약 수주에서 벗어나 적극적 영업 전략으로 전환했음을 시사한다.

재계약 승률 90% 이상 달성에 대해서는 "믿을 수 있는 파트너로서의 입지"를 강조하며, 장기 고객 관계가 단기 실적 변동성을 완충하는 안전판 역할을 한다는 점을 부각했다. 경영진의 답변 톤은 전반적으로 방어적이기보다 전략적 우위를 강조하는 데 집중됐다.

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