ASML홀딩(ASML) 2026년 3분기 실적분석
실적발표 : 2026년 10월 14일(현지) 장 개장 전

종목명 : ASML홀딩스 (ASML)
추천가 : 1,800 달러
목표가 : 2,310 달러
손절가 : 1,558 달러
현재가 : 1,657.44 달러
추천 후 상승률 : -7.92%
매매전략 : 보유

■ 실적발표 핵심내용 분석

2027~2028년 공급 부족 전망, 2028년 이후 증설 확대 검토

회사는 현재 계획된 2027년과 2028년 공급으로는 고객 수요를 모두 충족하지 못할 것으로 예상하고 있습니다. 2027년 기존 EUV와 DUV 액침 생산능력 30% 확대에 더해 2028년에는 그 이상으로 늘리는 방안을 검토 중입니다.
2028년 물량을 이미 주문 받고 있고, 이 주문에는 선수금과 취소 부담이 있는 계약이라 실수요가 살아 있다는 것을 확인했습니다.

4분기 매출 142억~152억유로 제시, 연간 가이던스 상향

4분기 매출 가이던스는 142억~152억유로, 총이익률은 약 57%이며 설치기반 매출은 약 37억유로를 예상했습니다.
2026년 매출은 440억~450억유로, 총이익률은 약 56%로 제시해 직전 분기 가이던스(430억~450억유로, 총이익률 54~56%)의 하단을 올렸습니다. 

3분기 매출 116억6,200만유로로 전년 대비 55% 성장, 총이익률 57.5% 사상 최대

매출은 116억6,200만유로로 전 분기 대비 25%, 전년 동기 대비 55% 증가하며 분기 최대치를 경신했고, 총이익률은 57.5%로 가이던스(55~57%)를 웃돌았습니다.
순이익은 49억6,000만유로, 주당순이익은 12.95유로(전 분기 7.59유로)이며 마이스트랄AI 투자 재평가이익 약 5억유로가 포함됐습니다.

EUV 중심 성장 지속, 3분기 신규 장비 113대 출하

3분기 신규 리소그래피 장비 출하는 113대로 전 분기(86대)보다 늘었습니다. 2026년 매출은 전년 대비 약 36% 증가가 예상되며 EUV 사업 45% 이상, 비EUV 사업 약 20%, 설치기반 사업 약 50% 성장할 전망입니다.
EUV는 올해 약 65대를 출하해 전년 대비 50% 이상 늘고, 중국 매출 비중은 올해 약 20%로 예상했습니다.

수주잔고 비공개, High NA 도입이 중장기 동력

회사는 2026년부터 분기 수주와 수주잔고 공시를 중단해 이번 6-K에도 관련 수치는 없으며, 고객 주문 모멘텀이 분기마다 커지고 있다고만 밝혔습니다.
핵심 제품 가격 인상 협의가 마무리돼 2026년 실적에는 영향이 없고 2027년 중 반영이 시작돼 2028년부터 본격화되며, 시장이 약해져도 가격 인하 협상은 하지 않겠다는 입장입니다.
TSMC는 2030년경, 삼성전자는 2028년부터 High NA를 양산에 도입할 계획이며, 2027년 선보일 NXE:3800F는 웨이퍼 처리량이 시간당 230장에서 260장으로 늘어납니다.

■ 예상 실적 (GAAP 기준)

2026년 / 493.88억달러(+28.5%) / 45.97달러(+58.0%)
2027년 / 635.67억달러(+28.7%) / 62.66달러(+36.3%)
2028년 / 785.44억달러(+23.6%) / 84.41달러(+34.7%)

■ 차트 분석

이동평균선
50일선 1,740.89달러가 200일선 1,574.37달러를 웃도는 골든크로스 구조는 유지되나, 현재가는 50일선 아래 200일선 위에 있어 50일선이 단기 저항 구간입니다.

모멘텀 지표
RSI(14) 39.1로 약세에 가까운 중립권이고 MACD(12,26,9)가 -4.36으로 0선 아래에 있어 단기 조정 흐름이 이어지고 있습니다.

종목진단

95 / 100 스마트 스코어