EUV 노광장비 독점 공급, 실적 성장 이어가는 장비 대장주

ASML홀딩은 EUV 노광장비를 사실상 독점 공급하는 회사로 2026 회계연도 2분기 매출도 전년 동기보다 18.5% 늘었습니다. 주가도 EMA5·20·60·120이 정배열 상태로 강세를 유지하고 있어 지금 구간에서 신규 매수를 제안합니다.

■ 매매전략
종목명 : ASML홀딩 (ASML)
추천가 : 1,771.41 달러
목표가 : 2,310 달러
손절가 : 1,558 달러
매매전략 : 신규 매수

■ 기업개요
세계 유일의 EUV 노광장비 공급업체
네덜란드에 본사를 둔 반도체 노광장비 전문 기업으로, 극자외선(EUV)과 심자외선(DUV) 리소그래피 장비를 파운드리·메모리·로직 반도체 제조사에 공급합니다. 장비 판매와 함께 설치된 장비의 유지보수·업그레이드 서비스로도 매출을 올립니다.

■ 투자포인트
① EUV 노광장비 독점이 만든 진입장벽
선단 공정 반도체는 EUV 장비 없이는 만들 수 없는데 양산용으로 내놓는 곳은 ASML홀딩뿐입니다. 경쟁사가 따라잡기 어려운 격차라 가격을 스스로 정하고 장기 수주도 받기 쉽습니다.

② 최근 분기 매출·이익 동반 성장
2026 회계연도 2분기 매출은 105억 9,830만 달러(달러 환산)로 전년 동기보다 18.5% 늘었고 기본 주당순이익(달러 환산)은 8.63달러로 25.7% 늘었습니다. 매출만 커진 게 아니라 이익도 같이 커졌습니다.

③ 2028년까지 이어지는 컨센서스 성장
2026년 컨센서스 매출은 494억 1,734만 달러로 2025 회계연도 확정치보다 28.6% 많고, EPS는 44.47 달러로 52.8% 증가할 것으로 예상됩니다. 2027년 매출액은 27.2%, 2028년은 19.1% 성장이 컨센서스로 잡혀 있어 몇년 더 성장이 이어질 것으로 예상됩니다.

④ AI 반도체 투자 확대에 따른 장비 수요
AI 반도체 수요가 늘면서 파운드리와 메모리 업체가 선단 공정 투자를 키우고 있고 그 돈의 상당 부분이 노광장비 발주로 갑니다. 그 수요를 바로 받는 장비사가 ASML홀딩입니다.

■ 예상 실적 (GAAP 기준)
2026년 매출액 494억 1,734만 달러 (+28.58%) / EPS 44.47달러 (+52.85%)
2027년 매출액 628억 5,829만 달러 (+27.20%) / EPS 60.26달러 (+35.52%)
2028년 매출액 748억 6,848만 달러 (+19.11%) / EPS 78.56달러 (+30.36%)

■ 리스크
① 수출 규제와 반도체 투자 사이클
중국 등에 대한 장비 수출 규제가 강해지면 매출이 줄 수 있습니다. 고객사가 설비투자를 줄이면 발주도 늦어집니다.

■ 차트 분석
단기 추세는 상승 국면입니다.
종가 1,771.41달러는 EMA5·20·60·120이 정배열로 늘어선 가운데 EMA60보다 3.7% 위에 있고, 2026-09-28에는 EMA20이 EMA60을 뚫고 올라섰습니다.
RSI(14)는 57.46 수준으로 아직 과열권이 아니고, MACD(3.86)도 시그널(-10.10) 위에 있으며 52주 고점까지는 11.0% 남았습니다.

종목진단

95 / 100 스마트 스코어