• 종목명 : 몽고DB(MDB)
• 추천가 : 325 ~ 335 달러
• 목표가 : 425 달러
• 손절가 : 265달러

• 기업 개요 : 빅데이터·인공지능·클라우드 애플리케이션을 구축하는 데 널리 쓰이는 오픈소스 기반 NoSQL 데이터베이스 소프트웨어를 개발하고 제공하는 회사로, 클라우드 기반 데이터베이스 서비스(MongoDB Atlas)를 운영중

• 최근 실적 요약 : 2분기 매출액 5.9억 달러(+24%, 이하 전년비)로 최대 분기 매출 달성, 영업이익 -6500만 달러(적자 축소), 순이익 -4700만 달러(적자 축소), 영업이익과 순이익은 손실을 기록하고 있으나, Non-GAAP 기준 영업이익과 순이익은 8,680만 달러, 8,720만 달러를 기록했으며 영업활동현금흐름은 최근 4개분기 연속 흑자를 기록함

• 클라우드 기반 성장 모멘텀 : Atlas 매출이 전년 대비 29% 성장, 매출비중은 74%를 차지, 클라우드 DB 서비스가 핵심 성장 엔진으로 자리잡으며 반복 매출 기반이 강화되고 있음

• 고객 수 확대 및 AI 수요 반영 : 2분기 신규 고객 2,800명 증가하여 총 고객 수 5만 9,900명 돌파, 신규 고객 중 상당수가 AI 애플리케이션 구축을 위해 MongoDB를 채택, AI 인프라 핵심으로 부각

• AI·검색 기능 고도화와 파트너 생태계 확장 : 벡터 검색, 임베딩, AI 모델 연동 등 AI 관련 기능 강화, LangChain, Temporal, Galileo 등과 파트너십 확대, AI 생태계에 깊이 진입

• 올해 가이던스 상향 조정 : 전체 연간 매출 전망 23.4억~23.6억 달러(+24%), Non-GAAP 영업이익 3.21~3.31억 달러, Non-GAAP EPS 3.64~3.73달러 기대

• 2025년 : 매출액 24억 달러(+17%), 주당순이익 -2.42 달러(적자 지속)
• 2026년 : 매출액 28억 달러(+17%), 주당순이익 -2.11 달러(적자 지속)
• 2027년 : 매출액 33억 달러(+18%), 주당순이익 -0.89 달러(적자 지속)

• 미래 성장성 35점
• 사업 독점력 20점
• 재무 안전성 60점
• 수익성 0점
• 현금 창출력 90점

• 분산형 운영 데이터베이스와 데이터 서비스를 제공하는 개발자 중심의 데이터 플랫폼 기업
• 시가총액 : 261억 달러, PER : -332.7배, PSR : 11.8배, ROE : -3.1%
• 사업 부문별 매출 : MongoDB Atlas 관련(70%), 기타 구독(27%), 서비스(3%)
• 지역별 매출 : 미국(54%), EMEA(28%), 아시아태평양(12%), 미주(6%)

• 최근 6개월 주가 상승률 76.96%

• 2025-02-24 조직의 신뢰할 수 있는 AI 애플리케이션 구축 지원을 위해 Voyage AI 인수 발표
• 2025-09-16 기술 부채 감소 및 혁신 가속화를 위한 AI 기반 애플리케이션 현대화 플랫폼 출시
• 2025-09-17 자체 관리형 제품에 검색 및 벡터 검색 기능 확장

• 최근 10년간 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.07/31
영업이익률	-0.52%
ROA	1.60%
ROE	2.00%
ROIC	4.10%

안전성(최근분기)26.07/31
유동비율	486.60%
차입금 비중	0.76%
매출채권회전일수	60일

성장성(전년대비)26.07/31
매출액 성장률	25.47%
순이익 성장률	흑자전환
R&D/매출액	28.03%

가치평가26.07/31
PER	460.88배
PBR	9.11배
PSR	9.75배
EV/EBIDTA	226.58배